3.2.1 .2Lợi nhuận bộ phận từ hoạt động kinh doanh
3.2.4 Giả định tính tốn về hoạt động kinh doanh
Đại hội đồng cổ đơng REE Corp. đã thơng qua kế hoạch tăng vốn điều lệ và
huy động vốn năm 2010:
• Phát hành cổ phiếu dành cho nhân viên chủ chốt của cơng ty với số lượng phát hành 8,000,000 cổ phiếu, giá phát hành 12,000 đồng/ cổ phần, cán bộ cơng nhân viên khơng được chia thưởng 1:1, khơng được 20% cổ tức, khơng được mua trái phiếu chuyển đổi;
• Phát hành trái phiếu doanh nghiệp chuyển đổi kỳ hạn 12 tháng cho cổ đơng hiện hữu, mệnh giá 1,000,000đồng/ trái phiếu, số lượng phát hành là 810,418 trái
phiếu, lãi suất 8%. Dự định trái phiếu này sẽ chuyển thành vốn trong 12 tháng
sau khi phát hành vào quý 2/2011;
• Phương án trả cổ tức bằng tiền dự kiến trong năm 2010 là 0% tương ứng 0
đồng/ cổ phần, những năm sau từ 2011- 2014 dự kiến là 10% tương ứng 1,000 đồng / cổ phần phân thành 2 đợt trong năm: đợt 1 là 5% (500 đồng/cp) và đợt 2
là 5% (500 đồng/cp), chia từ nguồn lợi nhuận chưa phân phối; • Phương án trả cổ tức bằng cổ phiếu dự kiến trong năm 2010 là 15%, những năm sau từ 2011 - 2014 dự kiến là 10%, chia từ lợi nhuận sau thuế; • Doanh thu từ dịch vụ cung cấp và lắp đặt dự kiến năm 2010 tăng trưởng 25% và năm 2011 - 2014 tăng trưởng bình qn 20%/năm; • Doanh thu từ cung cấp dịch vụ (cho thuê văn phịng và các dịch vụ cĩ liên quan) năm 2010 tăng trưởng 25% và năm 2011 - 2014 tăng trưởng bình qn 20%/năm;
• Doanh thu bán hàng dự kiến năm 2010 tăng trưởng 22% và năm 2011 - 2014 tăng trưởng bình qn 20%/năm;
• Doanh thu từ dịch vụ quản lý quỹ dự kiến năm 2010 đạt lợi nhuận 8 tỷ đồng và năm 2011 - 2014 tăng trưởng bình qn 35%/năm.
• Các giả định về: nguồn tài trợ, tài sản, chi phí cố định, chi phí biến đổi, các khoản mục đầu tư, khấu hao được tính tốn theo phụ lục đính kèm.
• Hiện tỷ lệ nợ của REE Corp. rất thấp và chủ yếu vay nợ để nhằm bổ sung
vốn lưu động. Giả định lãi vay và nợ ngắn hạn của REE Corp. trong 5 năm tới từ 2010 – 2014 là 11%/năm và lãi vay và nợ dài hạn là 11.5%/năm.
• Các khoản như đầu tư dài hạn, đầu tư vào các cơng ty liên kết, liên doanh, đầu tư vào cơng ty con sẽ theo kế hoạch đã hoạch định và các cam kết của REE
Corp. đến 2014, chi tiết trong phụ lục đính kèm.
• Các khoản hàng tồn kho sẽ tăng theo quy mơ kinh doanh của REE Corp. và những năm tới thu nhập vẫn chủ yếu từ các lĩnh vực: bất động sản cho thuê, cơ
số khoản đầu tư tài chính nhằm cơ cấu lại danh mục đầu tư và quản lý quỹ bắt
đầu cĩ lợi nhuận từ năm 2010.