7. Tổng quan tài liệu nghiên cứu
2.2.2.Phân tích doanh thu, chi phí và lợi nhuận
2.2. THỰC TRẠNG CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠ
2.2.2.Phân tích doanh thu, chi phí và lợi nhuận
a/ Phân tích biến động doanh thu, chi phí và lợi nhuận (chiều ngang):
Dựa vào BCKQHĐKD năm 2015-2016, Cơng ty lập bảng phân tích báo cáo kết quả kinh doanh theo chiều ngang nhƣ sau:
Bảng 2.3. Bảng báo cáo kết quả kinh doanh với phân tích theo chiều ngang
Đơn vị tính: nghìn đồng
Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Biến động
Số tiền Tỷ lệ (%) 1. Doanh thu về bán hàng 242.134.635 281.812.296 39.677.661 16,38 2. Các khoản giảm trừ doanh thu - - - -
3. Doanh thu thuần về bán
hàng 242.134.635 281.812.296 39.677.661 16,38 4. Giá vốn hàng bán 158.758.263 187.225.158 28.466.895 17,93 5. Lợi nhuận gộp về bán hàng 83.376.371 94.587.137 11.210.766 13,45
6. Doanh thu hoạt động tài chính 6.543.405 17.729.176 11.185.771 170,95 7. Chi phí tài chính 18.040.569 44.589.967 26.549.398 147,16
Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Biến động
Số tiền Tỷ lệ (%)
703.081 774.499 71.418
8. Chi phí bán hàng 342.833 217.077 (125.756) 36,68
9. Chi phí quản lý doanh
nghiệp 5.972.944 4.991.829 (981.115) 16,43
10. Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 67.999.769 62.513.305 (5.486.464) 8,07 11. Thu nhập khác 10.566.335 136.491 (10.429.844) 98,71 12. Chi phí khác 337.728 378.915 41.187 12,2 13. Lợi nhuận khác 10.228.607 (242.459) (10.471.066) 102,37 14. Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế 78.228.376 62.270.845 (15.957.531) 20,4
15. Chi phí thuế thu nhập DN hiện hành 19.411.691 18.103.088 (1.308.603) 6,74
16. Lợi nhuận sau thuế thu nhập DN 58.787.032 44.167.757 (14.619.275) 24,87
17. Lãi cơ bản trên cổ phiếu 2.073 1.027 (1.065) 51,37
Qua số liệu Bảng 2.4: Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế của Công ty giảm so với năm 2015 là -15.957.531 nghìn đồng với tỷ lệ tƣơng ứng 20,4%, đồng thời kéo theo lợi nhuận sau thuế TNDN giảm -14.619.275 nghìn đồng với mức giảm 24,87%, chứng tỏ năm 2016 Cơng ty có sự biến động giảm về tổng lợi nhuận.
Nhìn vào các yếu tố liên quan lợi nhuận cho thấy, doanh thu thuần năm 2016 tăng hơn năm trƣớc 39.677.661 nghìn đồng với tỷ lệ tăng 16,38%, giá vốn hàng bán tăng 28.466.895 nghìn đồng với tốc độ tăng tƣơng ứng 17,93%, doanh thu có tăng nhƣng khơng cao, tốc độ tăng doanh thu thấp hơn tốc độ tăng giá vốn hàng bán, nhƣng chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp giảm nên tốc độ tăng lợi nhuận tăng lên 102,37%, chứng tỏ có sự kiểm sốt chi phí tốt hơn. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2016 tăng 8,07% so với năm 2015.
