Danh mục Thống kê DW p-value Kết quả kiểm ñịnh
S/L 2.3181 0.9487 Chấp nhận H0 S/M 0.9574 0.0081 Bác bỏ H0 S/H 2.5245 0.6341 Chấp nhận H0 B/L 2.1813 0.8397 Chấp nhận H0 B/M 2.1848 0.8451 Chấp nhận H0 B/H 1.4014 0.0883 Chấp nhận H0
Kết quả trên cho thấy, trong 6 danh mục xem xét, có 5 trường hợp chấp nhận giả thiết H0, tức cho rằng khơng có hiện tượng tự tương quan giữa các phần dư và 1 trường hợp bác bỏ giả thiết H0. Nếu mở rộng kiểm ñịnh trên các chứng khốn thì trong 26 chứng khốn quan sát, có đến 21 trường hợp chấp nhận giả thiết H0 (xem kết quả kiểm định phần phụ lục). Qua đó, có thể nói các phần dư
khơng có tự tương quan và vì vậy phương pháp hồi qui theo bình phương bé nhất của FF3FM là hợp lý.
2.6.2.4 Kiểm ñịnh hiện tượng ña cộng tuyến
Trong mơ hình hồi qui bội, ta giả thiết giữa các nhân tố của mơ hình khơng có đa cộng tuyến. ða cộng tuyến là hiện tượng các biến giải thích có quan hệ phụ thuộc lẫn nhau. Nếu hồi qui bội xảy ra hiện tượng đa cộng tuyến thì sẽ dẫn ñến những hậu quả như: phương sai và hiệp phương sai lớn, việc kiểm định T và F khơng có ý nghĩa, các hệ số hồi qui có thể sai dấu… Do vậy, kiểm ñịnh hiện tượng đa cộng tuyến có ý nghĩa trong việc khẳng ñịnh các kết quả hồi qui và kiểm ñịnh của mơ hình. Có nhiều phương pháp để kiểm định hiện tượng ña cộng tuyến. Trong phần này, dùng phương pháp kiểm định tính tương quan giữa các biến giải thích. Với giả thiết H0: R2 = 0, và H1: R2 ≠ 0.
Dùng phân phối Fisher-Snedecor ñể kiểm ñịnh. Với mức ý nghĩa 5% (ñộ tin cậy 95%), ta có kết quả kiểm định như sau: