Năm Doanh thu phí BHNT của BVNT (Tỷ đồng) Tổng doanh thu phí BHNT trên thị trƣờng (Tỷ đồng) Tỷ lệ doanh thu phí BHNT của BVNT (%) 2008 3.360 10.339 33,1 2009 3.718 11.146 33,4 2010 4.037 13.589 29,7 2011 4.488 16.025 28,0 2012 5.201 18.390 28,3 2013 6.306 22.600 27,9 2014 7.959 29.543 26,9 2015 (Dự báo) 31.544
(Nguồn: Báo cáo tài chính của BVNT 2010, 2011, 2012, 2013 và trang web: http://www.tapchitaichinh.vn/)
Doanh thu phí bảo hiểm nhân thọ bao gồm doanh thu khai thác mới và doanh thu phí tái tục của các hợp đồng cũ. Năm 2008 tổng doanh thu đạt gần 5.000 tỷ
Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU
đồng trong đó doanh thu phí bảo hiểm nhân thọ ước đạt 3.360 tỷ đồng tăng trưởng 2,6% so với năm 2007. Con số này đánh dấu một bước ngoặt lớn trong sự tăng trưởng tại thị trường BHNT Việt Nam. Năm 2009, mặc dù đứng trước nhiều thách thức và khó khăn do ảnh hưởng của khủng hoảng kinh tế, thiên tai, dịch bệnh và sự cạnh tranh gay gắt trong lĩnh vực Bảo hiểm Nhân Thọ, Bảo Việt Nhân thọ vẫn gặt hái được nhiều thành cơng. Doanh thu phí BHNT tăng lên 3.718 tỷ đồng tương đương với tốc độ tăng trưởng là 8,5% so với năm 2008 ( trong khi tốc độ tăng trưởng GDP chỉ là 5% con số thấp nhất trong giai đoạn 2008-2015). Trong đó tốc độ tăng trưởng doanh thu khai thác mới đạt trên 43%, tăng trưởng tổng doanh thu đạt 8%, đó là một sự nỗ lực phấn đấu đầy nghị lực của toàn bộ cán bộ nhân viên của Bảo Việt Nhân Thọ.
Biểu đồ 2.1: Doanh thu của Bảo Việt Nhân Thọ giai đoạn 2008-2014
Nguồn: Báo cáo thường niên của Bảo Việt Nhân Thọ
Doanh thu phí bảo hiểm của Bảo Việt Nhân thọ liên tục tăng từ năm 2008 đến năm 2014, từ 3.360 tỷ đồng lên tới 7.362 tỷ đồng tăng 219% so với năm 2008. Mức tăng trưởng doanh thu trung bình hằng năm khoảng 12-15%. Vào năm 2013, nền kinh tế có dấu hiệu phục hồi, lạm phát giảm, doanh thu phí bảo hiểm của Bảo Việt Nhân thọ tăng với con số ấn tượng từ 5.201 tỷ đồng năm 2012 lên đến 6.306 năm 2013, tốc độc tăng trưởng đạt 21%, cao nhất trong mấy năm gần đây. Doanh thu
Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU
khai thác mới cũng tăng lên một cách đáng kể. Năm 2008, với con số khiêm tốn 500 tỷ đồng thì hiện tại vào năm 2014, Bảo Việt Nhân thọ đã sở hữu doanh thu khai thác mới là 2.093 tỷ đồng đứng thứ hai trên toàn thị trường. Đặc biệt trong năm 2012, Bảo Việt Nhân Thọ đã đạt được kết quả kinh doanh ấn tượng với doanh thu khai thác mới tăng trưởng vượt hơn so với tốc độ tăng trưởng của thị trường 26,5% trong khi toàn thị trường là 13,3 %.
