- Khối các công ty con Khối các công ty liên
CHÍNH – NGÂN HÀNG
3.2.3.2. Tập trung khai thác thị trường ngân hàng đầu tư
Nghiệp vụ ngân hàng đầu tư là họat động đầu tư trực tiếp vào các doanh
nghiệp hoăc gián tiếp thơng qua thị trường chứng khóan. Những TĐ TC – NH trên thế giới xem họat động đầu tư là những nghiệp vụ chính của tập địan.
Đầu tư trực tiếp, trong những năm gần đây các tập địan tài chính ngân hàng
và tập địan cơng nghiệp thường có sự tham gia vốn qua lại lẫn nhau. Về phía ngân hàng khơng đơn thuần là tìm kiếm lợi nhuận mà còn là sự liên kết để mở rộng thị
trường và khai thác công nghệ thông tin và sự liên kết này cũng tạo nên thế phát triển bền vững trước sức ép cạnh tranh gia tăng dẫn đến sự đổ vỡ phá sản tăng cao trên tịan cầu. Thơng thường thì TĐ TC – NH sẽ là một trong những cổ đông hàng
đầu của các tập địan cơng nghiệp, do đó sẽ có cơ hội tiếp cận nắm bắt thông tin và
mở rộng nền khách hàng.
Đầu tư tư gián tiếp, đầu tư mua bán chứng khóan trên thị trường vốn, mục đích là tìm kiếm lợi nhuận. Ngịai ra một số dịch vụ liên quan đến họat động đầu tư
như ủy thác đầu tư, tư vấn, bảo lãnh phát hàng… cũng là những nghiệp vụ béo bở
cho nghiệp vụ đầu tư. Tuy nhiên để cho nghiệp vụ ngân hàng đầu tư họat động có hiệu quả thì việc mua bán chứng khoán trên thị trường diễn ra thuận lợi, thị trường phải cung cấp cho nhà đầu tư một cơ chế giao dịch thuận tiện, an tồn, cơng khai, công bằng và minh bạch, bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp cho nhà đầu tư.
Phân tích mơ hình tập địan Sumitomo Mitsui Financial Group trong chương I, ngân hàng mẹ là Sumitomo Mitsui Bank Corporation tham gia 2% vốn cổ phần và do vậy là một trong những cổ đơng chính trong tập đòan Fuji Photo Film Co.,Ltd; tham gia 2.1% vốn cổ phần và cũng là những cổ đơng chính của tập đòan Mitsui
Real Estate; và tham gia 1.6% vốn cổ phần và cũng là một trong những cổ đơng
chính của tập địan Toshiba. Cịn đối với tập địan Bank of American thì 29% doanh thu và 26% lợi nhuận ròng của tập đòan là do các họat động đầu tư và các nghiệp
vụ ủy thác đầu tư.
Nghiệp vụ đầu tư của ngân hàng tương đối mới mẻ đối với các ngân hàng
thương mại Việt Nam, ngun nhân chính là Việt Nam chưa có một thị trường chứng khóan hiệu quả, bên cạnh đó sự độc quyền của Nhà nước trong các lĩnh vực then chốt của nền kinh tế làm cho các ngân hàng khơng có cơ hội để đầu tư. Trong thời gian tới khi mà chủ trương cổ phần hóa các tổng cơng ty Nhà nước được thực hiện, thị trường chứng khóan họat động hiệu quả hơn thì thị trường đầu tư cũng trở nên béo bở đối với các ngân hàng.
Tình hình họat động đầu tư của BIDV :
Bảng 14 : Tình hình họat động đầu tư của BIDV
Đơn vị : tỷ đồng
NỘI DUNG 2005 2004
Đầu tư vào chứng khoán - Cổ phiếu - Trái phiếu 11.951 14 11.937 9.312 9 9.312 Thu nhập từ hoạt động đầu tư % trong tổng thu nhập 624 15% 597 21%
Nguồn : Báo các thường niên 2005 của BIDV
Đầu tư vào trái phiếu là đầu tư vào trái phiếu Chính phủ, trái phiếu đơ thị của UBND TP.HCM, TP.Hà Nội, tín phiếu kho bạc và các trái phiếu của các tổng công ty Nhà nước.
Thu nhập từ hoạt động đầu tư là có ý nghĩa, chiếm một tỷ lệ tương đối lớn,
tuy nhiên thì thu nhập chủ yếu mang lại từ đầu tư vào trái phiếu là chủ yếu, còn cổ phiếu thì hầu như khơng đáng kể. BIDV cũng đã ý thức được việc đầu tư góp vốn, giá trị đầu tư 2005 tăng 42% so với năm 2004, trong đó thì đầu tư vào liên doanh
(chiếm từ 50% quyền sở hữu trở lên) chiếm 81%, gồm 04 pháp nhân. Đầu tư liên kết (chiếm nhỏ hơn 50% quyền sở hữu ) chiếm 3.8% và đầu tư thơng thường chiếm 15.2%, (chủ yếu là tìm kiếm lợi nhuận), tăng gần 3 lần so với 2004. Nhìn chung thì BIDV đã ý thức được nghiệp vụ đầu tư, tuy nhiên thì mức đầu tư chưa tương xứng với khả năng của BIDV, chỉ chiếm 0.42% tổng tài sản của BIDV.