b/Phân tích kết cấu chi phí và lợi nhuận (chiều dọc):
Dựa vào BCKQHĐKD năm 2015-2016, Cơng ty lập bảng phân tích báo cáo kết quả kinh doanh theo chiều dọc nhƣ sau:
Bảng 2.4. Bảng báo cáo kết quả kinh doanh với phân tích theo chiều dọc
Đơn vị tính: nghìn đồng Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Số tiền Tỷ lệ (%) Số tiền Tỷ lệ (%) 1. Doanh thu về bán hàng 242.134.635 100 281.812.296 100
2. Các khoản giảm trừ doanh thu - - - -
3. Doanh thu thuần về bán hàng 242.134.635 100 281.812.296 100
4. Giá vốn hàng bán 158.758.263 65,6 187.225.158 66,44
5. Lợi nhuận gộp về bán hàng 83.376.371 34,4 94.587.137 33,56
6. Doanh thu hoạt động tài chính 6.543.405 2,7 17.729.176 6,29
7. Chi phí tài chính 18.040.569 7,5 44.589.967 15,82 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
- Trong đó chi phí lãi vay 703.081 0,3
774.499 0,27
8. Chi phí bán hàng 342.833 0,1
217.077 0,08
9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 5.972.944 2,5
4.991.829 1,77
10. Lợi nhuận từ hoạt động kinh
doanh 67.999.769 28,1 62.513.305 22,18
11. Thu nhập khác 10.566.335 4,4 136.491 0,05
12. Chi phí khác 337.728 0,1 378.915 0,13
13. Lợi nhuận khác 10.228.607 4,2 (242.459) -0,09
14. Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc
thuế 78.228.376 32,3 62.270.845 22,10
15. Chi phí thuế thu nhập DN hiện
hành 19.411.691 8,0 18.103.088 6,42
16. Lợi nhuận sau thuế thu nhập
DN 58.787.032 24,3 44.167.757 15,67
17. Lãi cơ bản trên cổ phiếu 2.073 0,001 1.027 0,0004 Qua số liệu Bảng 2.5: Giá vốn hàng bán từ 65,6% tăng lên 66,44%. Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh từ 28.1% giảm xuống 22,18%, lợi nhuận khác giảm từ 4,2% giảm xuống còn -0,09% và tốc độ giảm của chi phí thuế thu
nhập doanh nghiệp hiện hành từ 8,0% giảm xuống 6,42%. Những nhân tố này làm cho lợi nhuận sau thuế TNDN giảm từ 24,3% năm xuống 15,67% năm.
2.2.3. Phân tích tình hình và khả năng thanh tốn
a/ Phân tích tình hình thanh tốn: a1/ Tình hình nợ phải thu:
Công ty lấy số liệu từ chỉ tiêu Phải thu ngắn hạn của khách hàng, Trả trƣớc cho ngƣời bán và chỉ tiêu Các khoản phải thu khác trong BCĐKT tại ngày 31/12 năm 2015 và 2016 để phân tích sự biến động.
Bảng 2.5. Bảng phân tích tình hình nợ phải thu năm 2015-2016 ĐVT: triệu đồng
STT Chỉ tiêu 31/12/2015 31/12/2016 Chênh lệch
+/- %
1 Phải thu của khách hàng 52.018 130.737 78.719 151,33 2 Trả trƣớc cho ngƣời bán 530 1.463 933 187,36 3 Các khoản phải thu
khác 2.705 3.035 330 12,2
Tổng cộng 55.254 135.237 79.983 144,76
Từ đó, Cơng ty đƣa ra nhận xét :
Tổng các khoản phải thu cuối năm 2016 tăng 79.983 triệu đồng so với cuối năm 2015, tƣơng đƣơng với tỷ lệ tăng 144,76%. Trong đó, chỉ tiêu Phải thu của khách hàng vào cuối năm 2016 tăng 151,33% so với cuối năm 2015. Nguyên nhân là khoản phải thu còn tồn đọng từ năm 2015, cộng thêm phải thu của khách hàng từ hoạt động bất động sản: phải thu từ khách hàng đặt cọc mua căn hộ thuộc dự án Chung cƣ Monarchy tăng và phải thu khách hàng từ hoạt động xây lắp: công ty Dinco tăng. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Ngồi phân tích trên, Cơng ty cịn phân tích vịng quay các khoản phải thu, thể hiện qua bảng phân tích sau:
Bảng 2.6. Bảng phân tích số vịng quay nợ phải thu
Đơn vị tính: 1.000 VNĐ
STT Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Chênh lệch
+/- %
1 Số dƣ bình quân khoản
phải thu khách hàng 64.265.780 91.377.925 27.112.145 42,19 2 Doanh thu thuần 242.134.635 281.812.296 39.677.661 16,39 3 Số vòng quay nợ phải
thu khách hàng 3,58 2,96 -0,62 17,32
4 Số ngày của 1 vòng quay 102 123 21 20,59
Số vòng quay nợ phải thu giảm qua 2 năm, do vậy thời gian của 1 vòng quay tăng. Năm 2016 so với năm 2015 tăng 21 ngày. Vốn của Cơng ty bị chiếm dụng nhiều.
