6. Kết cấu của đề tài
3.2.4. Tiến hành công tác lập và thực hiện kế hoạch lưu chuyển tiền tệ hàng
hàng năm để cân đối thu chi, nâng cao khả năng thanh toán
Tiền là loại tài sản của doanh nghiệp có thể dễ dàng chuyển thành các loại tài sản khác. Hơn nữa, năng lực thanh toán của doanh nghiệp phụ thuộc vào khả năng dịng tiền của cơng ty. Trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp thường nảy sinh sự không ăn khớp nhau về thời gian giữa thu và chi tiền dẫn đến sự mất cân đối giữa khả năng cung ứng và nhu cầu chi tiêu bằng tiền vào những thời điểm trong những thời kỳ nhất định. Thông qua kế hoạch dịng tiền cơng ty sẽ chủ động được các biện pháp, cách thức để huy động và sử dụng tiền đảm bảo cân đối được dòng tiền. Với ý nghĩa quan trọng như
vậy, việc công ty thực hiện việc lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ sẽ có tác dụng rất lớn trong quản trị doanh nghiệp.
Hiện nay, việc lên kế hoạch doanh thu đã được công ty thực hiện khá tốt và đều đặn hàng năm như doanh thu năm 2015 dự kiến là 1.558 tỷ đồng. Đây là một thuận lợi lớn để thực hiện lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ một cách chính xác nhất. Tuy nhiên, để lập được kế hoạch lưu chuyển tiền tệ, công ty cần thực hiện ước lượng doanh số bán ra hàng kỳ (có thể theo tháng hoặc theo tuần). Việc này có thể căn cứ vào số liệu doanh thu các năm trước và các dự đốn về tình hình tiêu thụ năm tới để ước đốn một cách chính xác.
Tương tự, kế hoạch mua sắm vật tư như thuốc nổ, săm lốp ô tô, nhiên liệu…, kế hoạch tiền lương, dịch vụ mua ngoài cũng được công ty đưa ra một cách chi tiết thông qua Bảng tổng hợp giá thành than kế hoạch hàng năm. Tuy nhiên, công ty cũng cần phải đưa ra kế hoạch chi tiết cho từng tháng, dự tính thời gian trả tiền cho nhà cung cấp, người lao động. Điều này cũng sẽ giúp kiểm soát được lượng vốn chiếm dụng của nhà cung cấp, người lao động, giảm bớt được các khoản phải trả người bán, người lao động đang tăng cao.
Về hoạt động đầu tư, công ty sẽ thanh lý những loại máy móc nào, giá trị thanh lý dự kiến là bao nhiêu, kế hoạch mua sắm máy móc thiết bị trong năm như thế nào, việc thanh toán tiền sẽ diễn ra như thế nào cũng cần được nghiên cứu và vạch rõ.
Tương tự, kế hoạch về hoạt động tài chính như chia cổ tức hay phát hành cổ phiếu cũng cần được đưa ra, việc chi trả cổ tức cần bố trí vào thời điểm doanh nghiệp có đủ lượng tiền đáp ứng, nếu khó khăn về tiền mặt thì có thể cân nhắc hình thức trả cổ tức khác như trả cổ tức bằng cổ phiếu.
Trên cơ sở việc đưa ra kế hoạch một cách chi tiết như trên, cơng ty sẽ có thể thiết lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ cho năm tài chính sắp tới, giúp kiểm sốt chặt chẽ dịng tiền ra vào doanh nghiệp, tăng lượng tiền và tương đương
tiền, nâng cao khả năng thanh toán, đặc biệt là trong tình hình tiền và tương đương tiền giảm, các khoản phải trả nhà cung cấp và người lao động tăng cao như hiện nay.
3.2.5. Tăng cường sử dụng địn bẩy tài chính để khuếch đại ROE.
Trong năm 2015, lãi suất được dự báo giảm xuống, đây là dấu hiệu tích cực để cơng ty có thể tăng cường việc sử dụng địn bẩy tài chính khuếch đại tỷ suất sinh lời trên VCSH (ROE) khi mà hiện tại BEP > lãi suất sử dụng vốn bình qn (i) , đồng thời năm 2014 cơng ty khơng gặp rủi ro trong việc thanh tốn các khoản nợ.
