- Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định: Năm 2011 là 11.28% so với năm 2010 là
2.2.3.2.1 Tỡnh hỡnh quản lớ sử dụng vốn lưu động: Tỡnh hỡnh sự biến động và cơ cấu vốn lưu động
- Tỡnh hỡnh sự biến động và cơ cấu vốn lưu động
Về sự biến động: Dựa vào bảng 10 ta thấy:
Vốn lưu động tớnh đến thời điểm cuối 2011 là 21,592,747 (ngàn đồng) ,
so với đầu năm là 16,840,506 ( ngàn đồng) như vậy quy mụ VLĐ cụng ty tăng 4,752,241 ( ngàn đồng) tương ứng với tỷ lệ tăng 28.22 %. Chủ yếu là do tiền và tương đương tiền tăng 2,212,004 (ngàn đồng) với tỷ lệ tăng là 275.58%, cỏc khoản phải thu tăng 4,989,839 (ngàn đồng) với tỷ lệ tăng 46.16% ( chủ yếu là do phải thu khỏch hàng tăng 4,011,108 (ngàn đồng) với tỷ lệ tăng là 59.38%) , trong khi đú hàng tồn kho lại giảm đỏng kể 2,478,502 (ngàn đồng) với tỷ lệ giảm là 47.47% (chủ yếu là do nguyờn vật liệu trong hàng tồn kho giảm). Như vậy cú thể thấy vốn lưu động ở khõu lưu thụng tăng lờn, trong khi đú vốn ở khõu dự trữ sản xuất lại giảm đi. Doanh nghiệp chủ yếu chỳ trọng tăng tớn dụng cho người mua, mà lại giảm đột ngột dự trữ hàng tồn kho, khỏ mạo hiểm. Vậy chớnh sỏch này, sự biến động này liệu cú phự hợp hay khụng, ta sẽ phõn tớch ở phần sau.
Về cơ cấu vốn lưu động: Dựa vào bảng 10
Vốn lưu động chiếm tỷ trọng khỏ lớn trong tổng vốn kinh doanh. Cuối năm là 62.45% so với đầu năm là 60.82% tăng 1.63% so với tổng vốn. Trong đú chiếm tỷ trọng chủ yếu là cỏc khoản phải thu ngắn hạn, cuối năm là
73.17% so với đầu năm là 64.19% tăng 8.98% (trong đú khoản phải thu khỏch hàng chiếm tỷ trọng chủ yếu trờn 60% cả đầu và cuối năm). Tiếp theo là đến tiền và tương đương tiền chiếm cuối năm là 13.96% so với đầu năm là 4.77% tăng 9.19% (trong đú 100% là tiền). Bờn cạnh đú tỷ trọng hàng tồn kho lại giảm đi từ 31% vào đầu năm cũn 12.69% vào cuối năm. Cơ cấu vốn lưu động biến động khỏ nhiều, tuy nhiờn tỷ trọng khoản phải thu vẫn luụn chiếm chủ yếu, điều này đó làm tăng chi phớ cho doanh nghiệp. Nhỡn tổng quỏt thỡ ta cú thể thấy cơ cấu này chưa thực sự hợp lớ và doanh nghiệp để bị chiếm dụng vốn khỏ lớn, trong khi đú hàng tồn kho lại giảm đột ngột. Việc thay đổi cơ cấu sẽ cú ảnh hưởng đến hoạt động của doanh nghiệp như thế nào, ta sẽ đi phõn tớch một cỏch chi tiết và rừ ràng hơn. Cụ thể ta đi phõn tớch sõu hơn từng khoản mục.