a2/ Tình hình nợ phải trả
Cơng ty lấy giá trị các chỉ tiêu từ BCĐKT năm 2015-2016 để lập bảng phân tích sự biến động các khoản mục Nợ phải trả, thể hiện qua bảng sau:
Bảng 2.7. Bảng phân tích tình hình Nợ phải trả năm 2015-2016
ĐVT: nghìn đồng
STT Chỉ tiêu 31/12/2015 31/12/2016 Chênh lệch
+/- %
I Nợ ngắn hạn 84.386 145.782 61.396 72,76
1 Phải trả cho ngƣời bán 25.059 41.370 16.311 65,10 2 Ngƣời mua trả tiền trƣớc 30.020 27.578 -2.442 8,13 3 Thuế phải nộp nhà nƣớc 19.102 12.361 -6.741 35,29
4 Phải trả cho CBCNV 999 340 -659 65,97
5 Chi phí phải trả 2.019 4.168 2.149 106,43 6 Phải trả khác 11.107 48.464 37.357 336,33
STT Chỉ tiêu 31/12/2015 31/12/2016 Chênh lệch
+/- %
II Nợ dài hạn 9.868 7.055 -2.813 28,51
1 Phải trả dài hạn khác 8.055 7.055 -1.000 12,41 2 Vay và nợ thuê TC dài hạn 1.813 0 -1.813 100
Tổng cộng 94.255 152.838 58.583 62,15
Từ đó, Cơng ty đƣa ra nhận xét: Tổng các khoản phải trả năm 2016 tăng so với năm 2015 là 58.583 triệu đồng, tƣơng ứng tăng 62,15%.Trong đó, khoản phải trả cho ngƣời bán và phải trả khác cuối năm 2016 tăng. Do hiện tại đang đầu tƣ vào cơng trình Monarchy B, cơng trình xử lý nƣớc thải Sơn Trà, dẫn đến khoản Phải trả Ban chỉ huy các đội trong chỉ tiêu Phải trả khác tăng lên, từ 11.107 triệu đồng vào năm 2015 tăng lên 48.464 triệu đồng vào năm 2016.
Ngồi ra, Cơng ty cũng phân tích số vịng quay các khoản phải trả thể hiện qua bảng phân tích sau:
Bảng 2.8. Bảng phân tích Số vịng quay phải trả người bán
ĐVT: nghìn đồng.
STT Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
1 Số dƣ bình quân khoản phải trả ngƣời
bán 69.131.129 33.215.164
2 Trị giá hàng mua trong kỳ+
Thuế GTGT 158.758.264 187.225.159
3 Số vòng quay phải trả ngƣời bán 2,3 5,6
4 Số ngày của 1 vòng quay nợ phải trả 156 64
Từ đó, cơng ty đƣa ra nhận xét: Cơng ty có Số vịng quay nợ phải trả ngƣời bán tăng vào năm 2016, từ 2,3 vào năm 2015 tăng 5,6 vào năm 2016. Do vậy Số ngày của 1 vòng quay nợ phải trả giảm từ 156 ngày vào năm 2015
xuống còn 64 ngày vào năm 2016. Chứng tỏ số vốn Công ty đang chiếm dụng có xu hƣớng giảm đi, tình hình thanh tốn nợ phải trả đƣợc cải thiện.
b/ Khả năng thanh tốn
Từ BCĐKT năm 2015 và 2016, Cơng ty lấy giá trị của Tài sản ngắn hạn và Nợ phải trả ngắn hạn để tính tốn hệ số khả năng thanh toán hiện hành và hệ số khả năng thanh tốn nhanh. Khả năng thanh tốn hiện hành đƣợc tính bằng tỷ số giữa Tài sản ngắn hạn và Nợ ngắn hạn.
Khả năng thanh tốn nhanh đƣợc tính bằng tỉ số giữa tổng giá trị Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền, Các khoản phải thu, Các khoản đầu tƣ ngắn hạn với giá trị Nợ ngắn hạn trong BCĐKT.
