IV. Hệ số hiệu quả hoạt động
Hệ số khả năng thanh toán tức thờ
BẢNG 3.1: XÁC ĐỊNH SỐ DƯ BÌNH QUÂN CÁC KHOẢN MỤC CÂN ĐỐI KẾ TOÁN NĂM
ĐỐI KẾ TỐN NĂM 2015
Đơn vị tính: VNĐ Chỉ tiêu 31/12/2015 1/1/2015 Bình quân Tỷ lệ % trên doanh thu Tài sản ngắn hạn 17,295,613,816 21,611,519,027 19,453,566,422 68.68% Nợ chiếm dụng 12,401,422,941 10,851,071,603 11,626,247,272 41.04% 1.Phải trả người bán 10,176,750,713 8,122,282,175 9,149,516,444 2.Người mua trả tiền trước - - - - 3.Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 1,984,588,034 2,548,328,534 2,266,458,284 4.Phải trả người lao
động 240,084,194 180,460,894 210,272,544
+Tỷ lệ % nhu cầu VLĐ so với doanh thu = 68.68% - 41.04% = 27.64%
+Theo mục tiêu trong năm tới, rút kinh nghiệm từ năm 2014 và những kỳ vọng phục hồi của ngành xây dựng nên công ty đặt ra mục tiêu tăng 30% doanh thu so với doanh thu năm vừa qua. Ta có:
Doanh thu tăng thêm = 30% x 28,325,833,081 = 8,497,749,924 đồng
Nhu cầu vốn lưu động tăng thêm trong năm 2016 là : 29.64% x 8,497,749,924 = 2,518,733,078 đồng
Vậy trong năm tới, nhu cầu vốn lưu động thường xuyên tăng thêm là khoảng gần 2,5 tỷ đồng. Công ty trước hết sẽ tài trợ bằng lợi nhuận sau thuế giữ lại trong năm nay và tìm tới các nguồn khác như vốn chủ sở hữu và vay nợ.
Xác định nhu cầu vốn lưu động theo phương pháp trên tương đối dễ áp dụng, xuất phát từ thực tiễn vì dựa theo tình hình sử dụng vốn lưu động trong năm 2015. Tuy nhiên, cần lưu ý một số vấn đề sau:
+ Lập kế hoạch vốn lưu động phải căn cứ vào kế hoạch vốn kinh doanh để phù hợp với tình hình tài chính hiện tại của cơng ty.
+ Nhu cầu vốn lưu động dự kiến phụ thuộc phần lớn vào việc dự kiến doanh thu. Do đó, nhà quản lý phải dựa vào chiến lược phát triển của công ty cùng với năng lực sản xuất, năng lực tài chính hiện tại để có thể dự kiến sát nhất tốc độ tăng trưởng doanh thu, từ đó xác định chính xác nhu cầu vốn lưu động cho năm 2016.
+ Doanh thu dự kiến có thể dự báo một cách khoa học hơn bằng cách xem xét tốc độ tăng trưởng doanh thu của từ 3 – 5 năm trước năm dự báo kết hợp với xem xét nguyên nhân tăng giảm doanh thu từ đó tìm ra ngun nhân có tính quy luật và tính tốn mức tăng doanh thu bình qn để làm cơ sở dự báo cho năm tiếp theo. Đồng thời, cần tách và tính riêng doanh thu gỗ và gạch để đưa ra dự báo chính xác.