3.2.1. Tuân thủ các nguyên tắc chung về đầu tư
Hoạt động đầu tư từ quỹ BHXH, BHYT, BHTN có ý nghĩa xã hội rất to lớn, nhằm tăng tiềm lực tài chính cho quỹ, giảm nguy cơ mất cân đối quỹ và đảm bảo duy trì bền vững tài chính của quỹ. Do vậy, hoạt động đầu tư từ quỹ BHXH, BHYT, BHTN phải đảm bảo tuân thủ các ngun tắc chung, đó là an tồn, hiệu quả, thanh khoản tốt và mang lại lợi ích xã hội, vì nếu để quỹ rơi vào trường hợp mất an toàn sẽ làm xã hội mất ổn định, niềm tin của người lao động suy giảm, tạo gánh nặng cho Ngân sách Nhà nước và người lao động.
Để đảm bảo tuân thủ được những nguyên tắc này cần sự phối hợp đồng bộ giữa Nhà nước, các Bộ, Ngành liên quan và BHXH Việt Nam. Các biện pháp đảm bảo an tồn cho quỹ có thể đề xuất là:
a) Tăng cường cơng tác thu BHXH, BHYT, BHTN, có cơ chế giám sát, đốc thu với những đơn vị nợ đọng BHXH, BHYT, BHTN.
b) Có chế tài xử phạt kiên quyết, kiểm sốt cơng tác chi, đảm bảo chi đúng, chi đủ, kịp thời, tránh để xảy ra tình trạng chi thừa, lập hồ sơ giả để
được hưởng chế độ, chi không đúng đối tượng hưởng, giảm bớt thủ tục hành chính để giảm bớt chi phí, nghiên cứu tỷ lệ hưởng các chế độ với tỷ lệ đóng một cách khoa học hơn để đảm bảo an toàn cho quỹ.
Đối với hoạt động đầu tư cần có quy định cụ thể các lĩnh vực mà quỹ BHXH, BHYT, BHTN được phép đầu tư, ưu tiên cho quỹ BHXH đầu tư vào những dự án, cơng trình có khả năng sinh lời cao do Nhà nước bảo hộ. Hoạt động cấp phép đầu tư cần đơn giản, nhanh chóng để quyết định đầu tư được nhanh chóng, kịp thời, có chế độ đãi ngộ, thu hút nhân lực, đào tạo lại nguồn cán bộ theo dõi hoạt động đầu tư quỹ hiện nay để đáp ứng tốt hơn với tình hình mới.
3.2.2. Lựa chọn hình thức đầu tư và đa dạng hóa danh mục đầu tư
a) Để đa dạng hóa được danh mục đầu tư thì việc đầu tiên là phải tiến hành phân loại đối với nguồn quỹ BHXH để có cơ sở đầu tư.
(1) Đối với nguồn vốn ngắn hạn (dưới 1 năm): đầu tư vào các loại kỳ phiếu, trái phiếu, gửi tiền tại các ngân hàng thương mại…
(2) Đối với nguồn vốn trung hạn (1-5 năm) đầu tư vào các công cụ nợ như trái phiếu doanh nghiệp hoạt động tốt, trái phiếu và chứng chỉ tiền gửi của các Ngân hàng thương mại…
(3) Đối với nguồn vốn dài hạn (trên 5 năm) đầu tư mua các loại TPCP, TPCP bảo lãnh, trái phiếu chính quyền địa phương; mua cổ phần doanh nghiệp: liên doanh góp vốn vào các ngành kinh tế trọng điểm quốc gia; đầu tư vào lĩnh vực bất động sản: xây dựng nhà ở, hạ tầng đô thị.
b) Đến thời điểm nguồn vốn của quỹ đủ lớn và kinh tế vĩ mô ổn định, xem xét trích một phần kết dư quỹ đầu tư ủy thác quốc tế để đa dạng hóa danh mục đầu tư, giảm rủi ro và tăng hiệu quả và lợi suất đầu tư cho quỹ.
Bên cạnh đó quy định hạn mức cụ thể đầu tư đối với từng lĩnh vực. Hạn mức đầu tư là chỉ số vốn đầu tư tối đa mà quỹ BHXH có thể sử dụng để đầu tư vào một tài sản, một dự án hay một danh mục nào đó.
