Qua phõn tích ở chương 2, tác giả nhọ̃n thṍy lượng tiờ̀n và tương đương tiờ̀n dự trữ tại Cụng ty cụ̉ phõ̀n than Đèo Nai ở mức khụng cao. Điờ̀u này phản ánh lượng tiờ̀n và tương đương tiờ̀n đủ đảm bảo cho các hoạt đụ̣ng sản xuṍt kinh doanh bình thường, khả năng thanh toán nợ ngắn hạn và thanh toán nhanh tụ́t. Các chủ nợ thường rṍt coi trọng các chỉ sụ́ thanh toán này vì thụng qua viợ̀c cho vay và kiờ̉m soát các hoạt đụ̣ng sản xuṍt kinh doanh của doanh nghiợ̀p đờ̉ đánh giá khả năng phõn phụ́i và sử dụng vụ́n của doanh nghiợ̀p hiợ̀u quả đờ́n đõu. Đó cũng là cơ sở đờ̉ các ngõn hàng, các chủ nợ tiờ́p tục cho DN vay đờ̉ đõ̀u tư cho tương lai. Mặt khác, viợ̀c dự trữ tiờ̀n như hiợ̀n tại cũng bụ̣c lụ̣ khụng ít nhược điờ̉m, khụng chỉ là viợ̀c mang màu sắc nờ̀n kinh tờ́ chuụ̣m tiờ̀n mặt mà nó còn cho thṍy Doanh nghiợ̀p đã gõy ứ đọng vụ́n, giảm khả năng sinh lời. Đờ̉ sử dụng tụ́t khoản này, theo tác giả cõ̀n giải quyờ́t theo mụ̣t trong các hướng sau:
- Doanh nghiợ̀p mỏ thường mua bán vọ̃t tư, thiờ́t bị thụng qua mụ̣t sụ́ đơn vị khác do Tọ̃p Đoàn chỉ định, khụ́i lượng và giá trị của lượng vọ̃t tư này là rṍt lớn và các doanh nghiợ̀p cũng thường có mụ́i quan hợ̀ ràng buụ̣c chặt chẽ với nhau. Tuy nhiờn, viợ̀c mua sắm vọ̃t tư, hàng hóa lại thường xuyờn được thực hiợ̀n theo phương thức thanh toán trả chọ̃m nờn phải chịu mụ̣t lãi suṍt cao hơn lãi suṍt ngõn hàng. Do đó, các doanh nghiợ̀p có lượng dữ trữ tiờ̀n lớn sẽ thực hiợ̀n trả trước cho đụ́i tác vì sẽ giúp tránh được các khoản tiờ̀n lãi trả chọ̃m hàng kỳ.
- Bờn cạnh đó, viợ̀c sử dụng nợ ngắn hạn ngõn hàng giúp giảm chi phí sử dụng vụ́n được các doanh nghiợ̀p mỏ áp dụng phụ̉ biờ́n gõy ra chi phí lãi vay cuụ́i kỳ là rṍt lớn. Đờ̉ giảm chi phí tài chính này và giảm áp lực thanh toán nợ ngắn hạn vào cuụ́i kỳ, các doanh nghiợ̀p có thờ̉ trả trước nợ ngắn hạn cho các ngõn hàng khi thṍy lượng vụ́n bằng tiờ̀n hiợ̀n tại lớn hơn nhu cõ̀u. Điờ̀u này đòi hỏi sự linh hoạt và kinh nghiợ̀m của những nhà quản lý và các bụ̣ phọ̃n phòng ban chuyờn mụn.
- Với sụ́ dư tiờ̀n này, doanh nghiợ̀p hoàn toàn có thờ̉ chủ đụ̣ng sử dụng chúng cho mục đích đõ̀u tư ngắn hạn vì sẽ giúp quay vòng vụ́n nhanh, tăng khả năng sinh lời.
Vờ̀ các khoản phải thu: Trong những năm 2009 – 2011 tụ̉ng sụ́ tiờ̀n phải thu tăng lờn cho thṍy võ̃n còn nhiờ̀u vṍn đờ̀ cõ̀n giải quyờ́t, cũng cõ̀n nói thờm rằng doanh thu của Cụng ty chủ yờ́u là doanh thu than, bờn cạnh đó là doanh thu từ viợ̀c kinh doanh vọ̃t liợ̀u xõy dựng, kinh doanh thương mại...mụ̃i loại doanh thu đờ̀u có định mức ngày thu cụng nợ riờng. Chính viợ̀c chọ̃m thanh toán đã khiờ́n các đơn vị chờ́ biờ́n kinh doanh than phải chịu lãi suṍt trả chọ̃m ảnh hưởng nhiờ̀u tới nguụ̀n thu của Cụng ty.
Cụng ty cụ̉ phõ̀n than Đèo Nai – Vinacomin cõ̀n có sự hụ̃ trợ tích cực từ các tín hiợ̀u kinh tờ́ vĩ mụ như lãi suṍt, tỷ giá, cung cõ̀u của thị trường...
Tọ̃p Đoàn nờn xem xét điờ̀u chỉnh lại quy chờ́ đợ̀ trình Chính phủ và Bụ̣ Cụng thương vờ̀ viợ̀c cải cách các thủ tục hành chính, các chính sách tiờ̀n tợ̀ đờ̉ tạo hành lang pháp lý thuọ̃n lợi cho các đơn vị có thờ̉ sản xuṍt kinh doanh mang lại hiợ̀u quả tụ́t nhṍt. Điờ̉n hình như các thủ tục của Ngõn hàng rườm rà đã gõy ra tình trạng thu hụ̀i nợ của các bạn hàng chọ̃m ảnh hưởng đờ́n khả năng quay vòng vụ́n của các Cụng ty khai thác than trong Tọ̃p Đoàn và Cụng ty cụ̉ phõ̀n than Đèo Nai là ví dụ điờ̉n hình.