1.3. Một số kinh nghiệm xếp hạng tín dụng tại NHTM trong và ngoài nƣớc
1.3.2. Kinh nghiệm xếp hạng một số ngân hàng uy tín trong nước
1.3.2.1. Xếp hạng tín dụng của trung tâm thơng tin tín dụng CIC
Trung tâm thơng tin tín dụng CIC là tổ chức xếp hạng thuộc NHNN bên cạnh cung cấp báo cáo thơng tin về tình hình dƣ nợ, chất lƣợng tín dụng cịn thực hiện xếp hạng doanh nghiệp (loại trừ các TCTD) theo các hƣớng dẫn của NHNN. Có thể nói CIC thuần túy chỉ xếp hạng các khách hàng của TCTD, do vậy kết quả xếp hạng này chủ yếu đƣợc CIC cung cấp cho các TCTD phục vụ cho việc cấp tín dụng cua các tổ chức này.
CIC thực hiện xếp hạng dựa trên các chỉ tiêu tài chính theo các BCTC của doanh nghiệp (do các TCTD cung cấp) và chỉ ti u phi tài chính nhƣ quản trị điều hành, cơ cấu tổ chức doanh nghiệp… để đánh giá, xếp hạng. Do những hạn chế về nguồn cung cấp thông tin, CIC hiện đang sử dụng các chỉ ti u tài chính để chấm điểm theo hƣớng dẫn tại quyết định 57/2002/QĐ-NHNN ngày 21/01/2002 và các chỉ ti u phi tài chính chƣa đƣợc coi trọng chỉ bao gồm một số chỉ ti u đƣợc lƣợng hóa (thời gian hoạt động của doanh nghiệp, số năm kinh nghiệm của ngƣời đứng đầu doanh nghiệp, trình đọ ngƣời đứng dầu daonh nghiệp để tính điểm trong tổng điểm chung) do vậy dẫn đến độ tin cậy, độ chính xác chƣa cao.
1.3.2.2. Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp của Ngân hàng Ngoại thương (VCB)
Hệ thống XHTD doanh nghiệp đang áp dụng hiện nay của VC đƣợc chính chức đƣa vào hoạt động từ năm 2010, đƣợc xây dựng dựa tr n cơ sở thông lệ quốc tế Basel II, chuẩn mực quốc tế IAS 39 và điều 7 Quyết định 493 ngày 22/04/2005 của Ngân hàng nhà nƣớc. Mục tiêu xây dựng hệ thống mới nhằm đánh giá, lƣợng hóa rủi ro trong hoạt động tín dụng của ngân hàng, làm cơ sở để quản trị rủi ro tín dụng theo danh mục sản phẩm, xây dựng kế
hoạch dự phịng, cung cấp thơng tin…VC đã đƣợc NHNN có công văn số 3937/NHNN- TTGSNH chấp thuận cho phép áp dụng phân loại nợ theo điều 7 Quyết định 493 ngày 22/04/2005.
Bộ chỉ tiêu tài chính chỉ áp dụng đối với các doanh nghiệp có BCTC tài chính; bộ chỉ tiêu phi tài chính bao gồm 2 bộ chỉ tiêu :
ộ chỉ ti u cho doanh nghiệp thông thƣờng, tiềm năng, si u nhỏ ộ chỉ ti u cho doanh nghiệp mới thành lập
Bảng 1.1. Các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính theo hệ thống XHDN 2010 của VCB DN có BCTC
(DN thơng thƣờng,tiềm năng,siêu nhỏ)
DN khơng có BCTC (DN mới thành lập)
Chỉ tiêu tài chính
Nhóm chỉ tiêu thanh khoản
- Khả năng thanh toán hiện hành - Khả năng thanh toán nhanh
- Khả năng thanh toán tức thời (ko áp dụng DN siêu nhỏ)
Khơng áp dụng
Nhóm chỉ tiêu hoạt động
- Vòng quay vốn lƣu động - Vòng quay hàng tồn kho - Vòng quay các khoản phải thu
- Hiệu suất sử dụng tài sản cố định (ko áp dụng DN siêu nhỏ)
Nhóm chỉ tiêu địn cân nợ
- Tổng nợ phải trả/Tổng tài sản
- Nợ dài hạn/Vốn chủ sở hữu (ko áp dụng DN siêu nhỏ)
Nhóm chỉ tiêu thu nhập
- Lợi nhuận gộp/Doanh thu thuần(ko áp dụng DN siêu nhỏ)
- Lợi nhuận sau thuế/Doanh thu thuần
Chỉ tiêu
- Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu - Lợi nhuận sau thuế/Tổng TS bình quân - Lợi nhuận trƣớc thuế và lãi vay/lãi vay
phải trả (ko áp dụng DN siêu nhỏ)
Chỉ tiêu phi tài chính
Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng trả nợ của khách hàng (4 chỉ tiêu)
Nhóm chỉ tiêu phản ánh trình độ quản lý và mơi trƣờng nội bộ (13 chỉ tiêu)
Trình độ Quản lý và điều hành DN (6 chỉ tiêu)
Nhóm chỉ tiêu phản ánh quan hệ với ngân hàng (16 chỉ tiêu)
Quan hệ với Ngân hàng (14 chỉ tiêu)
Nhóm chỉ tiêu phản ánh ảnh hƣởng tới ngành (6 chỉ tiêu)
Đánh giá tình hình kinh doanh (13 chỉ tiêu) Nhóm chỉ tiêu phản ánh các nhân tố ảnh hƣởng đến hoạt động của DN (19 chỉ tiêu) Đánh giá ngành và các yếu tố ảnh hƣởng đến hoạt động của DN (2 chỉ tiêu)
Tỷ trọng đối với các chỉ ti u tài chính và phi tài chính đƣợc phân 2 chỉ tiêu : theo loại doanh nghiệp và theo phân loại BCTC với tỷ trọng đƣợc trình bày nhƣ trong bảng 1.2 bên dƣới:
Bảng 1.2. Tỷ trọng chỉ tiêu tài chính và phi tài chính theo hệ thống XHDN 2010 của VCB
DN thông thƣờng, tiềm năng DN siêu nhỏ
BCTC chƣa kiểm toán BCTC đã kiểm toán CTC chƣa kiểm toán BCTC đã kiểm toán Chỉ tiêu TC 30% 35% 25% 30% Chỉ tiêu phi TC 65% 65% 70% 70%
Nguồn: Ngân hàng TMCP Ngọai thương Việt Nam
Loại DN Chỉ tiêu
Từ kết quả chấm điểm hệ thống XHTD phân các doanh nghiệp bao gồm thành 16 hạng doanh nghiệp từ AAA, đến D.
1.3.2.3. Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp của Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB)
ACB xây dựng hệ thống XHTD với sự tƣ vấn của Công ty kiểm toán quốc tế Earn & Young gồm 3 bộ XHTD cho 3 đối đối tƣợng doanh nghiệp, hộ kinh doanh và cá nhân. Trong đó hệ thống XHTD giành cho doanh nghiệp là quan trọng nhất, hệ thống này đƣợc chia làm 2 hệ thống chấm điểm với các chỉ tiêu áp dụng khác nhau:
Phân hệ xét duyệt (Scoring xét duyệt): đƣợc sử dụng khi ra quyết định cấp tín dụng. Phân hệ phân loại nợ (scoring phân loại nợ): dùng để phân loại nợ và đƣợc C TD thực
hiện xếp hạng định kỳ hàng quý phù hợp với kỳ phân loại nợ.
Hệ thống XHTD của ACB sử sụng BCTC tròn năm. Việc đánh giá các yếu tố tài chính của doanh nghiệp đƣợc xếp hạng dựa tr n phan tích đinh lƣợng thơng qua việc phân tích CTC trong năm gần nhất. Các nhóm chỉ ti u tài chính đƣợc xem xét bao gồm 4 nhóm:
Nhóm chỉ ti u thanh khoản Nhóm chỉ ti u hoạt động Nhóm chỉ ti u cân nợ Nhóm chỉ ti u thu nhập
Các yếu tố phi tài chính đƣợc đánh giá kết hợp bằng phƣơng pháp định tính và phƣơng pháp định lƣợng. Số điểm cho mỗi chỉ ti u đƣợc đánh giá từ 20 đến 100 điểm và tỷ trọng cho từng chỉ ti u đƣợc thay đổi tùy thuộc vào ngành nghề và quy mô doanh doanh nghiệp của khách hàng. Các nhóm chỉ ti u phi tài chính đƣợc xem xét gồm 5 nhóm và đánh giá theo quy mơ doanh nghiệp nhƣ sau:
+ Nhóm chỉ ti u đánh giá khả năng trả nợ của doanh nghiệp: đánh giá khả năng trả nợ, phƣơng án kinh doanh
+ Nhóm chỉ ti u trình độ quản lý và mơi trƣờng nội bộ của doanh nghiệp: đánh giá tính hiệu quả, ổn định trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
+ Nhóm chỉ ti u quan hệ với ngân hàng: đánh giá tình hình giao dịch, uy tín trong quan hệ với các TCTD (ba gồm AC và các TCTD khác)
+ Nhóm chỉ ti u đánh giá ngành: đánh giá tính ổn định của mơi trƣờng kinh doanh. + Nhóm chỉ ti u các yếu tố ảnh hƣởng đến hoạt động của doanh nghiệp: đánh gias tính ổn định của thị trƣờng đầu vào, đầu ra, khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp.