Ngày 19/12/2013, Bộ Tài Chính đã cho phép Tổng cơng ty Bảo Việt Nhân thọ được sửa đổi bổ sung giấy phép thành lập và tăng vốn điều lệ lên nghìn tỷ đồng. Việc tăng vốn điều lệ nhằm tăng cường tiềm lực tài chính và nâng cao năng lực cạnh tranh, củng cố sức mạnh niềm tin khách hàng và đồng thời là một yếu tố thúc đẩy sự tăng trưởng doanh thu trong những năm tiếp theo. Năm 2014 là một năm nền kinh tế có sự phục hồi nhanh chóng, lạm phát được kiềm chế ở mức 1,84%, điều đó khiến doanh thu của các doanh nghiệp được cải thiện đáng kể. Đặc biệt lĩnh vực Bảo hiểm Nhân thọ yếu tố lạm phát là một phần quan trọng để khách hàng cân nhắc khi tham gia. Trong hồn cảnh đó, Bảo Việt Nhân thọ cũng đạt được một tốc độ tăng trưởng doanh thu ấn tượng, với doanh thu phí Bảo hiểm Nhân thọ đạt 7.959 tỷ đồng tăng 26% so với năm 2013. Theo báo cáo thường niên gần năm 2014, thị phần doanh thu phí bảo hiểm khai thác mới đạt 24%, doanh thu khai thác mới đạt 2.093 tỷ đồng, tăng 31% so với 2013. Thị phần doanh thu phí Bảo hiểm Nhân thọ vẫn duy trì, chiếm 26,9% trên tổng doanh thu phí của tồn thị trường.
Tóm lại, doanh thu phí Bảo hiểm Nhân thọ của Tổng Công ty Bảo Việt Nhân Thọ liên tục tăng trong giai đoạn 2008-2015. Mặc dù trong điều kiện kinh tế Việt Nam cịn gặp nhiều khó khăn, tốc độ tăng trưởng kinh tế chậm, nhưng tốc độ tăng trưởng doanh thu vẫn được duy trì và ổn định ở mức trung bình là 15%/năm trong giai đoạn 2008-2015.
b) Thị phần theo doanh thu của Bảo Việt Nhân Thọ trên thị trường Việt Nam
Sau 15 năm phát triển, Bảo Việt Nhân Thọ vẫn luôn là đơn vị tiên phong trong việc triển khai BHNT trên thị trường Việt Nam. Từ năm 1996 đến năm 2003, thị phần của Bảo Việt Nhân Thọ luôn đứng đầu thị trường. Tuy nhiên đến năm 2004, do sự cạnh tranh gay gắt của các đối thủ trên thị trường như Prudential, Manulife….
Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU
Bảo Việt Nhân Thọ đã đánh mất thị phần của mình. Trong giai đoạn 2008 -2015, thị phần của Bảo Việt chỉ đứng thứ 2 sau Prudential:
Biểu đồ 2.2: Thị phần theo doanh thu phí BHNT của Bảo Việt Nhân Thọ giai đoạn 2008-2015
Đơn vị tính:%
Nguồn: Các số tapchitaichinh.vn năm 2008-2015, và tinnhanhchungkhoan.vn
Năm 2008, Bảo Việt Nhân Thọ đạt thị phần 33,1% đứng sau Prudential với thị phần là 41,3%. Con số này tiếp tục giảm xuống còn 31,2% năm 2009 và giữ ổn định khoảng 29% từ năm 2010 đến năm 2014. Việc để mất thị phần buộc Bảo Việt Nhân Thọ phải nhanh chóng đưa ra các chiến lược đúng đắn, nhanh và mạnh để vừa tăng trưởng bền vững, vừa chiếm lĩnh lại thị trường. So với đối thủ cạnh tranh, đặc biệt là Prudential, một công ty hoạt động trong lĩnh vực Bảo hiểm Nhân Thọ từ năm 2002, đến năm 2004 đã chiếm được thị trường và vươn lên trở thành người dẫn đầu về thị phần trong suốt những năm qua, Bảo Việt Nhân Thọ cần cải tiến nhanh về sản phẩm, hệ thống hóa lại mạng lưới phân phối và đồng thời nâng cao năng lực quản lý, đào tạo nguồn nhân lực vững mạnh. Đó là điều kiện tiên quyết giúp Bảo Việt Nhân Thọ duy trì được vị thế dẫn đầu thị trường BHNT Việt Nam.
Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU
2.2.7.2. Lợi nhuận của Tổng công ty Bảo Việt Nhân Thọ
Từ năm 2008 đến năm 2014, Bảo Việt Nhân Thọ ln hồn thành và tăng trưởng các chỉ tiêu kinh doanh. Lợi nhuận của công ty liên tục tăng và đạt được kết quả nhất là trong giai đoạn 2012-2014:
Biểu đồ 2.3: Lợi nhuận của Bảo Việt Nhân Thọ giai đoạn 2008-2014
Đơn vị tính: Tỷ đồng
Nguồn: Tổng hợp các Báo cáo thường niên và thông tin trên trang baovietnhantho.com.vn
Năm 2008 được đánh giá là một năm khó khăn đối với doanh nghiệp do chịu ảnh hưởng chung của nền kinh tế thế giới và thu nhập của người dân sụt giảm, giá cả hàng hóa tăng cao, tỷ lệ thất nghiệp tăng đã ảnh hưởng tới sức cầu về bảo hiểm nhân thọ. Tuy nhiên, Bảo Việt Nhân Thọ vẫn đạt được mục tiêu của mình với lợi nhuận trước thuế đạt 127 tỷ đồng. Năm 2009, với việc triển khai thành cơng gói sản phẩm bảo hiểm liên kết chung với doanh số sản phẩm này chiếm gần 30% tổng doanh thu khai thác mới, Bảo Việt Nhân Thọ đã đạt mức tăng trưởng lợi nhuận kỷ lục. Lợi nhuận trước thế đạt 456 tỷ đồng tăng 259% so với năm 2008, lợi nhuận sau thuế đạt 363 tỷ đồng vượt kế hoạch 40,3% so với năm 2009.Đến năm 2010, lợi nhuận trước thuế của Bảo Việt Nhân thọ đạt 608 tỷ đồng, tăng 144 tỷ đồng tương đương với tỷ lệ tăng trưởng 32%. Năm 2011, tình hình kinh tế có nhiều bất lợi nên
Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU
lợi nhuận trước thuế năm 2011 không cao hơn so với năm 2010. Do chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp của năm 2011 tăng cao.
Năm 2011 chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp của năm tăng cao (775 tỷ/548 tỷ) tương đương tăng 41% so với năm 2010; trong khi đó năm 2010/2009 chỉ tiêu này chỉ tăng 1% làm cho lợi nhuận trước thuế năm 2011 đạt 606 tỷ đồng thấp hơn năm 2010 (608 tỷ đồng)6
.
Năm 2012, Bảo Việt Nhân Thọ đã được kết quả kinh doanh ấn tượng khi lợi nhuận trước thuế đạt được sự tăng trưởng trở lại với tốc độ tăng trưởng 14,4% so với năm 2011.Cuối năm 2012, Bảo Việt Nhân Thọ đã ký kết hợp đồng chuyển giao 18% cổ phần thuộc HSBC tại Bảo Việt cho Sumitomo Life đánh dấu một mốc quan trọng cho sự phát triển vững mạnh của BVNT trong tương lai. Năm 2013 lợi nhuận trước thuế của Bảo Việt Nhân Thọ đạt trên 703 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 529 tỷ đồng đạt được kế hoạch đề ra7. Bảo Việt Nhân Thọ nổi lên là điểm sáng năm 2014 khi vượt qua tất cả các chỉ tiêu về phát triển kinh doanh, lợi nhuận và dịch vụ khách hàng. Lợi nhuận sau thuế của công ty đạt 590 tỷ đồng, tăng trưởng 11,4% so với năm 2013. Năm 2015 là một năm quan trọng để Tập đoàn Bảo Việt hoàn thành chiến lược giai đoạn 5 năm 2011- 2015, là năm mà tập đoàn cần tăng tốc để hoàn thành mục tiêu chiến lược đã đặt ra. Do vậy, Bảo Việt Nhân Thọ sẽ tập trung thực hiện mục tiêu tăng trưởng của mình để góp phần thúc đẩy sự phát triển mục tiêu chung của Tập đoàn.