Đối với lĩnh vực an tồn: Chủ yếu là đầu tư thơng qua tổ chức tài chính tiền tệ của Nhà nước: cho NSNN vay, đầu tư vào các cơng cụ nợ do Chính phủ phát hành thì nên sử dụng khoảng 80% nguồn vốn đầu tư từ quỹ BHXH.
Đối với lĩnh vực đầu tư có khả năng sinh lời cao nhưng rủi ro nhiều hơn như: Bất động sản, trực tiếp đầu tư vào các dự án, mua cổ phần doanh nghiệp, cho vay, đầu tư ra nước ngồi… thì chỉ nên sử dụng khoảng 20% nguồn vốn đầu tư từ quỹ.
3.2.3. Nâng cao năng lực, trình độ cho cán bộ thực hiện cơng tác đầu tư
Để có thể đáp ứng được yêu cầu phát triển khách quan của hoạt động đầu tư quỹ trong thời gian tới, địi hỏi đội ngũ cán bộ làm cơng tác đầu tư phải được trang bị kiến thức nền tảng về kinh tế, tài chính, ngân hàng. Bên cạnh đó, cần trang bị hệ thống phần mềm quản lý đầu tư quỹ chuyên nghiệp, nhằm nâng cao tính chủ động trong cơng tác đầu tư, giảm sai sót, rủi ro trong q trình đánh giá, phân tích, theo dõi các khoản đầu tư.
Nâng cao năng lực cán bộ làm công tác quản lý và đầu tư quỹ (cán bộ phân tích tài chính, quản lý rủi ro và đầu tư quỹ...) thơng qua nhiều hình thức:
a) Tuyển dụng, th người có trình độ và kinh nghiệm về đầu tư.
b) Tổ chức các lớp đào tạo, gửi đi đào tạo chun mơn về thị trường tài chính và đầu tư quỹ trong và ngồi nước.
c) Ủy thác đầu tư kết hợp chuyển giao kỹ thuật, nâng cao năng lực đầu tư cho người làm công tác đầu tư quỹ bảo hiểm.
d) Nâng cao năng lực cán bộ làm công tác xác định mức phí đóng - BHXH, BHYT, BHTN (người làm định phí) và xây dựng mục tiêu lợi nhuận của quỹ.
3.2.4. Thực hiện đúng quy trình đầu tư và quản lý rủi ro đầu tư
HĐQL BHXH Việt Nam chỉ đạo thông qua Chiến lược đầu tư dài hạn, Kế hoạch đầu tư trung hạn, khung phân bổ tài sản chiến lược. Trên cơ sở đó, BHXH Việt Nam trình Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Chiến lược đầu tư dài hạn và khung phân bổ tài sản chiến lược.
Căn cứ Kế hoạch đầu tư trung hạn, phương án đầu tư hàng năm, BHXH Việt Nam giao mục tiêu cho bộ phận đầu tư. Bộ phận đầu tư và bộ phận quản trị rủi ro cùng có trách nhiệm xây dựng ngưỡng rủi ro và các biện pháp cảnh báo rủi ro làm căn cứ giám sát hoạt động đầu tư. Bộ phận đầu tư có trách nhiệm tự kiểm sốt rủi ro theo từng tài sản và từng nhóm tài sản, đồng thời rủi ro đầu tư được kiểm sốt thơng qua bộ phận quản lý rủi ro. Bộ phận quản lý rủi ro sẽ thường xuyên giám sát rủi ro đầu tư khi thị trường thay đổi, đánh giá rủi ro ở các danh mục đầu tư tổng thể.
Cho phép thuê các tổ chức tài chính chuyên nghiệp để tư vấn xây dựng khung phân bổ tài sản chiến lược, tư vấn đầu tư và lựa chọn đơn vị ủy thác đầu tư.