Nhóm chỉ ti u phi tài chính đối với doanh nghiệp rất nhỏ
+ Nhóm chỉ ti u khả năng quản trị, điều hành của chủ doanh nghiệp: đánh giá trình độ, kinh nghiệm quản lý của chủ doanh nghệp.
+ Nhóm chỉ ti u quan hệ với ngân hàng: đánh giá tình hình giao dịch, uy tín trong quan hệ với các TCTD (ba gồm AC và các TCTD khác)
+ Nhóm chỉ ti u đánh giá ngành: đánh giá tính ổn định của mơi trƣờng kinh doanh. + Nhóm chỉ ti u trả nợ dựa tr n dịng tiền thực tế của doanh nghiệp: đánh giá khả năng trả nợ, phƣơng án kinh doanh.
+ Nhóm chỉ ti u các yếu tố ảnh hƣởng đến hoạt động của doanh nghiệp: đánh giá tính ổn định của thị trƣờng đầu vào, đầu ra, khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp.
Dựa vào kết quả chấm điểm ACB phân các khách hàng theo 10 mức xếp hạng từ AAA đến D, tƣơng ứng với mỗi mức xếp hạng khách hàng cũng đƣợc phân loại nợ theo các nhóm nợ nhƣ bảng 1.3 sau:
Bảng 1.3. Điểm và mức xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại ACB Đơn vị tính: điểm Đơn vị tính: điểm STT Điểm theo scoring PLN Điểm theo scoring xét duyệt Mức xếp hạng Phân loại nợ 1 Từ 95 - 100 Từ 99 - 100 AAA Nhóm 1: Nợ đủ tiêu chuẩn 2 Từ 85 - < 95 Từ 95 - < 99 AA 3 Từ 72 - < 85 Từ 85 - < 95 A 4 Từ 70 - < 72 Từ 72 - < 85 BBB Nhóm 2: Nợ cần chú ý 5 Từ 65 - < 70 Từ 68 - < 72 BB 6 Từ 59 - < 65 Từ 62 - < 68 B 7 Từ 56 - < 59 Từ 59 - < 62 CCC Nhóm 3: Nợ dƣới tiêu chuẩn 8 Từ 53 - < 56 Từ 56 - < 59 CC 9 Từ 45 - < 53 Từ 48 - < 56 C Nhóm 4: Nợ nghi ngờ 10 Từ 20 - < 45 Từ 23 - < 48 D Nhóm 5: Nợ có khả năng mất vốn
Nguồn: Sổ tay tín dụng ACB năm 2010
1.4. Bài học kinh nghiệm cho các NHTM Việt Nam trong việc xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp hạng tín dụng doanh nghiệp
Xây dựng đầy đủ các chỉ tiêu phân tích theo thơng lệ quốc tế: Kinh nghiệm xếp hạng
của các ngân hàng tr n thế giới cho thấy một hệ thống xếp hạng đầy đủ phải bao gồm các chỉ ti u định tính và định lƣợng. Nhìn chung những chỉ ti u này nhằm đánh giá môi trƣờng kinh doanh của ngành, đánh giá tình hình tài chính, hoạt động sản xuất kinh doanh, khả năng quản lý
Xây dựng cơ sở dữ liệu ngành: Trong phân tích xếp hạng, các chỉ ti u tài chính sau khi
đƣợc tính tốn đều đƣợc so sánh với chỉ ti u ngành. Đây là chỉ ti u rất quan trọng cho phép đanh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp lành mạnh hay yếu kém hơn so với các doanh nghiệp khác cùng ngành. Tuy nhi n hiện nay vẫn chƣa có những nghi n cứu thống k đây đủ và có độ tin cậy cao về các chỉ số tài chình trung bình ngành để có thể làm ti u chuẩn trong phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp. Do đó, địi hỏi các NHTM cần có các chuy n gia giỏi, am hiểu về tất cả các ngành, lĩnh vực kinh tế để có thể xây dựng một bộ chỉ ti u ngành có độ tin cậy cao phù hợp với từng loại hình doanh nghiệp trong từng lĩnh vực hoạt động cho ngân hàng mình.
