I. Phân tích khái qt tình hình tài chính doanh nghiệp
3. Phân tích khái quát khả năng sinh lời
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2020 Năm 2019 Chênh lệch Tỷ lệ (%)
1. ROS Lần 0,1480 0,1339 0,0141 10,51
- Lợi nhuận sau thuế (NP) Triệu đồng 606.461,16 595.861,89 10.599,27 1,78 - Tổng mức luân chuyển (LCT) Triệu đồng 4.097.278,70 4.448.878,08 -351.599,38 -7,90
- Lợi nhuận trước thuế và lãi vay
(EBIT) Triệu đồng 760.916,00 746.285,32 14.630,68 1,96 - Tổng tài sản bình quân (TS bq) Triệu đồng 16.266.538,07 14.172.423,18 2.094.114,89 14,78
3. Hệ số sinh lời ròng (ROA) Lần 0,0373 0,0420 -0,0048 -11,32
- Lợi nhuận sau thuế (NP) Triệu đồng 606.461,16 595.861,89 10.599,27 1,78 - Tổng tài sản bình quân (TS bq) Triệu đồng 16.266.533,57 14.172.503,18 2.094.030,39 14,78
4. Hệ số sinh lời của vốn chủ
(ROE) Lần 0,0984 0,0977 0,0007 0,71
- Lợi nhuận sau thuế (NP) Triệu đồng 606.461,16 595.861,89 10.599,27 1,78 - Vốn chủ sở hữu bình quân
(VCSH bq) Triệu đồng 6.164.060,88 6.099.555,915 64.504,97 1,06
Đánh giá:
Đánh giá khái quát:
Nhìn chung các hệ số khả năng sinh lời của doanh nghiệp biến động theo chiều hướng tương đối tốt. Trong đó, so với năm 2019, hệ số khả năng sinh lời hoạt động (ROS), hệ số khả năng sinh lời rịng của vốn chủ (ROE) có xu hướng tăng, hệ số khả năng sinh lời cơ bản của VKD (BEP) và hệ số khả năng sinh lời rịng (ROA) có xu hướng giảm.
Đánh giá chi tiết:
Hệ số khả năng sinh lời hoạt động (ROS) của công ty trong năm 2020 là 0,1480 lần, tăng 0,0141 lần (tương ứng tăng 10,51%) so với năm 2019. Điều này cho thấy bình quân mỗi đồng doanh thu thu nhập tạo ra công ty thu được 0,1480 đồng lợi nhuận dành cho chủ sở hữu. Nguyên nhân ROS tăng lên do tốc độ tăng của LNST là (1,78%) lớn hơn tốc độ tăng của LCT là (-7,90%). Cho biết, cơng tác quản lý chi phí của doanh nghiệp là hợp lý, đồng thời việc mở rộng quy mô đầu tư là tốt cho doanh nghiệp.
Hệ số khả năng sinh lời cơ bản của VKD (BEP) của doanh nghiệp trong năm 2020 là 0,0468 lần, giảm 0,0059 lần (tương đương giảm 11,17%) so với năm 2019, cho thấy bình quân mỗi đồng vốn tham gia quá trình sản xuất kinh doanh thì tạo ra được 0,0468 đồng lợi nhuận không xét đến nguồn gốc hình thành vốn và nghĩa vụ thực hiện với nhà nước. Nguyên nhân BEP giảm nói trên có thể do EBIT (1,96%) tăng chậm hơn tốc độ tăng của tổng tài sản bình quân (14,78%).
Hệ số khả năng sinh lời ròng (ROA) của doanh nghiệp năm 2020 là 0,0373 lần, giảm 0,0048 lần (tương ứng giảm 11,32%) so với năm 2019. Cho thấy bình quân mỗi đồng vốn tham gia quá trình sản xuất kinh doanh thì tạo ra được 0,0373 đồng lợi nhuận dành cho chủ sở hữu. Nguyên nhân ROA giảm nói trên có thể là do tốc độ tăng tài sản bình qn (14,78%) có nhanh lợi nhuận sau thuế (1,78%). Hệ số khả năng sinh lời rịng của cơng ty được đánh giá là rất thấp cho thấy việc quản trị vốn và lợi nhuận chưa tốt dẫn đến việc ROA sụt giảm.
Từ đó khẳng định tăng tài sản là có lợi vì nâng cao được lợi nhuận cho cơng ty, tuy nhiên chưa khai thác được tối đa tài sản để tăng khả năng sinh lời. Nói cách khác cơng ty cần sử dụng tài sản một cách triệt để đem lại lợi ích tối đa cho doanh nghiệp.
Hệ số khả năng sinh lời của vốn chủ (ROE) của công ty là 0,0984 lần, tăng 0,0007 (tương ứng tăng 0,71%) so với năm 2019, cho biết bình quân mỗi đồng vốn của chủ sở hữu tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh tạo ra được 0,0984 đồng lợi nhuận dành cho chủ sở hữu. Nguyên nhân ROE tăng có thể do tốc độ tăng trưởng của lợi nhuận sau thuế (1,78%) nhanh hơn tốc độ tăng trưởng của VCSH bình qn (1,06%). Có thể nhận thấy, hệ số khả năng sinh lời của vốn chủ còn thấp, tuy nhiên đây là xu hướng biến động tích cực đối với doanh nghiệp.
Kết luận: Trên cơ sở phân tích các chỉ tiêu, nhận thấy để nâng cao được khả năng
sinh lời của vốn chủ sở hữu và khả năng sinh lời cơ bản vốn kinh doanh thì doanh nghiệp cần có chính sách huy động vốn hợp lý, sử dụng vốn hiệu quả để đem lại lợi nhuận tối đa cho doanh nghiệp.
Giải pháp: Rà soát chi tiết doanh thu, xem loại doanh thu từ hoạt động nào đang
trên đà sụt giảm dẫn đến làm giảm luân chuyển thuần tìm hiểu ngun nhân và có biện pháp gia tăng doanh thu...