Vàng trong những năm gần đây
Bảng 2.1. Kết quả sản xuất kinh doanh chủ yếu của công ty trong những năm gần đây: Đơn vị tính: triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Tăng giảm Số tiền Tỷ lệ (%) 1.DT bán hàng và cung cấp dịch vụ 1.218.311 1.094.574 (123.737) (10,16) 2.Các khoản giảm trừ 5.943 6.361 418 7,03
4.Giá vốn hàng bán 1.108.738 916.545 (192.193) (17,33)
5.Lợi nhuận gộp 103.629 171.668 60.039 65,66
6.Doanh thu hoạt động tài chính 1.832 794 (1.038) (56,66)
7.Chi phí tài chính 50.764 42.690 (8.074) (15,90)
_Chi phí lãi vay 46.600 40.396 (6.204) (13,31)
8.Chi phí bán hàng 20.364 24.686 4.322 21,22
9.Chi phí quản lý doanh nghiệp 32.095 45.281 13.186 41,08
10.LN thuần từ HĐ kinh doanh 2.237 59.605 57.369 2564,51
11.Lợi nhuận trước thuế 3.021 60.466 57.445 1901,52
12.Lợi nhuận sau thuế 2.266 45.350 43.084 1901,32
( Nguồn Báo cáo KQHĐKD năm 2011,2012) Qua bảng 2.1 ta thấy thình hình sản xuất kinh doanh ở Cơng ty cổ phần
Cao su Sao Vàng là rất tốt và có chiều hướng tăng lên. Lợi nhuận năm 2012 tăng cao.
Các chỉ tiêu lợi nhuận của công ty năm 2012 so với năm 2011 đều tăng lên rất cao. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2012 đạt 171,668 tỷ đồng, tăng 60,039 tỷ so với năm 2011, tương ứng với 65,66%. Lợi nhuận thuần từ kết quả hoạt động kinh doanh đạt hơn 59,6 tỷ, tăng đột biến so với năm 2011. Từ đó cũng làm cho lợi nhuận trước thuế tăng cao. Năm 2012 lợi nhuận trước thuế đạt 60,466 tỷ, tăng 57,445 tỷ đồng, tương ứng tăng 1901,5%.
Trong khi đó, qua bảng phân tích ta thấy các chỉ tiêu về doanh thu đều giảm. Năm 2012 doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ đạt gần 1095 tỷ đồng, giảm 123,74 tỷ so với năm 2011, tương ứng với giảm 10,16%. Doanh
thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ đạt 1088,2 tỷ đồng, giảm 124,155 tỷ so với năm 2011, tương ứng với giảm 10,24%. Doanh thu thuần có sự giảm mạnh hơn so với doanh thu ban đầu là do các khoản giảm trừ trong năm 2012 tăng 7,03% so với năm 2011. Các chỉ tiêu doanh thu giảm cho thấy việc bán hàng hóa và tiêu thụ sản phẩm của cơng ty có phần giảm sút. Trong năm 2012, đối với ngành cao su thành phẩm, sức cầu tăng chậm trong khi nguồn cung lại tăng nhanh, tạo áp lực giảm giá. Nền kinh tế của thế giới phục hồi yếu và khủng hoảng nợ công kéo dài ở châu Âu đã làm thu hẹp thị trường tiêu thụ và trì trệ sản xuất của nhiều ngành hàng. Sản lượng tiêu thụ giảm, giá cao su thành phẩm giảm dẫn đến doanh thu giảm.