2.2.7.3. Cơ cấu doanh thu và lợi nhuận của Bảo Việt Nhân Thọ theo sản phẩm
6 PHỤ LỤC 1
Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU
Biểu đồ 2.4: Tỷ trọng doanh thu phí khai thác mới theo sản phẩm
Nguồn: Cục Quản lý và giám sát bảo hiểm Việt Nam năm 2014
Nhìn vào biểu đồ có thể thấy, các sản phẩm thuộc dòng Bảo hiểm hỗn hợp luôn chiếm thị phần lớn trong doanh thu khai thác mới với con số 95,2% năm 2008 đến năm 2014 vẫn ở duy trì được ở mức cao là 49,7%. Do tính chất linh hoạt của sản phẩm, các sản phẩm liên kết đầu tư hay chính là liên kết chung cũng đang dần chiếm lĩnh thị phần trên thị trường khi mới xuất hiện vào năm 2009, đã đạt 30,2% trong thị phần các gói sản phẩm vượt xa các sản phẩm bảo hiểm truyền thống là BH tử kỳ và BH trọn đời. Nhận thấy xu hướng phát triển sản phẩm của thị trường, Bảo Việt Nhân Thọ đã cho ra đời những gói sản phẩm bảo hiểm hỗn hợp như: An Gia Phát Lộc, An Gia Thịnh Vượng… đã hạn chế được ảnh hưởng của yếu tố tăng giá bằng cách tăng dần số tiền bảo hiểm hàng năm (5%/năm). Bên cạnh đó các sản phẩm định kỳ như An gia tài lộc cũng rất được ưa chuộng. Theo đó, khách hàng sẽ nhận được khoản tiền tích lũy vào những ngày kỉ niệm hợp đồng của năm thứ 3, 6, 9, 12, 18 tương đương với khoản tiền bằng 20% của Số tiền bảo hiểm gốc. Nếu khách hàng chưa muốn nhận thì khoản tiền này BVNT sẽ tích lũy theo lãi suất đầu tư thực tế mà công ty thực hiện được hàng năm. Việc trả quyền lợi định kỳ giúp khách hàng không phải lo sợ việc công ty phá sản hay không chi trả được như cam kết. Ngồi ra, sản phẩm này cịn giúp khách hàng đảm bảo thực hiện được những kế hoạch tài chính ngắn hạn. Bên cạnh đó, sản phẩm liên kết chung: An Phát Trọn
Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU
Đời, An Phát Hưng Gia, An Phát Bảo Gia cũng đạt được thành công trong giai đoạn vừa qua.
Tuy nhiên, những dòng sản phẩm này chưa chú trọng đến phân đoạn thị trường như bảo hiểm dành riêng cho phụ nữ hay bảo hiểm dành riêng cho nơng dân vì dân số Việt Nam chiếm 80% là nghề nơng , hơn nữa nông dân là những người chịu ảnh hưởng lớn nhất về sức khỏe và bị tổn thương nhiều nhất về mặt tài chính khi gặp rủi ro. Ngồi ra các dịng sản phẩm liên kết đơn vị vẫn chưa được Bảo Việt Nhân Thọ triển khai và quan tâm.
2.2.7.4. Hoạt động chi trả bảo hiểm của Bảo Việt Nhân thọ
Thanh tốn tiền bồi thường khi có rủi ro bất thường xảy ra trong phạm vi bảo hiểm cho khách hàng hoặc trả tiền bảo hiểm khi kết thúc hợp đồng theo những thỏa thuận khi kí kết hợp đồng. Đây là bộ phận chi phí chủ yếu, chiếm tỷ trọng lớn nhất đối với công ty bảo hiểm.
