VI. Tài sản dài hạn khác 455,246,149 2.94 340,089,117 2
TỔNG CỘNG TÀI SẢN
76,755,529,033 100.00 56,001,788,480 100.00
(Nguồn: Bảng cân đối kế tốn cơng ty cổ phần mỹ nghệ Thành Nam năm 2015)
82 82 82 82
Cuối năm 2015, tổng tài sản công ty đang quản lý và sử dụng là 76.755.529.033 đồng, tăng 20.753.740.553 đồng so với thời điểm đầu năm, tương ứng với tỷ lệ tăng là 37,06%. Chứng tỏ quy mô vốn của công ty cuối năm so với đầu năm đã tăng lên.
Nhìn vào tỷ trọng vốn, ta thấy phần lớn vốn doanh nghiệp tập trung vào tài sản ngắn hạn, đầu năm chiếm 73,27% và con số này tăng lên đạt 79,81% vào cuối năm, cho thấy hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp chịu ảnh hưởng rất lớn của tài sản ngắn hạn. Trong năm vừa qua, với việc tổng nguồn vốn của công ty tăng lên, công ty đã tăng đầu tư vào tài sản ngắn hạn, cụ thể, tài sản ngắn hạn thời điểm cuối năm là 61.258.073.278 đồng, tăng 20.227.869.745 đồng so với đầu năm, tương ứng với tỷ lệ tăng là 49,30%. Trong khi tài sản ngắn hạn tăng lên khá nhiều thì mức đầu tư cho tài sản dài hạn trong năm chỉ tăng 525.870.808 đồng, tương ứng tỷ lệ tăng là 3,51% . Tổng tài sản dài hạn thời điểm đầu năm là 14.971.584.947 đồng và con số này đã tăng lên 15.497.455.755 đồng vào thời điểm cuối năm.
Điều này cho thấy, trong năm 2015, cơng ty đang có xu hướng mở rộng quy mô SXKD theo hướng tăng tài sản ngắn hạn. Tuy nhiên, để đánh giá chính xác, cần đi sâu xem xét cụ thể:
Tài sản ngắn hạn: Cuối kỳ so với đầu kỳ giảm hầu hết các khoản mục,
83 83 83 83 thêm khoản đầu tư tài chính ngắn hạn.
Các khoản phải thu ngắn hạn
So với đầu năm, vào thời điểm cuối năm thì các khoản phải thu ngắn hạn tăng 4.370.190.668 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng là 61,14%, đạt 11.518.541.967 đồng và chiếm tỷ trọng 18,8% trong tổng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp.
84 84 84 84
Trong các khoản phải thu ngắn hạn, khoản trả trước cho người bán tăng mạnh nhất với tỷ lệ tăng là 288%, tương ứng 3.653.521.731 đồng, làm cho tỷ trọng của khoản mục này tăng từ 17,75% vào thời điểm đầu năm (tương ứng 1.268.568.061 đồng) lên đến 42,73% trong cơ cấu các khoản phải thu (tương ứng 4.922.089.792 đồng) tại thời điểm cuối năm. Việc tăng lên của khoản trả trước cho người bán chứng tỏ công ty đang quan tâm nhiều hơn tới nguồn cung cấp nguyên vật liệu, đảm bảo nguồn cung nguyên vật liệu ổn định phục vụ cho quá trình SXKD của doanh nghiệp. Tuy nhiên, đây cũng là phần vốn công ty bị chiếm dụng, công ty cần đảm bảo hiệu quả sử dụng các nguyên vật liệu là tối ưu, đồng thời, công ty cần chủ động hơn trong việc tìm nguồn nguyên vật liệu, tăng cường mối quan hệ với nhà cung cấp để có nguồn nguyên vật liệu đạt tiêu chuẩn với yêu cầu phải đặt cọc tiền trước là thấp nhất. Tiếp theo là phải thu của khách hàng. Các khoản phải thu khách hàng cuối năm là 6.116.440.149 đồng, tăng 