3.2.5. Hoàn thiện đầu tư cơ sở hạ tầng và thực hiện ứng dụng công nghệ thông tin thông tin
Từng bước hiện đại hóa để BHXH Việt Nam kết nối và thực hiện được các giao dịch về đầu tư theo các hình thức đầu tư mới, tiếp cận các nguồn thông tin về kinh tế vĩ mô trong nước và quốc tế, thông tin về sản phẩm dự kiến đầu tư để ra quyết định đầu tư chính xác có tính phức tạp hơn (như bán TPCP, mua và bán trái phiếu doanh nghiệp, cổ phần, cổ phiếu, chứng chỉ quỹ, đầu tư cơ sở hạ tầng...)
Đầu tư cơ sở hạ tầng và thực hiện ứng dụng công nghệ thông tin để BHXH Việt Nam kết nối và thực hiện được các giao dịch về đầu tư theo các hình thức đầu tư mới, tiếp cận các nguồn thông tin về kinh tế vĩ mô trong
nước và quốc tế, thông tin về sản phẩm dự kiến đầu tư để ra quyết định đầu tư chính xác.
3.2.6. Hồn thiện cơ cấu tổ chức, bộ máy đầu tư và quản lý rủi ro của Bảo hiểm xã hội Việt Nam theo hướng độc lập, chuyên nghiệp, hiệu quả hiểm xã hội Việt Nam theo hướng độc lập, chuyên nghiệp, hiệu quả
a) Kiện toàn HĐQL BHXH Việt Nam và Văn phòng giúp việc Hội đồng quản lý theo hướng:
(1) Giai đoạn 2020-2022: Hội đồng quản lý được bổ sung thành viên chuyên trách và thành viên có chun mơn về kinh tế, tài chính. Văn phịng giúp việc Hội đồng quản lý được bổ sung người làm công tác chuyên môn về đầu tư.
(2) Giai đoạn từ năm 2023 trở đi: HĐQL BHXH Việt Nam có Hội đồng đầu tư thuộc HĐQL BHXH Việt Nam để phù hợp với việc đa dạng hóa danh mục và cơ cấu đầu tư. Tổ chức Văn phòng giúp việc HĐQL BHXH Việt Nam gồm các bộ phận chun mơn, trong đó có bộ phận đầu tư.
b) Cho phép HĐQL quyết định việc tuyển dụng hoặc thuê người có chun mơn giỏi để thực hiện hoạt động đầu tư phù hợp với mục tiêu đầu tư của quỹ theo từng thời kỳ. Số lượng và mức lương, tiền thuê do HĐQL BHXH Việt Nam quyết định.
c) Đổi mới tổ chức và quản trị BHXH Việt Nam trên cơ sở thực hiện rà sốt, sắp xếp, kiện tồn, tinh gọn đầu mối bên trong (không làm tăng đầu mối đơn vị) gắn với tinh giản biên chế, cơ cấu lại và nâng cao chất lượng đội ngũ cán bộ, công chức, viên chức thực hiện hoạt động đầu tư và quản lý, giám sát đầu tư theo Nghị quyết số 18-NQ/TW, Nghị quyết số 19-NQ/TW và Nghị quyết số 27-NQ/TW, cụ thể:
(1) Rà soát, sắp xếp, tổ chức lại các đơn vị trực thuộc theo hướng có đơn vị thực hiện nhiệm vụ giám sát tuân thủ hệ thống BHXH, trong đó có giám sát tuân thủ hoạt động đầu tư của đơn vị làm công tác đầu tư.
(2) Thành lập đơn vị quản lý và đầu tư quỹ độc lập trực thuộc BHXH - Việt Nam trên cơ sở Vụ quản lý, đầu tư quỹ hiện nay để thực hiện hoạt động đầu tư các quỹ bảo hiểm. Đơn vị quản lý và đầu tư quỹ độc lập có cơ chế quản trị, cơ chế tài chính và cơ chế tiền lương tương tự như doanh nghiệp (tự đảm bảo chỉ hoạt động thường xuyên và đầu tư); có bộ phận đầu tư và quản lý rủi ro đầu tư độc lập.
Nghiên cứu, hồn thiện quy trình đầu tư quy định rõ trách nhiệm và nghĩa vụ của người làm công tác đầu tư để đảm bảo tính pháp lý và bảo vệ người làm cơng tác đầu tư.
3.2.7. Hoạt động đầu tư các quỹ BHXH, BHYT, BHTN được kiểm toán độc lập hàng năm. lập hàng năm.