hạn 35.665 1,64% 35.665 1,70% 0 0,00% 0 0,00% 35.665
Tổng Tài sản 2.180.323 2.096.793 2.074.847 83.530 3,98% 21.946 1,1%
Nguồn: Tính tốn của tác giả từ BCTC của Tổng cơng ty xây dựng cơng trình hàng khơng ACC - Qn chủng phịng khơng - Khơng quân, Bộ Quốc Phòng giai đoạn 2019-2021 [3]
-Tài sản ngắn hạn: Đây là khoản mục chủ yếu trong cơ cấu tài sản của
Tổng công ty. Thời điểm cuối năm 2019, chỉ tiêu này của Tổng công ty đạt 1.461.165 triệu đồng, chiếm tỉ trọng 70,42% tổng tài sản. Trong tài sản ngắn hạn của Tổng công ty, chiếm tỉ trọng lớn nhất là các khoản phải thu ngắn hạn của khách hàng và khoản trả trước cho người bán, chiếm tỉ trọng lần lượt là 21,24% và 10,57% tổng tài sản; Tiền và các khoản tương đương tiền chiếm tỉ trọng nhỏ (13,25%). Điều này thể hiện rằng nguồn vốn ngắn hạn của Cơng ty đang có xu hướng bị chiếm dụng. Vào thời điểm 31/12/2020, tài sản ngắn hạn của Công ty tăng với mức tăng 169.667 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng là 11,6% đạt mức 1.630.833. Trong đó, tiền và các khoản tương đương tiền tăng mạnh với tỉ lệ tăng là 30,3% tương ứng với mức tăng là 83.236 triệu đồng. Việc gia tăng khoản tiền và các khoản tương đương tiền là dấu hiệu của việc kinh doanh gặp khó khăn, Tổng cơng ty phải giữ nhiều tiền mặt làm cho tính thanh khoản gia tăng, tuy nhiên sẽ làm cho hiệu quả sử dụng vốn giảm đi. Thời điểm, 31/12/2021, tài sản ngắn hạn của Công ty tăng với mức tăng 142.563 triệu đồng, tương ứng với tỉ lệ tăng là 8,74%, sự gia tăng này chủ yếu từ việc tăng lên của các khoản phải thu ngắn hạn, tăng lên với số tiền là 104.174 triệu đồng, cũng trong năm 2021 tiền và các khoản tương đương tiền của Tổng công ty ghi nhận mức giảm sau khi ghi nhận tăng hơn 30% trong năm 2020, mức giảm 58.966 triệu đồng, tuy nhiên so với thời cuối năm 2019 thì chỉ tiêu tiền và các khoản tương đương tiền vẫn cao hơn. Nguyên nhân do trong năm này các khoản phải thu dài hạn chuyển thành các khoản phải thu ngắn hạn, các khoản phải thu dài hạn giảm đi như đã phân tích ở trên. Điều này cho thấy việc quản trị tiền mặt của Cơng ty có dấu hiệu tốt hơn trong năm 2020, tuy nhiên công ty cần phải cân nhắc về vấn đề rủi ro thanh khoản khi mà tình hình kinh tế xã hội vẫn bị phần nào ảnh hưởng do dịch Covid 19 làm cho dịng tiền có khả năng bị mất ổn định.
Đi sâu phân tích một số khoản mục chủ yếu trong tài sản ngắn hạn
- Các khoản phải thu ngắn hạn: Trong giai đoạn 2019-2021 có chiều hướng gia tăng. Cụ thể, vào thời điểm 31/12/2010 so với thời điểm cuối năm 2019 chỉ tiêu này tăng 83.236 triệu đồng, tương ứng mức tăng là 30,3%, cuối năm 2021 so với cuối năm 2020 tuy chỉ tiêu này có giảm đi 58.966 triệu đồng đồng, tương ứng với tỉ lệ giảm là 16,47% tuy nhiên thời điểm cuối năm 2021 chỉ tiêu này vẫn cao hơn so với thời điểm cuối năm 2019. Nguyên nhân việc gia tăng này đã được phân tích ở nội dung tài sản ngắn hạn.
- Hàng tồn kho: Về hàng tồn kho của Cơng ty qua 3 năm 2019-2021 có
xu hướng giảm cả về quy mơ lẫn tỉ trọng trong tổng tài sản. Nếu như ở thời điểm cuối năm 2019 chỉ tiêu này đạt mức 362.084 triệu đồng, chiếm tỉ trọng là 17,45% tổng tài sản thì cuối năm 2020 chỉ tiêu này giảm đi với mức giảm mạnh là 146.697 triệu đồng, tương ứng với tỉ lệ giảm là 40,5% chỉ cịn duy trì ở mức 215.387, so với cuối năm 2019 và thì thời điểm cuối năm 2020 chỉ tiêu này chỉ còn chiếm 10,27% trong tổng tài sản. Cuối năm 2021, chỉ tiêu hàng tồn kho của Cơng ty giảm cịn 200.126 triệu đồng, ghi nhận mức giảm là 15.260 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm là 7,09%, có thể thấy trong giai đoạn từ 2019 – 2021 chỉ tiêu hàng tồn kha của Tổng công ty giảm gần 50%. Điều này xét trên khía cạnh tài chính thì Tổng cơng ty đang có lợi khi nguồn vốn khơng bị nằm ở tồn kho, nhưng nếu xét trên khía cạnh sản xuất kinh doanh thì Tổng cơng ty cần tính tốn để hoạt động sản xuất kinh doanh không bị gián đoạn do thiếu hụt NVL dự trữ.
- Tài sản cố định
Thời điểm cuối năm 2019, tổng tài sản cố định của Công ty là 141.907 triệu đồng. Trong đó, 100% là TSCĐ hữu hình; điều này hồn tồn phù hợp với ngành nghề kinh doanh chính của Tổng cơng ty là xây lắp; Bởi đặc thù ngành xây dựng với việc đáp ứng thi công xây dựng cơng trình cần giá trị lớn
trang thiết bị, máy móc thi cơng,.. Cuối năm 2020, tổng tài sản cố định của Công ty giảm 22.618 triệu đồng, tương ứng với tỉ lệ giảm 15,9% chỉ còn ở mức 119.289. Nguyên nhân là Công ty chưa thực hiện đầu tư mới tài sản cố định, phần giảm chủ yếu là do các TSCĐ cũ khấu hao trong quá trình sử dụng. Cuối năm 2021, tài sản cố định của Công ty là 104.073 triệu đồng, chiếm tỉ trọng 4,77% tổng tài sản, giảm đi 15.216 triệu đồng, tương ứng với tỉ lệ giảm 17,76%, chủ yếu là giảm do khấu hao, phần chênh lệch giữa khấu hao và đầu tư mới TSCĐ rất thấp. Có thể thấy tỉ trọng tài sản cố định của Tổng cơng ty duy trì mức rất thấp chỉ duy trì trong khoảng từ 4-7% tổng tài sản, điều này cho thấy rằng Tổng công ty vẫn chưa chú trọng vào đầu tư mới TSCĐ