- Khối các công ty con Khối các công ty liên
CHÍNH – NGÂN HÀNG
3.1.1.2. Vốn tự có ngang bằng vớicác ngân hàng trong khu vực
Khảo sát 05 ngân hàng và TĐTC – NH trong khu vực cho thấy mức vốn cổ
đông của BIDV khi chuyển đổi sang tập đòan phải đạt khỏang 2.5 tỷ USD. (Bảng
3,trang 33)
Theo như dự báo thì khả năng tự tăng vốn của BIDV thì đến 2008 BIDV chỉ
đạt được mức 7.700 tỷ, do đó, giải pháp cho việc tăng vốn tự có là phải cổ phần hóa
BIDV (dự kiến là 2008).
Thị trường đánh giá BIDV trị giá bao nhiêu : Khảo sát 03 NHTMCP hàng đầu, là ngân hàng Á Châu, ngân hàng Sacombank, và ngân hàng Đông Á (Phụ lục
2) cho thấy thị trường đánh giá cổ phiếu của từng ngân hàng như sau :
- ACB : giá khoảng 135.000 đồng /cổ phiếu (mệnh giá 10.000 đồng) - Sacombank : giá khoảng 70.000 đồng / cổ phiếu (mệnh giá 10.000 đồng) - Đông Á : giá khoảng 100.000 đồng / cổ phiếu (mệnh giá 10.000 đồng)
(Giá bình quân tháng 11/2006)
Các so sánh dưới đây làm căn cứ để định giá BIDV theo giá thị trường khi
tham gia đấu giá lần đầu :
- Về quy mô (tổng tài sản, tiền gửi, tiền vay, thị phần) thì BIDV có ưu thế vượt trội, lớn hơn từ 7 – 10 lần.
- Về thu nhập : Các ngân hàng cổ phần có ưu thế hơn BIDV rất nhiều, bình quân ROE cao gấp 2 lần BIDV, cá biệt có Á Châu cao gấp 4 lần, và ROA các NHTMCP cao hơn gấp 3 lần.
- Mạng lưới : BIDV có ưu thế vuợt trội hơn so với các NHTMCP, mạng lưới BIDV phủ tất cả các tỉnh thành trong cả nước và tập trung một số thành phố lớn, còn mạng lưới của các NHTMCP chủ yếu vẫn tập trung tại các thành phố lớn.
- Khả năng ứng dụng công nghệ thơng tin : có thể đánh giá tương đương nhau - Chất lượng tài sản có : nợ xấu của BIDV quá cao hơn so với các ngân hàng thương mại cổ phần (bắt đầu tư năm 2005 việc đánh giá và phân loại nợ xấu thực
hiện theo Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/04/2005, từng bước theo chuẩn mực quốc tế) thì nợ xấu của BIDV bùng phát rất lớn, lến đến 12.2%, trong khi các ngân hàng thương mại cổ phần nói trên ở mức dưới 1%.
- Tốc độ tăng trưởng : nhìn chung tốc độ tăng trưởng các chỉ tiêu đều thấp
hơn rất nhiều so với các ngân hàng thương mại cổ phần nói trên.
Vấn đề xử lý nợ xấu của BIDV : tổng nợ xấu của BIDV đến thời điểm
31/12/2005 là 10.392 tỷ đồng, trong đó có 6.535 tỷ là có khả năng mất vốn trong khi số dư dự phịng rủi ro tín dụng còn 2.718 tỷ đồng. Nếu sử dụng hết quỹ dự
phòng rủi ro để bù đắp nợ khơng có khả năng thu và phần cịn lại đưa vào giảm vốn thì vốn chủ sở hữu của BIDV còn : 2.714 tỷ đồng và đến năm 2008 là 3.455 tỷ . Sau khi làm lành mạnh tình hình tài chính thì thị trường có thể đánh giá cổ phiếu của BIDV khơng thể thấp hơn dưới 7 lần so với mệnh giá (mức thấp nhất của 03 ngân hàng thương mại cổ phần nói trên)