3.2.6. Thối vốn đầu tư tài chính
Như phân tích ở trên, mặc dù nhìn thấy hiệu quả từ hoạt động đầu tư tài chính trong năm 2013 thấp, nhưng sang năm 2014, công ty vẫn tiếp tục tăng vốn đầu tư tài chính dài hạn. Điều này làm giảm rất nhiều lợi nhuận của cơng ty. Vì vậy, cơng ty cần xem xét lại hoạt động đầu tư tài chính, để tiền thu vào lớn hơn tiền chi ra.
3.3. Điều kiện thực hiện giải phápVề phía nhà nước: Về phía nhà nước:
- Hồn thiện hệ thống pháp luật, đảm bảo hành lang pháp lý và mơi trường kinh doanh bình đẳng, thơng thống, ổn định, đồng bộ, thuận tiện cho các DN. Đồng thời đảm bảo sự ổn định trong việc ban hành các chế độ quản lý kinh tế – tài chính, để các DN có thể nắm bắt và vận dụng các chính sách đó một cách đúng đắn và kịp thời.
- Xây dựng hệ thống các chỉ tiêu kinh tế tài chính thống nhất, khoa học để các DN lấy đó làm cơ sở xây dựng cơng tác quản trị hoạt động kinh doanh một cách hợp lý.
Về phía Cơng ty Cổ phần Viglacera Hạ Long
- Am hiểu về các chính sách, chế độ của nhà nước, các quy luật kinh tế, quy luật thị trường, điều chỉnh hoạt động của DN cho phù hợp với sự biến đổi của nền kinh tế, của thị trường.
- Trang bị đầy đủ các kiến thức về phân tích TCDN, để có thể phân tích, đánh giá đúng đắn các hoạt động cũng như hiệu quả kinh tế của DN.
- Cần chú trọng đào tạo cán bộ công nhân viên về tay nghề và năng lực, trình độ chun mơn
KẾT LUẬN
Từ khi thành lập đến nay, Cơng ty Cổ phần Viglacera Hạ Long đã có những hiểu biết sâu rộng về thị trường vật liệu xây dựng, cơ cấu tổ chức Tài chính - kế tốn cũng đã có bước phát triển vững chắc về nghiệp vụ, và khả năng dự báo tài chính/
Trong điều kiện nền kinh tế thị trường khó khăn và nhiều biến động như hiện nay, việc nắm rõ thực trạng tài chính và thực trạng SXKD của cơng ty rồi từ đó có những chiến lược, kế hoạch tài chính phù hợp nhằm nâng cao hiệu quả SXKD của doanh là điều tối quan trọng đối với các nhà quản trị doanh nghiệp. Xuất phát từ ý nghĩa thực tiễn này, em đã thực hiện việc nghiên cứu, vận dụng những lý luận, kiến thức đã học đồng thời tiếp cận với tình hình thực tế tại Cơng ty Cổ phần Viglacera Hạ Long để có thể đưa ra được những đánh giá về tình hình hoạt động sản xuất của công ty trong thời gian qua cũng như những biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh của công ty bằng các giải pháp tài chính trong những năm tiếp theo.
Mặc dù vậy, trong khuôn khổ một luận văn và với hạn chế về trình độ kiến thức cũng như khả năng lĩnh hội thực tế, mặt khác đây lại là một lĩnh vực rất phức tạp nên những giải pháp em đưa ra chưa hẳn đầy đủ, chính xác và tối ưu. Em rất mong nhận được sự chỉ bảo, hướng dẫn của các thầy cô, ban lãnh đạo cơng ty, sự góp ý kiến của bạn đọc quan tâm để luận văn của em được hoàn thiện hơn.
Cuối cùng em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến các thầy cơ giáo trong bộ mơn Tài chính doanh nghiệp, ban lãnh đạo, các anh chị trong phịng Kế tốn – thống kê của Công ty Cổ phần Viglacera Hạ Long, đặc biệt là cô giáo – ThS. Vũ Thị Hoa đã trực tiếp hướng dẫn và giúp đỡ em hoàn thành luận văn này.
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
1. TS. Bùi Văn Vần, TS. Vũ Văn Ninh (2013), "Giáo trình Tài
chính doanh nghiệp", Nhà xuất bản Tài chính.
2. PGS. TS. Nguyễn Trọng Cơ, TS. Nghiêm Thị Thà (2010), "Giáo
trình Phân tích Tài chính doanh nghiệp", Nhà xuất bản Tài chính.
3. Báo cáo tài chính năm 2013, 2014 và một số tài liệu liên quan của Công ty Cổ phần Viglacera Hạ Long
Các trang web:
- http://viglacerahalong.vn/
- www.s.cafef.vn