416.807.097 đồng so với thời điểm đầu năm, tương ứng với tỷ lệ tăng là 7,31%. Việc tăng các khoản phải thu khách hàng là một biểu hiện không tốt, chứng tỏ công ty đã bị chiếm dụng vốn nhiều hơn, mất đi chi phí sử dụng vốn do một phần VLĐ của công ty nằm ở khâu thanh tốn, trong khi cơng ty vẫn phải đi vay ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu vốn cho SXKD trong kỳ. Tuy nhiên, xét trong cơ chế thị trường, đặc biệt trong điều kiện hội nhập ngày càng sâu rộng vào nền kinh tế thế giới, để tăng sức cạnh tranh, chiếm được nhiều thị phần, công ty cổ phần mỹ nghệ Thành
85 85 85 85
Nam đã áp dụng chính sách thương mại nới lỏng, áp dụng cơ chế bán hàng chậm, đặc biệt đối với khách hàng truyền thống. Mặt khác, khi xem xét chi tiết các khoản phải thu, ta thấy nguyên nhân khiến các khoản phải thu tăng nhanh là do thời điểm cuối năm, công ty đã xuất bán sản phẩm cho khách hàng với số lượng lớn. Điều này được thể hiện ở khoản mục HTK giảm đi đáng kể. Như vậy, để đánh giá việc cơng ty duy trì quy mơ nợ phải thu của khách hàng có hợp lý hay khơng, cơng ty có bị chiếm dụng vốn hay đi chiếm dụng vốn hợp lý hay khơng thì cần dựa trên nhiều yếu tố, chỉ tiêu khác nhau: vòng quay các khoản phải thu, kỳ thu tiền trung bình… mới có thể đưa ra những kết luận chính xác, khách quan và đáng tin cậy.
Các khoản phải thu khác cũng tăng 299.861.840 đồng so với đầu năm tương ứng với tỷ lệ tăng 96,81% lên 609.600.151 đồng tại thời điểm cuối năm. Đi nghiên cứu sâu hơn, ta thấy phải thu khác tăng lên là do phải thu tiền khối lượng xây lắp các cơng trình tăng lên.
Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi thì ổn định về số tuyệt đối , chỉ có một chút thay đổi nhỏ về mặt tỷ trọng do các khoản mục khác giảm tỷ trọng.
86 86 86 86
trong tài sản ngắn hạn (đầu năm chiếm 38,98% và cuối năm còn chiếm 9,87%). Nguyên nhân của việc giảm số lượng vốn bằng tiền nhiều như vậy là do trong năm công ty sử dụng tiền để đầu tư tài chính ngắn hạn và thanh tốn các khoản phải trả ngắn hạn như khoản thuế và các khoản phải nộp Nhà nước, các khoản phải trả,…
Việc giảm số lượng vốn bằng tiền có thể làm giảm khả năng thanh tốn các khoản nợ đến hạn của cơng ty, nhưng lại có thể mang lại cho cơng ty một khoản lợi nhuận từ việc đầu tư hợp lý số tiền đó thay vì để tồn ở quỹ. Vì vậy, cơng ty cũng cần phải xem xét lại công tác quản lý vốn bằng tiền cũng như kiểm tra định mức số dư tiền cho hợp lý để vừa đảm bảo khả năng thanh toán, vừa khai thác được nhiều hơn khả năng sinh lời của tiền.
Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn:
Về cuối năm 2015, cơng ty đem gửi có kỳ hạn 3 tháng vào ngân hàng số tiền là 27.337.500.000 đồng, đây là quyết định hợp lý của doanh nghiệp trong khi chưa giải ngân cho dự án đầu tư trong năm tới, giúp mang lại cho doanh nghiệp một khoản lợi nhuận thay vì để tiền tồn đọng và khơng sinh lời.
