Đơn vị : VNĐ
STT Chỉ tiêu ĐVT Năm 2015 Năm 2014 Chênh lệch 2015/2014
Số tuyệt đối Tỷ lệ (%)
1 Doanh thu thuần đồng 211,556,125,571 125,296,750,771 85,858,374,800 68.52 2 Doanh thu có thuế
VAT đồng 232,270,638,128 137,826,425,848 94,444,212,280 68.52 3 Doanh thu tài chính đồng 72,508,941 233,699,336 (161,190,395) -68.97 4 Giá vốn hàng bán đồng 114,332,667,780 68,416,608,549 45,916,059,231 67.11 5 Trị giá hàng tồn
kho bình quân đồng 23,567,171,050 9,842,216,211 13,724,954,839 139.45 6 Khoản phải thu
bình quân đồng 84,555,917,914 64,112,943,722 20,442,974,192 31.89 7 Vốn lưu động bình quân đồng 55,420,583,086 25,837,535,484 29,583,047,603 114.50 8 Vốn CĐ và vốn DH khác bình quân đồng 89,782,726,012 80,868,959,441 8,913,766,571 11.02 9 Vốn kinh doanh bình quân đồng 145,203,309,098 106,706,494,925 38,496,814,174 36.08
10 Số vòng quay HTK vòng 4.85 6.95 (2) -30.21 11 Số ngày một vòng
quay HTK ngày 74 52 22 43.29
12 Số vòng quay nợ
phải thu vòng 2.75 2.15 0.6 27.78
13 Kỳ thu tiền trung
bình ngày 131 167 (36) -21.74 14 Vịng quay vốn lưu động vòng 3.81 4.85 (1.04) -21.43 15 Kỳ luân chuyển vốn lưu động ngày 144 184 (40) -21.74 16 Hiệu suất sử dụng VCĐ và vốn DH khác lần 2.35 1.55 0.8 51.56 17 Vịng quay tồn bộ vốn vịng 1.45 1.18 0.27 23.66%
Thơng qua chỉ tiêu vịng quay tồn bộ vốn tính được ở bảng 2.52 , ta thấy trong năm 2015, cứ bỏ bình quân 1 đồng vốn vào sản xuất sẽ thu được 1.45 đồng doanh thu tăng 0.27 đồng so với năm 2014 là do doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng 85,858,374,800 đồng tương ứng tỉ lệ là 68.52% , VKD cũng tăng 38,496,814,174 đồng tăng tương ứng 36.08% , tuy nhiên tốc độ tăng chậm hơn khá nhiều so với doanh thu thuần , qua đây ta thấy được việc quản lý và sử dụng vốn của công ty năm 2015 hiệu quả hơn so với năm 2014 . Đây là tín hiệu khá tích cực cho doanh nghiệp. Tuy nhiên để có quyết định chính xác hơn ta đi sâu phân tích hiệu quả sử dụng từng loại vốn .
a) Số vòng quay vốn lưu động
Năm 2015 , số vòng quay VLĐ 3.81 vòng , tăng 0.55 vòng so với năm 2014 là 1.95 vòng tương ứng giảm 27.78% . Chỉ tiêu này cho biết năm 2014 với 1 đồng VLĐ tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh tạo ra 1.95 đồng doanh thu thuần , đến năm 2015 thì 1 đồng VLĐ tham gia vào hoạt động SXKD tao ra tới 2.5 đồng doanh thu thuần . Vòng quay VLĐ trong năm 2015 giảm so với năm 2014 ,đi vào chi tiết ta thấy vịng quay VLĐ có sự thay đổi như vậy là do năm 2014 doanh thu thuần tăng 85,858,374,800 đồng với tỷ lệ tăng 68.52%, VLĐ bình quân tăng mạnh tăng 29,583,047,603 đồng tỷ lệ tăng 114.50% tăng nhanh hơn nhiều so với doanh thu thuần . Như vậy, doanh nghiệp cần nâng cao hiệu quả sử dụng và tiết kiệm VLĐ trong các năm tiếp theo cơng ty cần có sự điều chỉnh hợp lý về VLĐ .
