VI. Tài sản dài hạn khác 455,246,149 2.94 340,089,117 2
8. Tỷ suất tự tài trợ tà
sản dài hạn: (8) = (3)/(5) % 260.79 267.02 -6.23
(Nguồn: Bảng cân đối kế toán CTCP mỹ nghệ Thành Nam năm 2015)
Qua bảng 2.8 ta thấy, cơ cấu tài sản của công ty chủ yếu tập trung vào tài sản ngắn hạn, và trong năm 2015 vẫn có chiều hướng tiếp tục tăng. Cuối năm 2015 tài sản ngắn hạn chiếm đến 79,81%, tăng 6,54% so với đầu năm. Như vậy tỷ suất đầu tư vào tài sản ngắn hạn của công ty là khá cao trong khi đó tỷ suất đầu tư vào tài sản dài hạn lại tương đối thấp, đầu năm là 26,73%, cuối năm chỉ tiêu này là 20,19% giảm 6,54% so với đầu năm.
Tỷ suất tự tài trợ TSDH cho biết cứ một đồng tài sản dài hạn thì được tài trợ bởi bao nhiêu đồng vốn chủ. Cuối năm tỷ suất tự tài trợ TSDH của công ty đạt 260,79% , giảm 6,23% so với đầu năm. Nguyên nhân của sự giảm đi này là do VCSH và TSDH cùng tăng lên nhưng mức độ tăng của VCSH nhỏ hơn mức độ tăng của TSDH. Số liệu trên có nghĩa là cuối năm 2015, cứ một đồng tài sản dài hạn thì được tài trợ bằng 2,61 đồng vốn chủ. Hệ số này có ý nghĩa cho thấy việc tận dụng nguồn lực nội sinh của công ty vào đầu tư tài sản dài hạn đang rất tốt, điều này thể hiện được mức độ an tồn
93 93 93 93
trong chính sách tài trợ và sự tự chủ về mặt tài chính của cơng ty. Tuy nhiên để tìm kiếm thêm lợi nhuận thì cơng ty cũng chấp nhận rủi ro khi giảm tỷ suất tự tài trợ trong năm 2015.
1.2.4. Đánh giá tình hình huy đ ng và s d ng v n b ng ti n c a doanhộ ử ụ ố ằ ề ủ
nghi pệ
Bảng 2.9:Tình hình vốn bằng tiền của cơng ty
ĐVT: đồng Chỉ tiêu 31/12/2015 31/12/2014 Chênh lệch Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ lệ (%) I. Tiền và các khoản tương đương tiền 6,048,449,876 100 15,991,574,311 100 -9,943,124,435 -62.18 1. Tiền 5,798,449,876 95.87 6,741,574,311 42.16 -943,124,435 -13.99 Tiền mặt 10,348,175 0.18 25,732,961 0.38 -15,384,786 -59.79 Tiền gửi ngân hàng 5,788,101,701 99.82 6,715,841,349 99.62 -927,739,649 -13.81 2. Tương đương tiền 250,000,000 4.13 9,250,000,000 57.84 -9,000,000,000 -97.30
(Nguồn: Thuyết minh báo cáo tài chính của CTCP mỹ nghệ Thành Nam năm 2015)
Chiếm tỷ lệ cao trong khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền là tiền gửi ngân hàng, cụ thể, thời điểm đầu năm 2015, tiền gửi ngân hàng là 6.715.841.349 đồng chiểm tỷ trọng 99,62% lượng tiền của công ty, tiền gửi
94 94 94 94
ngân hàng cuối năm 2015 là 5.788.101.701 đồng chiếm tỷ trọng 99,82%. Khoản mục tương đương tiền có sự chuyển biến khá lớn , khi đầu năm chiếm tới 57,84% tổng tiền và các khoản tương đương tiền, với giá trị tuyệt đối là 9.250 triệu đồng, nhưng đến cuối năm thì đã giảm tới 9.000 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ giảm là 97,30% , còn lại 250 triệu đồng. Nguyên nhân là do công ty chuyển các khoản tương đương tiền sang đầu tư tài chính ngắn hạn.
Bên cạnh đó tiền mặt tồn quỹ của công ty ở mức khá thấp. Đầu năm 2015 tiền mặt tồn quỹ là 25.732.961 đồng , đến thời điểm cuối năm chỉ còn 10.348.175 đồng, giảm đến 59,79%. Công ty cần xem xét việc giữ tiền mặt tồn quỹ bởi các khoản chi phí nhỏ lẻ thường xuyên phát sinh và chi phí giao dịch liên quan đến việc chuyển đổi các tài sản đầu tư có tính thanh khoản thấp hơn thành tiền mặt khi giữ quá ít tiền mặt như thế này.
1.2.5. Đánh giá tình hình cơng n và kh năng thanh tốn c a doanhợ ả ủ
nghi pệ
2.2.4.1. Tình hình cơng nợ
Cơng ty cổ phần mỹ nghệ Thành Nam là một doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực sản xuất – kinh doanh, xuất khẩu và xây dựng, vì thế nó có nhiều mối quan hệ kinh tế với các bạn hàng, với nhà đầu tư, nhà nước, với
95 95 95 95
người lao động trong công ty… nghĩa là thường xuyên phát sinh các khoản phải thu, phải trả. Việc chiếm dụng và bị chiếm dụng là tất yếu.
Ta xem xét các chỉ tiêu phản ánh tính hình thanh tốn năm 2015 thơng qua bảng 2.11:
96 96 96 96
Bảng 2.10: Các chỉ tiêu phản ánh tình hình cơng nợ năm 2015
Chỉ tiêu
Đơn vị tính
Cuối năm Đầu năm Chênh lệch