Qua tính tốn trên, Cơng ty lập bảng phân tích sau:
Bảng 2.9. Bảng phân tích khả năng thanh tốn năm 2015-2016
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016
Tài sản ngắn hạn 278.760.568 353.305.463 562.498.020 Tiền và các khoản tƣơng đƣơng
tiền
9.829.270 13.905.503 24.603.190
Các khoản phải thu 79.956.020 55.254.153 135.236.703 Các khoản đầu tƣ ngắn hạn 6.320.694 161.119.254 266.074.160 Nợ ngắn hạn 115.327.397 84.386.611 145.782.077
Khả năng thanh toán hiện hành 2,42 5,3 4,34
Khả năng thanh toán nhanh 0,83 2,74 2,93
Cơng ty nhận xét: Nhìn chung, khả năng thanh tốn của Cơng ty là tốt, phần lớn các hệ số đều lớn hơn 1.
2.2.4. Phân tích hiệu quả kinh doanh của Cơng ty
Từ BCĐKT năm 2015 và 2016, tỷ suất LNTT trên TTS đƣợc tính bằng cách lấy giá trị LNTT chia cho TTS. Tỷ suất LNST trên NVCSH đƣợc tính bằng cách lấy giá trị LNST chia cho NVCSH.
Bảng 2.10. Bảng phân tích hiệu quả kinh doanh giai đoạn 2015-2016 ĐVT: triệu đồng
STT Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016
1 Lợi nhuận trƣớc thuế 78.228 62.270
2 Tổng tài sản đầu năm 479.857 499.712
3 Tổng tài sản cuối năm 499.712 663.155
4 Tổng tài sản bình quân 489.785 581.434
5 Lợi nhuận sau thuế 58.787 44.168 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
6 Nguồn vốn chủ sở hữu 405.457 510.317
7 Tỷ suất LNTT trên TTS (ROA) 0,16 0,11
8 Tỷ suất LNST trên NVCSH (ROE) 0,147 0,114
Công ty nhận xét: ROA, ROE ngày càng giảm, tỉ suất sinh lời giảm sút, cơng ty có nguy cơ kém hấp dẫn nhà đầu tƣ.
2.3. NHẬN XÉT TÌNH HÌNH PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN NHÀ ĐÀ CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN NHÀ ĐÀ NẴNG
2.3.1. Ƣu điểm
- Các BCTC của Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển nhà Đà Nẵng đã đƣợc Cơng ty kiểm tốn Chuẩn Việt và Cơng ty TNHH Kiểm tốn & dịch vụ tin học TP. Hồ Chí Minh kiểm tốn một cách nghiêm túc, chính xác, đảm bảo về tính trung thực, hợp lý của các BCTC của Công ty.
- Nội dung phân tích: Đã phân tích đƣợc một số chỉ tiêu chính quan trọng nhƣ: phân tích sự biến động của cơ cấu tài sản và nguồn vốn theo chiều ngang và chiều dọc để thấy rõ tỷ trọng của từng khoản mục trong tài sản và nguồn vốn; phân tích biến động của kết cấu chi phí và lợi nhuận theo chiều dọc và chiều ngang. Trong nội dung phân tích tình hình và khả năng thanh tốn, Cơng ty đã phân tích đƣợc tình hình nợ phải thu, tình hình nợ phải trả
với các chỉ tiêu quan trọng nhƣ: số vòng quay nợ phải thu, số ngày 1 vòng quay, số vòng quay nợ phải trả, số ngày 1 vòng quay nợ phải trả và đã đƣa ra đƣợc những nhận xét chính về tình hình thanh tốn. Nội dung khả năng thanh tốn, Cơng ty đã tính tốn và nhận xét đƣợc chỉ tiêu: Khả năng thanh toán hiện hành và khả năng thanh toán nhanh.
2.3.2. Nhƣợc điểm
- Công ty chỉ xem xét tỷ trọng của từng chỉ tiêu so với tổng tài sản,
nguồn vốn mà chƣa đi sâu phân tích cân bằng tài chính, chƣa phân tích tỷ trọng nguồn vốn thƣờng xuyên và tạm thời trong tổng nguồn vốn để làm rõ hơn việc bảo đảm nguồn vốn và cân bằng tài chính của Cơng ty.
