2.2. Khái quát tình hình tài chính của Tổng cơng ty Điện lực Dầu khí Việt
2.2.3. Tình hình biến động doanh thu chi phí và lợi nhuận của doanh
SV: Đặng Triệu Hải Phong CQ56/09.01
mô vốn chủ cũng đã có sự giảm nhẹ khi công ty thực hiện chi trả cổ tức bằng tiền mặt cho các cổ đông, điều này làm gia tăng sự tín nhiệm của cổ đơng với công ty đồng thời chứng tỏ sự phát triển bền vững của công ty. Công ty cần tiếp tục phát huy để nâng cao tận dụng tối đa nguồn vốn để đem lại lợi nhuận, cần có kế hoạch trả nợ chi tiết trong ngắn hạn và dài hạn tƣơng ứng với phƣơng pháp sản xuất kinh doanh cũng nhƣ áp dụng các biện pháp để đẩy nhanh tiến độ dự án để đảm bảo uy tín cũng nhƣ ngăn ngừa rủi ro tài chính cho thị trƣờng chứng khốn. Đối với các khoản vốn chiếm dụng của nhà cung cấp cần tiếp tục phát huy trên cơ sở duy trì mối quan hệ, nâng cao uy tín của thị trƣờng chứng khoán bằng việc tuân thủ kỷ luật thanh tốn và giao hàng.
2.2.3. Tình hình biến động doanh thu chi phí và lợi nhuận của doanh nghiệp nghiệp
Bảng 2.3. Bảng phân tích kết quả kinh doanh của Tổng cơng ty Điện lực Dầu khí Việt Nam giai đoạn 2020-2021
Chỉ tiêu Năm 2021 Năm 2020 Chênh lệch Tuyệt đối Tỷ lệ 1. Doanh thu về BH và
CCDV (trđ) 17.062.167 22.409.506 -5.347.339 -23,86% 2. Các khoản giảm trừ
doanh thu (trđ)
3. Doanh thu thuần về
BH và CCDV (trđ) 17.062.167 22.409.506 -5.347.339 -23,86% 4. Giá vốn hàng bán
(trđ) 15.867.982 18.877.400 -3.009.418 -15,94% 5. Lợi nhuận gộp về BH
và CCDV (trđ) 1.194.185 3.172.106 -1.977.921 -62,35% 6. Doanh thu hoạt động
tài chính (trđ) 1.043.499 769.563 273.936 35,60% 7. Chi phí hoạt động tài
chính (trđ) 348.137 576.917 -228.780 -39,66%
Trong đó: Chi phí lãi
Luận văn tốt nghiệp 63 Học viện Tài chính
SV: Đặng Triệu Hải Phong CQ56/09.01
8. Chi phí quản lý
doanh nghiệp (trđ) -55.418 945.589 -1.001.007 -105,86% 9. Lợi nhuận thuần từ
HĐKD (trđ) 1.944.965 2.419.164 -474.199 -19,60% 10. Thu nhập khác (trđ) 8.099 10.835 -2.736 -25,25% 11. Chi phí khác (trđ) 136.852 5.024 131.828 2623,96% 12. Lợi nhuận khác (Lỗ) -128.753 5.811 -134.564 - 2315,68% 13. Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế (trđ) 1.816.211 2.424.975 -608.764 -25,10% 14. Lợi nhuận sau thuế
TNDN (trđ) 1.584.470 2.259.516 -675.046 -29,88% 15. Lãi cơ bản trên cổ
phiếu (VND) 677 965 -288 -29,88% 17. Hệ số LNST/LCT 0,0875 0,0990 -0,0115 -11,62% 18. Hệ số LNTT/LCT 0,1003 0,1062 -0,0060 -5,60% 19. Hệ số LNBH/DTTBH 0,0700 0,1416 -0,0716 -50,56% 20. Hệ số Chi phí/LCT 0,9125 0,9010 0,0115 1,28% 21. Hệ số GVHB/DTTBH 0,9300 0,8424 0,0876 10,40% 22. Hệ số CPQLDN/DTTBH -0,0032 0,0422 -0,0454 -107,70%
(Nguồn BCTC Tổng cơng ty Điện lực Dầu khí Việt Nam và tính tốn) Nhận xét: Từ bảng phân tích trên, cho thấy kết quả kinh doanh
của cơng ty có sự giảm xuống đáng kể khi Tổng lợi nhuận sau thuế năm 2021 so với năm 2020 đã giảm 675.046 triệu đồng, với tỷ lệ giám 29,88%. Các nguyên nhân tác động tới lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp phải kể đến là: Đại dịch Covid-19 làm giảm nhu cầu phụ tải; Sự biến động mạnh của giá dầu thơ thế giới; Nguồn khí giá rẻ khu vực Đông Nam Bộ, Tây Nam Bộ ngày càng suy giảm khiến cho công ty phải sử dụng nguồn khí bổ sung với giá cao. Kéo theo đó là sự tăng lên của hệ số chi phí và giảm xuống của hệ số lợi nhuận sau thuế. Để có thể đánh giá tồn diện hơn, ta đi vào chi tiết:
Luận văn tốt nghiệp 64 Học viện Tài chính
SV: Đặng Triệu Hải Phong CQ56/09.01
- Năm 2021 so với năm 2020, lợi nhuận sau thuế giảm 29,88% kéo theo hệ số lợi nhuận sau thuế giảm 11,62%, hệ số lợi nhuận trƣớc thuế giảm 5,60% khi mà tất cả các khoản lợi nhuận của cơng ty đều giảm. Đây là một tín hiệu xấu đối với doanh nghiệp.