Hàng tồn kho
Đây là một bộ phận quan trọng, có ảnh hưởng lớn đến hiệu quả sử dụng VLĐ của doanh nghiệp. Qua bảng 2.3, ta thấy HTK thời điểm cuối năm là 14.811.727.622 đồng, giảm 837.422.569 đồng so với đầu năm tương ứng với tỷ lệ giảm là 5,35%. Để đánh giá cụ thể, ta dựa vào bảng 2.5: Cơ cấu và sự biến động của HTK năm 2015.
Bảng 2.5: Cơ cấu và sự biến động của hàng tồn kho năm 2015
ĐVT: đồng
Chỉ tiêu Cuối năm Đầu năm Chênh lệch Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng
87 87 87 87 (%) (%) (%) 1. Nguyên liệu vật liệu 1,794,980,248 12.12 1,695,579,309 10.83 99,400,939 1.28 2. Công cụ dụng cụ 31,904,718 0.22 34,284,412 0.22 -2,379,694 0.00 3. Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang 5,936,196,262 40.08 5,228,178,068 33.41 708,018,194 6.67 4. Thành phẩm 5,072,518,244 34.25 3,091,089,315 19.75 1,981,428,929 14.49 5. Hàng mua đang đi đường 1,976,128,150 13.34 5,600,019,088 35.78 -3,623,890,938 -22.44 Cộng 14,811,727,622 100.00 15,649,150,191 100.00 -837,422,569
(Nguồn: Thuyết minh báo cáo tài chính CTCP mỹ nghệ Thành Nam năm 2015)
Qua bảng 2.5, ta thấy HTK giảm có nguyên nhân chủ yếu là hàng mua đang đi đường giảm từ 5.600.019.088 đồng xuống còn 1.976.128.150 đồng (giảm 22,44% trong tỷ trọng HTK).
Các chỉ tiêu nguyên liệu, vật liệu; chi phí sản xuất kinh doanh dở dang và thành phẩm đều tăng lên. Cụ thể, nguyên vật liệu tăng 99.400.939 đồng; chi phí sản xuất kinh doanh dở dang tăng 708.018.194 đồng; thành phẩm tăng 1.981.428.929 đồng. Có thể thấy là hàng mua đi đường đã được nhập về kho
88 88 88 88
nguyên vật liệu và đưa vào sản xuất, tuy nhiên HTK cuối năm vẫn bị giảm so với đầu năm, có lẽ là vì cơng ty giảm bớt lượng nguyên liệu mua nhập khẩu nên quá trình hàng đi đường cũng giảm theo.
Tài sản dài hạn
Cuối năm 2015 so với đầu năm, tài sản dài hạn tăng 525.870.808 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng là 3,51%. Trong đó tài sản dài hạn có giá trị tăng lớn nhất là tài sản cố định (487.713.903 đồng), nhưng tài sản dài hạn khác lại là khoản mục có tỷ lệ tăng cao nhất (33,86%). Bên cạnh đó là bất động sản đầu tư giảm 77.000.127 đồng do hao mòn lũy kế.
Về mặt giá trị, TSCĐ của công ty được theo dõi chặt chẽ về nguyên giá, về giá trị hao mòn, và giá trị còn lại cũng như tình hình tăng giảm của TSCĐ trong năm. Cụ thể, có thể xem xét tình hình trang bị, biến động cũng như tình hình kỹ thuật của TSCĐ cơng ty trong năm 2015 thông qua các bảng 2.4; 2.6 và 2.7.
Qua bảng 2.4 ta thấy tổng nguyên giá của TSCĐ tình đến ngày 31/12/2015 là 35,707,510,332 đồng, tăng 2,434,697,101 đồng so với đầu năm. TSCĐ của cơng ty chỉ có TSCĐ hữu hình.
89 89 89 89
Bảng 2.6: Tình hình biến động nguyên giá của TSCĐ năm 2015
Chỉ tiêu
Đầu năm Tăng trong năm Giảm trong năm Nguyên giá (đồng) Tỷ trọng (%) Nguyên giá(đồng) Tỷ trọng
(%) giá (đồng) Nguyên trọng(%)
1.Nhà xưởng và vật kiến
trúc 15,039,929,774 45.20 757,124,631 30.19 0
2.Máy móc và thiết bị 13,042,906,730 39.20 1,719,821,045 68.59 -41,127,412 3.Phương tiện vận tải 5,004,603,111 15.04 30,626,338 1.22 -31,747,500
4.Thiết bị văn phòng 165,858,183 0.50 0 0.00 0
5.TSCĐ khác 19,515,432 0.06 0 0.00 0
Tổng 33,272,813,230 100.00 2,507,572,014 100.00 -72,874,912 100.00
(Nguồn : thuyết minh báo cáo tài chính CTCP mỹ nghệ Thành Nam năm 2015)
Qua bảng 2.6 ta thấy, tổng nguyên giá TSCĐ cuối năm tăng so với thời điểm đầu năm, chủ yếu là do tăng nguyên giá máy móc thiết bị và nhà xưởng, vật kiến trúc. Tổng nguyên giá tăng trong năm là 2.507.572.014 đồng , trong khi lượng nguyên giá giảm chỉ có 72.874.912 đồng, và lượng giảm này cũng ở máy móc thiết bi và phương tiện vận tải. Xét về tỷ trọng thì chủ yếu nguyên giá TSCĐ nằm ở nhà xưởng , vật kiến trúc; máy móc thiết bị; tiếp theo đó là phương tiện vận. Còn thiết bị văn phòng và TSCĐ khác thì có tỷ trọng rất nhỏ . Nhìn chung TSCĐ khơng biến động nhiều trong năm.
90 90 90 90
Bảng 2.7: Tình hình hao mòn và giá trị còn lại của TSCĐ năm 2015
( ĐVT : Đồng )
Chỉ tiêu
Đầu năm
Nguyên giá Giá trị haomòn lũy kế Giá trị còn lại gtcl% Nguyên giá mòn lũy kế Giá trị hao
1.Nhà xưởng và vật kiến trúc 15,039,929,774 -8,727,975,966 6,311,953,809 41.97 15,797,054,405 -9,509,164,002 2.Máy móc và thiết bị 13,042,906,730 -10,276,157,946 2,766,748,784 21.21 14,721,600,363 -11,161,870,163 3.Phương tiện vận tải 5,004,603,111 -2,764,982,035 2,239,621,077 44.75 5,003,481,949 -3,090,215,429 4.Thiết bị văn phòng 165,858,183 -129,577,310 36,280,873 21.87 165,858,183 -140,852,960 5.TSCĐ khác 19,515,432 -1,626,286 17,889,146 91.67 19,515,432 Tổng 33,272,813,230 -21,900,319,542 11,372,493,688 34.18 35,707,510,332 -23,907,631,927
(Nguồn: Thuyết minh báo cáo tài chính CTCP mỹ nghệ Thành Nam năm 2015)
91 91 91 91
Từ bảng 2.7 ta thấy giá trị còn lại của TSCĐ đầu năm bằng 34,18% nguyên giá, đến cuối năm thì còn lại 33,05%. Mặc dù cơng ty mới thành lập năm 2011 nhưng giá trị còn lại của TSCĐ không cao, lý do là vì TSCĐ của cơng ty ban đầu khơng hồn tồn là mua mới , có những tài sản là mua lại và đã được trích khấu hao. Vậy nên trong năm 2015 cơng ty có đầu tư tăng thêm vào nhà xưởng , vật kiến trúc ; máy móc thiết bị và phương tiện vận tải, tuy nhiên số đó là khơng nhiều lắm vì các TSCĐ cũng chưa đến mức lỗi thời hay cần thiết phải thay đổi , thanh lý.