Các chỉ tiêu về chi phí bán hàng và chi phí của doanh nghiệp cũng tăng. Năm 2012 so với năm 2011, chi phí bán hàng tăng hơn 4,3 tỷ, ứng với 21,22%; chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 13 tỷ, ứng với tăng 41,1%. Có thể thấy các chỉ tiêu chi phí tăng cao. Trong tình hình sức mua giảm của năm 2012, việc doanh nghiệp tăng các khoản chi phí bán hàng để tác động, kích thích tiêu thụ sản phẩm nhiều hơn; tăng chi phí quản lý doanh nghiệp là có thể chấp nhận được. Tuy nhiên việc tăng như vậy là cao, đặc biệt là chi phí doanh nghiệp tăng 41,1%, cơng ty nên giảm các chi phí này ở mức hợp lí để tránh thất thống, lãng phí.
Doanh thu giảm, các khoản chi phí tăng nhưng lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2012 đạt 171,67 tỷ đồng, tăng 60,039 tỷ đồng so với năm 2011, tương ứng với tăng 65,66%. Có sự tăng lên mạnh mẽ của lợi nhuận nguyên nhân chính là do giá vốn hàng bán giảm mạnh. Từ 1108,74 tỷ đồng năm 2011 giảm xuống còn 916,5 tỷ, giảm gần 192,2 tỷ đồng, tương ứng với giảm 17,33%. Đối với một doanh nghiệp sản xuất như Cơng ty cổ phần Cao su Sao Vàng thì giá vốn hàng bán bao gồm chi phí nguyên vật liệu trực tiếp, chi phí nhân cơng trực tiếp và chi phí sản xuất chung được phân bổ. Giá
vốn hàng bán giảm mạnh nguyên nhân chính là do chi phí nguyên vật liệu trực tiếp giảm, cụ thể là giá cao su thiên giảm mạnh. Năm 2012, giá cao su thiên nhiên giảm 33%, mức giảm lớn nhất từ năm 2008 đến nay. Nguyên nhân là do nhu cầu chậm chạp từ Trung Quốc – nước tiêu thụ cao su thiên nhiên lớn nhất thế giới. Khủng hoảng nợ công, kinh tế Mỹ chậm lại nên sản lượng xuất khẩu cao su thiên nhiên giảm. Trong khi nguồn cung tại các nước sản xuất lớn như Thái Lan tăng lên, bên cạnh đó là xu hướng thay thế cao su thiên nhiên bằng cao su tổng hợp gây áp lực giảm giá cho nguyên liệu này. Tình hình trong nước thì năm 2012, sản lượng cao su thiên nhiên tăng 9,4%, diện tích lớn nhất trong các năm gần đây dẫn đến cung trong nước cũng tăng. Các nguyên nhân trên đã làm cho giá cao su nguyên liệu giảm mạnh, giảm 33%. Từ đó làm cho giá vốn hàng bán của cơng ty giảm.
Doanh thu giảm nhưng chi phí giảm nhiều hơn dẫn đến lợi nhuận gộp năm 2012 tăng 65,66% so với năm 2011.
Về hoạt động tài chính của cơng ty, chi phí lãi vay giảm 6,2 tỷ đồng, từ 46,6 tỷ năm 2011 xuống 40,4 tỷ năm 2012, tương ứng 13,31%. Chi phí lãi vay giảm cho thấy hệ số nợ của công ty thấp hơn năm trước, công ty giảm các khoản vay nợ, tăng sử dụng vốn chủ sở hữu. Điều này giúp cho công ty tránh được rủi ro trong thanh toán và giúp tạo niềm tin với đối tác kinh doanh,các cổ đơng và làm tăng vị trí của cơng ty trên thị trường.
Tóm lại, cũng như các doanh nghiệp khác cùng ngành, năm 2012 lợi nhuận của Công ty cổ phần Cao su Sao Vàng tăng đột biến. Lợi nhuận tăng cho thấy công ty trong năm vừa qua làm ăn có lãi. Tuy nhiên, cơng ty cần duy trì mức tăng trưởng lợi nhuận mơt cách bền vững, đồng thời có chiến lược để gia tăng doanh thu trong năm tiếp theo.
2.2. Thực trạng vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Côngty cổ phần Cao su Sao Vàng năm 2012