- Phân tích tình hình thanh tốn mới chỉ phân tích tỷ trọng từng khoản phải thu so với tổng phải thu, từng khoản phải trả so với tổng phải trả. Nên chỉ có thể so sánh tốt hay xấu so với các năm mà chƣa giải thích đƣợc tại sao lại có tình trạng nhƣ vậy.
- Phân tích hiệu quả kinh doanh chƣa đƣợc đầy đủ, các chỉ tiêu đánh giá
hiệu quả kinh doanh còn thiếu nhƣ chỉ tiêu RE, sức sinh lời của TS, suất hao phí của TS so với DTT, suất hao phí của TS so với LNTT... và còn rời rạc, chƣa có sự liên hệ giữa các chỉ tiêu để làm rõ hiệu quả kinh doanh của Công ty ở nhiều giác độ khác nhau.
- Trên góc độ nhà đầu tƣ và các cổ đông, tỷ suất sinh lời trên VCSH (ROE) là rất đáng quan tâm khi quyết định đầu tƣ. Tuy nhiên do BCKQKD của Công ty chỉ dừng lại ở chỗ báo cáo lợi nhuận ròng là bao nhiêu, trong khi thực tế khơng phải tất cả các khoản Lợi nhuận rịng đều thuộc về cổ đông do cơng ty phải trích lập một số quỹ khác. Vì vậy chỉ tiêu Lợi nhuận rịng dễ gây
- Về thông tin đƣợc sử dụng trong phân tích BCTC: Cơng ty đã lập BCLCTT, song không đƣợc sử dụng và khai thác trong phân tích BCTC. Cơng ty ít có sự tìm hiểu và sử dụng thơng tin từ bên ngoài nhƣ trạng thái nền kinh tế, sự biến động lãi suất, tỷ giá, chính sách kinh tế mới… bởi khơng có sự chủ động tìm hiểu và xem xét.
KẾT LUẬN CHƢƠNG 2
Chƣơng II đã sơ lƣợc về Công ty, cơ cấu tổ chức quản lý cũng nhƣ bộ máy kế tốn tại Cơng ty. Chƣơng này đã nêu ra thực trạng phân tích BCTC tại Công ty thể hiện qua các nội dung phân tích nhƣ: phân tích biến động và cơ cấu tài sản, nguồn vốn; phân tích doanh thu, chi phí và lợi nhuận; phân tích tình hình và khả năng thanh tốn; phân tích hiệu quả kinh doanh của Cơng ty. Từ đó, tác giả nhận xét về ƣu, nhƣợc điểm của cơng tác phân tích BCTC hiện nay của Công ty. Đây là cơ sở để thực hiện Chƣơng III- Hồn thiện cơng tác phân tích BCTC tại Cơng ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển nhà Đà Nẵng.
CHƢƠNG 3
HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN
NHÀ ĐÀ NẴNG
3.1. U CẦU HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Ở CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN NHÀ ĐÀ NẴNG
- Cơng tác phân tích BCTC là q trình kiểm tra, đối chiếu, so sánh số
liệu về tài chính thực có của Cơng ty với q khứ để định hƣớng trong tƣơng lai. Từ đó, có thể đánh giá đầy đủ mặt mạnh, mặt yếu trong công tác quản lý và tìm ra các biện pháp sát thực để tăng cƣờng các hoạt động kiểm tra và là căn cứ quan trọng phục vụ cho hoạt động kinh doanh của Công ty đƣợc hiệu quả.
- Mục tiêu thƣờng xuyên và quan trọng của Công ty trong công tác phân tích BCTC là phát hiện ra những vấn đề nãy sinh trong hoạt động của Công ty trên cơ sở một cơ cấu nguồn vốn và tài sản mà Cơng ty muốn hƣớng tới, hay nói cách khác, Cơng ty cần tiến hành dự đốn nhu cầu tài chính của mình và định hƣớng các hoạt động có liên quan để đạt đƣợc hiệu quả cao nhất.
Do vậy, phân tích BCTC nhằm phục vụ cho công tác quản lý của nhà