Ngay khi giao hàng, doanh nghiệp xuất khẩu sẽ hoàn thiện bộ chứng từ để nhanh chóng gửi đi địi tiền. Thời gian hồn tất thường là 02 ngày nếu chứng từ đơn giản và cả tuần hoặc hơn nếu có chứng từ phức tạp.
Trường hợp doanh nghiệp xuất khẩu cần tiền ngay để trang trải các chi phí, tiếp tục q trình sản xuất hoặc trả nợ đến hạn, doanh nghiệp sẽ đề nghị chiết khấu bộ chứng từ tại thời điểm xuất trình chứng từ. Nếu chưa cần tiền tại thời điểm này, doanh nghiệp có thể sẽ được ngân hàng đáp ứng ngay khi có nhu cầu.
Giá trị chiết khấu phụ thuộc vào nhiều yếu tố như sự phù hợp của bộ chứng từ (hoàn hảo hay bất hợp lệ so với các điều kiện, điều khoản của L/C; có đầy đủ các vận đơn gốc;…), về phương thức thanh toán (L/C; D/P-D/A; T/T),…
Ngân hàng thường ưu tiên chiết khấu bộ chứng từ theo phương thức tín dụng chứng từ (L/C) vì ít rủi ro, tiếp theo là nhờ thu trả ngay (D/P). Nhờ thu trả chậm (D/A) cũng được chiết khấu nếu hối phiếu đã được người mua chấp nhận. Riêng phương thức chuyển tiền (T/T) thì sẽ được xem xét với điều kiện ngặt nghèo hơn.
(i) Chiết khấu bộ chứng từ theo phương thức tín dụng chứng từ
Là việc ngân hàng tài trợ cho doanh nghiệp xuất khẩu thơng qua hình thức chiết khấu bộ chứng từ xuất trình (có hoặc khơng có hối phiếu) theo phương thức tín dụng chứng từ trả ngay hoặc trả chậm. Hình thức chiết khấu có thể truy địi hoặc miễn truy địi.
Chiết khấu có truy địi: là việc ngân hàng ứng trước cho doanh nghiệp tại thời
điểm họ yêu cầu và sử dụng nguồn thu được từ ngân hàng nước ngồi để thanh tốn khoản ứng trước này. Ngân hàng sẽ thu từ doanh nghiệp xuất khẩu trong trường hợp ngân hàng nước ngồi khơng thanh tốn khi bộ chứng từ đến hạn.
Chiết khấu miễn truy đòi: ngược với trên là ngân hàng sẽ khơng thu từ doanh
nghiệp xuất khẩu và chịu hồn tồn rủi ro khi ngân hàng nước ngồi khơng thanh tốn khi bộ chứng từ đến hạn.
Lợi ích của doanh nghiệp khi chiết khấu bộ chứng từ theo phương thức tín dụng chứng từ là:
Một là, dịng vốn của doanh nghiệp được cải thiện. Doanh nghiệp có vốn ngay để kinh doanh, tái đầu tư sản xuất.
Hai là, giảm thiểu rủi ro khơng thanh tốn do được tư vấn cẩn thận. Thậm chí khơng rủi ro nếu được chiết khấu miễn truy đòi.
Ba là, khả năng cạnh tranh cao do cung cấp cho người mua nhiều lựa chọn, đặc biệt là cấp tín dụng dưới hình thức trả chậm.
Bốn là, được các ưu đãi khác về lãi suất, tỷ giá, tỷ lệ tài trợ,…
(ii) Chiết khấu bộ chứng từ theo phương thức nhờ thu chứng từ
Đối với các doanh nghiệp xuất khẩu có thị trường ổn định hoặc do tính đặc thù của sản phẩm kết hợp với vị thế yếu nghiêng về người bán (thí dụ mặt hàng nơng sản như điều,…) hoặc do tình hình kinh tế khó khăn (chẳng hạn khủng hoảng nợ công ở Châu Âu,…), sẽ chọn phương thức bán hàng là nhờ thu chứng từ.
Tại thời điểm xuất trình bộ chứng từ, doanh nghiệp có nhu cầu chiết khấu sẽ có thể được ngân hàng tài trợ.
Trường hợp nhờ thu trả ngay (D/P): Do nhờ thu trả ngay có tính thanh khoản cao hơn và rủi ro thấp hơn nhờ thu trả chậm nên ngân hàng thường chiết khấu tại thời điểm xuất trình bộ chứng từ.
Đối với nhờ thu trả chậm (D/A): Nhờ thu trả chậm rủi ro cao do người mua
đã nhận hàng trước khi thanh toán nên ngân hàng rất cân nhắc khi tài trợ theo hình thức này. Tùy vào khẩu vị rủi ro mà có ngân hàng chiết khấu tại thời điểm xuất trình, có ngân hàng đợi sự chấp nhận của người mua mới chiết khấu hoặc đưa nhiều điều kiện ràng buộc hơn.
Doanh nghiệp sẽ được hưởng các lợi ích sau khi sử dụng chiết khấu theo phương thức nhờ thu:
Thứ nhất, doanh nghiệp nhận được tiền trước khi được thanh tốn, có vốn để tiếp tục hoạt động sản xuất kinh doanh.
Thứ nhì, tính thanh khoản của bộ chứng từ được gia tăng, đặc biệt là bộ chứng từ theo nhờ thu trả chậm.
Thứ ba, được sử dụng nhiều khi có bảo hiểm tín dụng xuất khẩu đi kèm.
Thứ tư, dịng vốn khơng bị ảnh hưởng trong khi vẫn có nhiều lựa chọn thanh tốn cho người mua, vì thế tăng khả năng cạnh tranh.
(iii) Chiết khấu bộ chứng từ theo phương thức chuyển tiền
Để đáp ứng nhu cầu vốn cho doanh nghiệp đặc biệt là trong trường hợp không bán được hàng theo hai phương thức tín dụng chứng từ và nhờ thu chứng từ, ngân hàng vẫn xem xét chiết khấu bộ chứng từ theo phương thức chuyển tiền bằng điện (T/T). Tuy nhiên, do độ rủi ro cao nên điều kiện chiết khấu đưa ra cũng ngặt nghèo hơn hai phương thức trên (chẳng hạn có tài sản đảm bảo, cả người mua và người bán có uy tín và kinh nghiệm trong ngành nghề,…).
Doanh nghiệp sẽ được hưởng các tiện ích sau khi sử dụng hình thức tài trợ này: Một là, được sử dụng vốn một cách chủ động và linh hoạt.
Hai là, tăng khả năng cạnh tranh trong bán hàng.
Ba là, có thể tận dụng được các cơ hội của thị trường như mua hàng giá rẻ,…nhờ được tài trợ vốn bất kỳ lúc nào sau thời điểm giao hàng.
Bốn là, được ưu đãi về lãi suất, tỷ giá.