b) Số vòng quay HTK
Năm 2015 , số vịng quay HTK của cơng ty là 4.85 vòng so với năm 2014 là 6.95 vòng giảm 2.1 vịng , tỷ lệ giảm là 30.21% .Ta có thể thấy được chỉ số này là hơi thấp , mà lại có xu hướng giảm xuống . Số vịng quay HTK giảm làm cho số ngày 1 vòng quay HTK tăng từ 52 ngày lên 72 ngày trong
năm 2015 . Sự giảm số vòng quay HTK là do năm 2015 giá vốn hàng bán tốc độ tăng không mạnh bằng hàng tồn kho cụ thể là giá vốn tăng 45,916,059,231 đồng tương ứng 67.11% , hàng tồn kho tăng 13,724,954,839 đồng tương ứng 139.45% . Đi vào cụ thể hơn ta thấy HKT tăng chủ yếu là do nguyên vật liệu để sản xuất sản phẩm tăng mạnh .
Trong những năm trở lại đây , tình hình bất động sản cũng như tình hình xây dựng đang nóng dần nên , các hạng mục xây dựng được xây dựng nhiều nên doanh nghiệp cần làm tốt cơng tác tiêu thu sản phẩm, góp phần làm tăng GVHB tuy nhiên tránh tăng GVHB bằng cách tăng các chi phí khơng cần thiét , bên cạnh đó , vẫn tiếp tục xây dựng một kết cấu khoản mục HTK tối ưu hơn để góp phần tăng hiệu quả khoản mục HTK .
c) Số vòng quay các khoản phải thu và kỳ thu tiền trung bình
Số vịng quay các khoản phải thu của cơng ty năm 2015 đạt 2.75 vòng tăng 0.6 vòng
Tỷ lệ tăng 27.78% . Số vòng quay các khoản phải thu ảnh hưởng trực tiếp đến kỳ thu tiền trung bình . Cụ thể kỳ thu tiền trung bình năm 2015 đã giảm từ 167 ngày xuống 131 ngày .Điều đó có nghĩa là năm 2014 doanh nghiệp mất 167 ngày để thu hồi 1 khoản phải thu thì sang năm 2015 doanh nghiệp chỉ còn mất 131 ngày để thu hồi 1 khoản phải thu nguyên nhân là do trong năm thì doanh thu có thuế VAT của doanh nghiệp tăng nhanh hơn nhiều so với các khoản nợ phải thu, tuy vậy mức này khá là cao so với trung bình nghành điều này cho thấy cơng ty bị khách hàng chiếm dụng nhiều vốn .Để cải thiện tình hình trong thời gian tới đây cơng ty cần làm tốt công tác thu hồi công nợ, áp dụng linh hoạt các công cụ kinh tế nhằm khuyến khích khách hàng trả nợ trước hạn như triết khấu thanh toán , … giảm kỳ thu tiền trung bình , tránh để bị chiếm dụng vốn gây ứ đọng vốn .
Hiệu suất sử dụng VCĐ và vốn dài hạn khác năm 2015 là 2.35 lần tăng 0.8 lần tương ứng là 51.56% so với năm 2014 . Hệ số này cho biết trong năm 1 đồng VCĐ tham gia vào sản xuất kinh doanh sẽ tạo ra 2.35 đồng doanh thu thuần , trong khi năm 2014 con số đó là 1.55 đồng doanh thu thuần . Chỉ tiêu này tăng là do năm 2014 doanh thu thuần tăng mạnh tăng 85,858,374,800 đồng tương ứng 68.52% trong khi đó VCĐ tăng 8,913,766,571 đồng tương ứng 11.02% tốc độ tăng chậm hơn so với doanh thu thuần .
Nhìn chung , tuy hiệu suất sử dụng VCĐ của cơng ty năm 2014 có tăng nhưng vẫn ở mức tương đối thấp so với trung bình nghành . Tuy tỷ trọng đầu tư vào TSCĐ đang có xu hướng tăng trong tổng tài sản nhưng vẫn còn ở mức thấp , mặt khác doanh thu thuần lại là con số tương đối cao so với giá trị TSCĐ . Chính vì vậy , cơng ty cần xem xét chỉ tiêu này cả về tuyệt đối lẫn cơ cấu tài sản đó để có những nhận định đánh giá chính xác hơn .
2.2.6 Phân tích hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp