7. Tổng quan tài liệu nghiên cứu
2.2. THỰC TRẠNG CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠ
2.2.1. Phân tích biến động và cơ cấu tài sản, nguồn vốn
a/ Phân tích biến động tài sản và nguồn vốn (chiều ngang):
Phân tích bảng cân đối kế toán theo chiều ngang nhiều so sánh giá trị từng khoản mục trong bảng cân đối kế toán giữa hai năm 2015 và 2016. Phân tích này chỉ ra sự biến động tài sản và nguồn vốn theo giá trị và tỷ lệ, giúp cơng ty nhận biết đƣợc tình trạng tài chính trong kỳ phân tích.
Dựa vào BCĐKT năm 2015-2016, Công ty thực hiện phân tích biến động tài sản và nguồn vốn theo chiều ngang nhƣ Bảng phân tích dƣới đây
Bảng 2.1. Bảng phân tích theo chiều ngang trên Bảng cân đối kế tốn
Đơn vị tính: 1.000 đồng
Tài sản Năm 2015 Năm 2016 Biến động
Số tiền %
A. Tài sản ngắn hạn 353.305.460 562.498.020 209.192.557 59,21
I. Tiền và các khoản tƣơng
đƣơng tiền 13.905.503 24.603.189 10.697.686 76,93
II. Các khoản đầu tƣ tài chính
ngắn hạn 161.119.253 266.074.159 104.954.906 65,14
III. Các khoản phải thu ngắn hạn 55.254.153 135.236.702 79.982.549 144,75 IV. Hàng tồn kho 121.906.817 135.575.609 13.668.792 11,21 V. Tài sản ngắn hạn khác 1.119.734 1.008.358 (111.376) 9,95 B. Tài sản dài hạn 146.406.256 100.657.016 (45.749.240) 31,25
I. Các khoản phải thu dài hạn - - -
II. Tài sản cố định 46.909.388 37.627.325 (9.282.063) 19,79
III. Bất động sản đầu tƣ
24.799.248 25.079.740 280.492 1,13 IV. Tài sản dở dang dài hạn 57.226.963 16.006.051 (41.220.912) 72,03
IV. Các khoản đầu tƣ chính
dài hạn 17.486.000 21.556.468 4.070.468 23,28 V. Tài sản dài hạn khác 2.060.606 387.430 (1.673.176) 81,2 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 499.711.719 663.155.036 163.443.317 32,71 Nguồn vốn A Nợ phải trả 94.255.137 152.837.603 58.582.466 62,15 I. Nợ ngắn hạn 84.386.611 145.782.077 61.395.466 72,75 II. Nợ dài hạn 9.868.526 7.055.526 (2.813.000) 28,5 B. Vốn chủ sở hữu 405.456.581 510.317.432 104.860.851 25,86 I. Vốn chủ sở hữu 405.456.581 510.317.432 104.860.851 25,86
II. Nguồn kinh phí và quỹ khác - - -
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 499.711.718 663.155.036 163.443.318 32,71
Về biến động tài sản:
Qua bảng 2.1: Tổng số tài sản hiện Công ty đang quản lý và sử dụng là 663.155.036 nghìn đồng, tăng 163.443.317 nghìn đồng, tức tăng 32,71% so với năm 2015. Điều này cho thấy quy mô kinh doanh của Công ty là tăng so với năm 2016. Ở mức tăng 163.443.317 nghìn đồng là mức tăng khá cao và là điều kiện tốt để công ty mở rộng phạm vi hoạt động của mình. Trong nền kinh tế hiện nay, để duy trì cùng với mở rộng thị trƣờng, cạnh tranh với các
DN cùng ngành thì quy mơ vốn kinh doanh cần phải tăng nhiều. Đó cũng là cần thiết cho sự phát triển của công ty.
Tài sản ngắn hạn: Năm 2016 tăng so với năm 2015 là 209.192.557
nghìn đồng tƣơng ứng 59,21%. Trong đó:
- Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền tăng +10.697.686 nghìn đồng với mức tăng tƣơng đối là 76,93%. Điều này ảnh hƣởng rất tốt đến khả năng thanh tốn tiền mặt của Cơng ty.
- Các khoản phải thu ngắn hạn có xu hƣớng tăng lên đáng kể cả số tiền lẫn tỷ trọng. Vào năm 2015 khoảng hơn 55 tỷ đồng đến năm 2016 tăng lên +79.982.549 đồng tƣơng đƣơng 144,75%. Đây là hiện tƣợng cần xem xét lại vì sẽ ảnh hƣởng khơng tốt đến hiệu quả sử dụng vốn của Công ty.
- Hàng tồn kho tăng 13.668.792 nghìn đồng với mức 11,21%. Để đánh giá chính xác việc tăng lên có hợp lý hay khơng, cần phân tích cụ thể từng loại hàng tồn kho và khả năng đáp ứng nhu cầu cho sản xuất kinh doanh.
- Tài sản ngắn hạn khác giảm 9,95% với số tiền giảm -111.376 nghìn đồng. Song do tỷ trọng của chúng chiếm trong tổng Tài sản ngắn hạn là nhỏ nên mức độ ảnh hƣởng đến sự biến động của Tài sản ngắn hạn là không lớn.
Tài sản dài hạn: Năm 2016 giảm so với năm 2015 là -45.749.240 nghìn
đồng tƣơng ứng 31,25%, chứng tỏ Cơng ty ít đầu tƣ thêm tài sản cố định để mở rộng qui mô kinh doanh. Tài sản đầu tƣ tài chính năm 2016 tăng 23,28% so với năm 2015 tƣơng ứng với tăng 4.070.468 nghìn đồng, tài sản bất động sản đầu tƣ tăng nhẹ lên 1,13%. Cịn lại, các khoản mục khác thì giảm nhƣ tài sản cố định giảm 19,79%, tài sản dở dang dài hạn giảm 72,03%, tƣơng ứng với giảm -9.282.063 nghìn đồng và -41.220.912 nghìn đồng.
Về biến động nguồn vốn:
Tổng nguồn vốn năm 2016 tăng 163.443.318 nghìn đồng so với năm 2015, tỷ lệ tăng 32,71%. Trong đó:
- Nợ phải trả năm 2016 tăng 58.582.466 nghìn đồng so với năm 2015, tăng 62,15%.
- Vốn chủ sở hữu năm 2016 tăng 104.860.851 so với năm 2015, tỷ lệ tăng 25,86% so với năm 2015. Mặc dù vốn chủ sở hữu của Công ty đã tăng đƣợc hơn 104.860.851 nghìn đồng là một con số cũng đáng mừng nhƣng kéo theo đó là sự gia tăng của nợ phải trả hơn 58.582.466 nghìn đồng. Tỷ lệ tăng nợ phải trả 62,15% nhanh hơn tỷ lệ tăng vốn chủ sở hữu 25,86%, cho thấy công ty mở rộng kinh doanh chủ yếu là nhờ vào nguồn vốn từ bên ngoài. Cơng ty cũng cần có chính sách thích hợp để đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ, vay ngắn hạn.
b/ Phân tích kế cấu tài sản và nguồn vốn (chiều dọc):
Dựa vào BCĐKT năm 2015-2016, Cơng ty lập bảng phân tích kết cấu tài sản và nguồn vốn theo chiều dọc (tính tỷ trọng của từng khoản mục) nhƣ Bảng sau.
Bảng 2.2. Bảng số liệu phân tích theo chiều dọc bảng cân đối kế tốn
Đơn vị tính: Nghìn đồng
Tài sản Năm 2015 Năm 2016
Số tiền % Số tiền %
A. Tài sản ngắn hạn 353.305.460 70,41 562.498.017 84,82
I. Tiền và các khoản tƣơng
đƣơng tiền. 13.905.503 2,77 24.603.189 3,71
II. Các khoản đầu tƣ tài chính
ngắn hạn 161.119.253 32,11 266.074.159 40,12
III. Các khoản phải thu ngắn hạn 55.254.153 11,01 135.236.702 20,39
IV. Hàng tồn kho 121.906.817 24,29 135.575.609 20,44
V. Tài sản ngắn hạn khác 1.119.734 0,22 1.008.358 0,15
B. Tài sản dài hạn 146.406.256 29,59 100.657.014 15,18
I. Các khoản phải thu dài hạn -
- - -
II. Tài sản cố định 46.909.388 9,35 37.627.325 5,67
III. Bất động sản đầu tƣ 24.799.248 4,94 25.079.740 3,78
IV. Tài sản dở dang dài hạn 57.226.963 11,40 16.006.051 2,41
V. Các khoản đầu tƣ chính dài
hạn 17.486.000 3,48 21.556.468 3,25
VI. Tài sản dài hạn khác 2.060.606 0,41 387.430 0,06
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 499.711.718 100 663.155.031 100 Nguồn vốn A. Nợ phải trả 94.255.137 18,86 152.837.603 23,05 I. Nợ ngắn hạn 84.386.611 16,89 145.782.077 21,98 II. Nợ dài hạn 9.868.526 1,97 7.055.526 1,06 B. Vốn chủ sở hữu 405.456.581 81,14 510.317.432 76,95 I. Vốn chủ sở hữu 405.456.581 81,14 510.317.432 76,95
II. Nguồn kinh phí và quỹ khác - - - 0,00 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 499.711.718 100 663.155.035 100
Về cơ cấu tài sản:
Theo số liệu Bảng 2.2: Năm 2015 Công ty đã đầu tƣ 353.305.460 nghìn đồng tƣơng đƣơng 70,41% tổng tài sản vào tài tài sản ngắn hạn trong, khi đó Tài sản dài hạn là 148.482.205 nghìn đồng tƣơng đƣơng 29,59% và năm 2016 đầu tƣ vào tài ngắn hạn và dài hạn tƣơng ứng 562.498.017 nghìn đồng
và 100.657.014 nghìn đồng với tỷ trọng tƣơng ứng 84,82% và 15,18%. Qua đó cho thấy, Tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn hơn nhiều so với Tài sản dài hạn, bởi lẻ chu kỳ sản xuất kinh doanh của Công ty ngắn, số vịng quay lớn vì thế phải cần nhiều Tài sản ngắn hạn. So với những DN khác trong cùng ngành thì Tài sản ngắn hạn chiếm trên 70% tổng tài sản là hợp lý. Việc đầu tƣ vào Tài sản ngắn hạn sẽ tạo vốn cho hoạt đông kinh doanh đồng thời giải quyết nhanh khâu thanh toán cũng nhƣ khâu trả nợ vay. Đến năm 2016 tỷ trọng Tài sản ngắn hạn vẫn chiếm chủ yếu và cao hơn năm 2015 trong tổng tài sản, chiếm 84,82% và Tài sản dài hạn là 15,18%. Đây cũng là dấu hiệu chứng tỏ Công ty đã chú trọng hơn đến việc đầu tƣ vào Tài sản ngắn hạn, tuy nhiên việc điều chình này cũng chƣa nhiều, không đáng kể trong việc làm thay đổi cơ cấu vốn.
Trong cơ cấu Tài sản ngắn hạn thì các khoản đầu tƣ tài chính ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn nhất. Năm 2015 các khoản đầu tƣ tài chính ngắn hạn chiếm 32,11% và năm 2016 là 40,12%. Nhìn theo tỷ lệ giữa hai năm ta thấy các khoản đầu tƣ tài chính ngắn hạn có chiều hƣớng tăng sang năm 2016. Khoản mục hàng tồn kho. Năm 2015 chiếm 24,29% và năm 2016 là 20,44%. Nhìn theo tỷ lệ giữa hai năm ta thấy hàng tồn kho có chiều hƣớng giảm xuống sang năm 2016, nhƣng thực tế về tổng giá trị thì có tăng hơn so với năm 2015 là 13.668.792 nghìn đồng với tỷ lệ 1,11% (xem Bảng 2.1).Điều này chứng tỏ Công ty vẫn giữ mức ổn định cho mục hàng tồn kho khơng bị mất tính bất định. Ngoài ra, các khoản phải thu ngắn hạn năm 2016 là 20,39%) tăng cao hơn năm 2015 là 11,01%) điều này cho thấy sang năm 2016 Công ty đã thu về rất hiệu quả những khoản thu ngắn hạn.
Nhƣ vậy, sự biến động của Tài sản ngắn hạn chịu ảnh hƣởng của 4 nhân tố: tiền, các khoản phải thu, hàng tồn kho, tài sản ngắn hạn khác. Nhìn chung sự biến động này là tƣơng đối tốt, đồng thời Công ty càng phải phát huy hơn
nữa trong việc khai thác hàng tồn kho, các khoản phải thu, vì xét trong quá trình lâu dài thì 2 khoản này có tác động rất mạnh mẽ đến Tài sản ngắn hạn cũng nhƣ thể hiện hiệu quả sử dụng Tài sản ngắn hạn ngày càng tốt hơn.
Về cơ cấu nguồn vốn:
Qua bảng số liệu Bảng 2.2 cho thấy tỷ trọng Nợ phải trả và tỷ trọng nguồn vốn Chủ sở hữu qua 2 kỳ là khơng có sự thay đổi đáng kể. Năm 2015 Nợ phải trả chiếm 18,86% và nguồn vốn chủ sở hữu chiếm 81,14% tổng nguồn vốn. Năm 2016 số nợ của Công ty vẫn đạt 23,05% trong khi nguồn vốn Chủ sở hữu là 76,95%. Mặc dù, nợ phải trả năm 2016 cao hơn năm 2015, nhƣng tỷ trọng Vốn chủ sở hữu qua 2 năm 2015-2016 vẫn ở mức cao. Cho thấy đến năm 2016 Công ty cũng vẫn giữ mức cao về khả năng đảm bảo tài chính của mình.