- Đối với hoạt động kinh doanh:
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh chiếm chủ yếu trong tổng lợi nhuận trƣớc thuế. Năm 2021 so với năm 2020, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh đã giảm 474.199 triệu đồng ứng với tỷ lệ giảm 19,60%. Trong năm 2021, quy mô lợi nhuận và khả năng sinh lời từ hoạt động kinh doanh của công ty đã giảm xuống. Tình hình đó là do sự tác động của doanh thu, chi phí hoạt động kinh doanh, cụ thể:
Doanh thu thuần bán hàng năm 2021 đã giảm đi làm cho lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh giảm tƣơng ứng. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2021 đã giảm đáng kể so với năm 2020 từ 22.409.506 triệu đồng xuống còn 17.062.167 triệu đồng, đã giảm 5.347.339 triệu đồng với tỷ lệ giảm 23,86%. Doanh thu bán hàng giảm là do khối lƣợng sản phẩm tiêu thụ giảm mà giá bán đơn vị các mặt hàng lại tăng lên (ở đây chủ yếu là điện). Nguyên nhân là do sự biến động của giá dầu thô thế giới đã làm tăng giá thành sản xuất của các nhà máy điện đồng thời ảnh hƣởng lớn đến khả năng huy động phát điện. Ngoài ra đại dịch Covid-19 cũng làm giảm nhu cầu phụ tải ảnh hƣởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của các nhà máy điện. Doanh thu từ hoạt động tài chính lại tăng 273.936 triệu đồng ứng với tỷ lệ tăng 35,60%, sự gia tăng này phần lớn đến từ việc cơng ty đã hồn thành việc thối vốn tại Cơng ty Cổ phần Máy- Thiết bị Dầu khí đem lại lãi chuyển nhƣợng vốn.
Giá vốn hàng bán năm 2021 của công ty giảm 3.009.418 triệu đồng ứng với tỷ lệ giảm 15,94%. Tỷ lệ giảm của giá vốn hàng bán ít hơn so với tỷ lệ giảm của doanh thu thuần nên khiến cho hệ số giá vốn hàng bán tăng lên. Nguyên nhân là do Nguồn khí giá rẻ khu vực Đơng Nam Bộ, Tây Nam Bộ ngày càng suy giảm khiến cho cơng ty phải sử dụng nguồn khí bổ sung với giá cao đã làm ảnh hƣởng tới giá vốn hàng bán cũng nhƣ tính cạnh
Luận văn tốt nghiệp 65 Học viện Tài chính
SV: Đặng Triệu Hải Phong CQ56/09.01
tranh của cơng ty trên thị trƣờng điện. Đặc biệt chi phí quản lý của doanh nghiệp giảm là do trong năm công ty đã hồn thành nhập dự phịng phải thu khó địi từ Cơng ty Mua bán Điện – Tập đồn Điện lực Việt Nam.
Chi phí tài chính của cơng ty năm 2021 đã giảm đáng kể từ 576.917 triệu đồng xuống còn 348.137 triệu đồng đã giảm 228.780 triệu đồng ứng với tỷ lệ giảm 39,66%. Trong đó chủ yếu là sự giảm xuống của chi phí lãi vay, khi mà cơng ty đang có xu hƣớng giảm vay nợ, gia tăng khả năng tự chủ tài chính. Giảm chi phí lãi vay đã phần nào tác động tích cực đến kết quả kinh doanh của cơng ty. Nhƣng trái ngƣợc với đó thì chi phí bán hàng tăng đáng kể bởi giá của nguyên vật liệu tăng cao và khan hiếm hơn.
- Đối với hoạt động khác: Năm 2021 so với năm 2020, lợi nhuận khác đã giảm mạnh do thu nhập khác giảm trong khi chi phí khác tăng một cách mạnh mẽ cụ thể: Chi phí khác đã tăng từ 5.024 triệu đồng lên thành 136.852 triệu đồng, đã tăng 131.828 triệu đồng ứng với tỷ lệ tăng 2623,96%; trong khi đó thu nhập khác giảm từ 10.835 triệu đồng xuống còn 8.099 triệu đồng, đã giảm 2.736 triệu đồng ứng với tỷ lệ giảm 25,25%. Chi phí khác tăng mạnh là do cơng ty khắc phục sự cố của nhà máy điện và đã nhận đƣợc tiền bồi thƣờng bảo hiểm tƣơng ứng trong năm.