Biểu đồ 2.5: Số tiền chi trả của Bảo Việt Nhân thọ qua các năm
Đơn vị: Tỷ đồng
Nguồn: Nguồn số liệu từ Cục quản lý, Giám sát Bảo hiểm
Năm 2008, tổng số trả tiền bảo hiểm của các doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ là 4.572 tỉ đồng tăng 29,5% so với năm 2007. Chi trả quyển lợi bảo hiểm 2.539 tỉ đồng tăng 17.4%, trong đó Bảo Việt Nhân thọ chi 1.381 tỷ đồng chiếm hơn 50%. Chi trả hoàn lại 2.033 tỷ đồng tăng 48,6% so với năm 2007. Đến năm 2009, tổng số
Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU
tiền trả bảo hiểm đạt 5.299 tỷ đồng, tăng 2,5% so với 2008. Chi trả quyền lợi bảo hiểm là 3.474 tỷ đồng tăng 24,6%, trong đó Bảo Việt Nhân thọ chi trả 2.502 tỷ đồng tăng 81% so với năm 2008. Con số chi trả bồi thường đã sụt giảm năm 2010, với tổng chi trả của toàn thị trường là 2.801 tỷ đồng, giảm 24% so với năm 2009, nhưng Bảo Việt vẫn chiếm tỷ trọng cao trong chi trả với 1175 tỷ đồng chiếm 42%. Và gần đây nhất năm 2014, số tiền chi trả Bảo hiểm Nhân thọ tăng nhanh cán mốc gần 9000 tỷ đồng, và Bảo Việt Nhân thọ chiếm đến 50%.
Trong chiến lược đầu tư vốn các công ty bảo hiểm nhân thọ dành phần lớn nguồn vốn để đầu tư dài hạn, vì thực chất của các khoản bồi thường là phải chờ thời gian. Với đặc điểm này yêu cầu công ty bảo hiểm nhân thọ phải tiên liệu khá chính xác mức bồi thường cho từng hợp đồng theo từng thời gian. Phí bồi thường cùng với một số chi trả thường xuyên khác như các giá trị hoàn lại của hợp đồng bảo hiểm. Còn lại các nguồn vốn khác đều mang tính dài hạn, vừa mang lại lợi nhuận cao, vừa có tính cạnh tranh trên thị trường tài chính chủ yếu là quản lý quỹ và tiến hành hoạt động đầu tư trong lĩnh vực: Mua trái phiếu chính phủ, mua cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp, kinh doanh bất động sản và cho vay theo quy định của Luật các tổ chức tín dụng, gửi tiền tại các tổ chức tín dụng.
2.2.7.5. Hoạt động đầu tư của Bảo Việt Nhân Thọ
Trong những năm vừa qua, tổng số tiền đầu tư vào thị trường tài chính của Bảo Việt Nhân thọ liên tục tăng từ năm 2008 đến năm 2015 cụ thể như sau:
Bảng 2.3: Số tiền đầu tƣ của Bảo Việt Nhân thọ qua các năm
Đơn vị: Tỷ đồng Năm 2008 2009 2010 2013 2014 Thị trƣờng BHNT 39.253 47.597 54.506 81.000 103.276 Bảo Việt Nhân thọ 14.669 15.608 18.376 26.456 -
Nguồn: Số liệu tổng hợp từ các bài báo : “ Tổng quan về thị trường bảo hiểm Việt
Nam năm 2008,2009,2010,2013” của baohiem.info.com
Nhìn vào bảng số liệu cho thấy, tổng số tiền đầu tư của Bảo Việt Nhân thọ liên tục tăng từ năm 2008 đến năm 2014. Năm 2008, tổng số tiền đầu tư của bảo hiểm
Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU Hoi Can Su FTU