- Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định: Năm 2011 là 11.28% so với năm 2010 là
b/ Tỡnh hỡnh quản lớ cỏc khoản phải thu:
Bảng 10 cho thấy cỏc khoản phải thu đầu năm so với cuối năm tăng 4,989,839 (ngàn đồng) tương ứng với tỷ lệ tăng là 46.16 %. Tỷ trọng cỏc khoản phải thu chiếm tương đối lớn cuối năm chiếm 73.17%, so với đầu năm là 64.19% tăng 8.98% trong tổng vốn lưu động. Trong đú:
Phải thu khỏch hàng tăng 4,011,108 (ngàn đồng) tương ứng với tỷ lệ
tăng là 59.39%, khỏ lớn. Sự tăng này là do để thỳc đẩy tiờu thụ sản phẩm, trỏnh ứ đọng thành phẩm vào cuối năm, doanh nghiệp đó chủ động cấp tớn dụng cho khỏch hàng, khụng để hàng bị ứ đọng, mặt khỏc đõy là cỏc khỏch hàng truyền thống của doanh nghiệp nờn doanh nghiệp mới làm được như
vậy. Vớ dụ như về cuối năm 2011 cụng ty chủ yếu đó tăng tớn dụng cho một số cụng ty bỏnh kẹo, đõy là thời kỡ cuối năm cỏc doanh nghiệp bỏnh kẹo đang cần bao bỡ cho bỏnh kẹo cung cấp cho dịp tết nguyờn đỏn, như vậy doanh nghiệp đó cấp tớn dụng nhưng vẫn chắc chắn được nguồn thu khi cỏc doanh nghiệp này thu được tiền bỏn hàng. Chớnh sỏch tớn dụng này đó thỳc đẩy tiờu thụ được hàng và thực tế doanh thu đó tăng lờn. Tuy nhiờn, duy trỡ mức tớn dụng này khỏ lớn sẽ làm ứ đọng vốn, vỡ thực chất đõy là như là một khoản cho vay khụng lói.
Trả trước cho người bỏn tăng 978,731 (ngàn đồng) tương ứng với tỷ lệ
tăng là 24.14%. Về cuối năm do biến động thị trường nhiều, mặt khỏc nguyờn vật liệu của doanh nghiệp lại chủ yếu nhập từ nước ngoài nờn khụng thể chủ động được, doanh nghiệp đó tăng ứng trước tiền cho người bỏn để bảm bảo nguồn cung cho năm 2012. Tuy nhiờn, doanh nghiệp cũng cần phải lựa chọn, thương lượng những nhà cung cấp cú thể tăng tớn dụng cho mỡnh để giảm bớt lượng vốn ở đõy, doanh nghiệp cũng cần phải trả nợ đỳng hạn trỏnh tỡnh trạng mất uy tớn.
Ta thấy trong cỏc khoản phải thu thỡ tỷ trọng phải thu khỏch hàng chiếm chủ yếu cuối năm là 68.14% so với đầu năm là 62.49% tăng 5.65%. Trong khi đú, tỷ trọng trả trước cho người bỏn chiếm cuối năm là 31.86% so với đầu năm là 37.51% giảm 5.65%. Cơ cấu khoản phải thu biến động khụng nhiều so với đầu năm nhưng tỷ trọng khoản phải thu khỏch hàng chiếm khỏ lớn, điều này khụng tốt đối với doanh nghiệp trong thời kỡ khú khăn này đang cần vốn để duy trỡ sản xuất, vỡ thế doanh nghiệp phải chỳ trọng và cõn đối lại.
Túm lại, cỏc khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn trong tổng vốn lưu động, dự thế nào đõy cũng là khoản vốn mà doanh nghiệp bị chiếm dụng. Tỷ trọng khoản phải thu khỏch hàng khỏ lớn, vỡ thế nếu khụng tớnh toỏn cõn nhắc cụ thể giữa doanh thu bỏn hàng bỏn được và chi phớ phải bỏ ra, thỡ hiệu quả cuối
cựng cũng sẽ khụng cao được. Để xem xột xem doanh nghiệp đó quản lớ tốt khoản phải thu chưa, ta xột bảng 12 .
Dựa vào bảng 12 ta thấy vũng quay cỏc khoản phải thu năm 2011 là 6.91 (vũng) so với năm 2010 là 7.98 (vũng) giảm đi 1.07 (vũng) với tỷ lệ giảm là 13.4% (tương ứng với kỳ thu tiền trung bỡnh tăng 6.99 (ngày) với tỷ lệ tăng 15.5%). Sự biến động này là do trong năm cả doanh thu thuần cú thuế giỏ trị gia tăng và cỏc khoản phải thu ngắn hạn bỡnh quõn đều tăng nhưng tốc độ tăng của cỏc khoản phải thu bỡnh quõn (44.15%) tăng nhanh hơn so với tốc độ tăng của doanh thu thuần (24.70%) làm cho vũng quay giảm. Từ trước đến nay, cụng ty rất ớt khi gặp phải trường hợp khoản phải thu khụng thể thu hồi được ,
Bảng 12 : Tỡnh hỡnh cỏc khoản phải thu
Chỉ tiờu Đơn vị Năm 2011 Năm 2010
Chờnh lệch
Số tuyệt đối Tỷ lệ (%)
1.DTT bỏn hàng 1000đ 83,534,017 66,989,936 16,544,081 24.70
2.DTT cú thuế
giỏ trị gia tăng 1000đ 91,887,419 73,688,930 18,198,489 24.70
3.Cỏc khoản phải thu ngắn
hạn bỡnh quõn. 1000đ 13,304,231 9,229,410 4,074,821 44.15
4.Vũng quay cỏc khoản phải thu
(4)=(2)/(3) Vũng 6.91 7.98 - 1.07 - 13.40
5.Kỳ thu tiền trung bỡnh (5) =
360/(4) Ngày 52.10 45.11 6.99 15.50
(Nguồn BCTC năm 2010, 2011 của cụng ty TNHH SX&XNK Bao Bỡ Hà Nội)
do cỏc khỏch hàng của cụng ty đều cú quan hệ lõu năm. Do đú, cụng ty chỉ đưa vào sổ theo dừi mà chưa thực hiện trớch lập dự phũng khoản phải thu khú đũi, đồng thời chưa cú biện phỏp mạnh để đốc thỳc việc thu hồi nợ. Vỡ thế doanh nghiệp cần cú biện phỏp để quản lớ cỏc khoản phải thu chặt chẽ hơn. Ta thấy vũng quay khoản phải thu giảm cho thấy việc quản lớ cỏc khoản phải thu
về năm 2011 đó kộm hơn so với năm 2010, doanh nghiệp đó để vốn ứ đọng ở đõy khỏ nhiều, dẫn đến tỡnh trạng sẽ khụng cú vốn để đầu tư vào nơi khỏc. Vậy, doanh nghiệp cần phải cõn nhắc kĩ hơn khi bỏn chịu cho bất cứ một khỏch hàng nào để giảm thiểu rủi ro.