Các tổ chức xếp hạng tín dụng độc lập cần có nhiều sản phẩm xếp hạng cung cấp
cho các NHTM tham khảo: Các NHTM nƣớc ngoài đều tham khảo kết quả XHTD của các tổ
chức xếp hạng nổi tiếng nhƣ Moody's, S&P, Fitch Rating’s… trƣớc khi đƣa ra các kết quả xếp hạng doanh nghiệp. Do đó, các tổ chức xếp hạng trong nƣớc cần thực hiện xếp hạng nhiều loại hình tổ chức hơn nữa chứ không chỉ xếp hạng ri ng đối với các công ty cổ phần nhằm phục vụ cho thị trƣờng chứng khoán nhƣ hiện nay. Việc tham khảo kết quả xếp hạng này sẽ giúp các ngân hàng có những đánh giá chính xác và đáng tin cậy hơn, hạn chế đƣợc những tổn thất xảy ra.
Cải tiến công nghệ thông tin: Cải tiến công nghệ thông tin là một trong những yếu tố
quan trọng phục vụ cho công tác XHTD để đảm bảo an toàn trong hoạt động của NHTM. Đây cũng là đòi hỏi để tạo sức mạnh tổng hợp cho hệ thống NHTM Việt Nam trong quá trình hội nhập kinh tế quốc tế.
Tách bạch giữa khâu trình duyệt tín dụng và thực hiện xếp hạng: XHTD là một
trong những công cụ quan trọng để quản trị rủi ro, một trong những mục đích của XHTD là ra quyết định cho vay vì thế cần có sự phân quyền tách bạch giữa cán bộ trực tiếp xếp hạng hay xét duyệt kết quả xếp hạng với cán bộ làm cơng tác trình duyệt hồ sơ cấp tín dụng, giúp hạn chế tính chủ quan khi xếp hạng.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 1
Trong chƣơng 1 luận văn đã trình bày những cơ sở lý luận chung về rủi ro tín dụng cũng nhƣ xếp hạng tín dụng đối với doanh nghiệp. Ngồi ra luận văn cũng đã đƣa ra đƣợc một số mơ hình xếp hạng tín dụng của một số NHTM uy tín trong và ngồi nƣớc, và rút ra các một số bài học kinh nghiệm cho NHTM Việt Nam khi xây dựng hệ thống XHTD nội bộ. Đây cũng là là cơ sở để tiến hành phân tích, so sánh nhằm hồn thiện mơ hình xếp hạng tín dụng đang áp dụng tại BAOVIET Bank.
CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP BẢO VIỆT
2.1. Tình hình hoạt động kinh doanh của BAOVIET Bank
2.1.1. Tình hình tài chính và kết quả kinh doanh
Bảng 2.1. Danh mục các tiêu chí tài chính trong XHTD tại BAOVIET BANK
Đơn vị tính: tỷ đồng
2009 2010 2011 2012
Tổng tài sản 7.720 13.721 13.225 13.283
Huy động từ TCKT và dân cƣ 3.514 7.291 7.030 6.265
Cho vay các TCKT và dân cƣ 2.256 5.615 6.713 6.748
Thu nhập lãi thuần 164 288 367 397
Lợi nhuận trƣớc thuế 76,5 176,7 154,1 121,5
Lợi nhuận sau thuế 63,1 132,5 115,6 91,1
Số lƣợng chi nhánh/PGD 11 26 30 30
Nguồn: Báo cáo thường niên của BAOVIET Bank từ 2009 đến 2012
Hệ thống ngân hàng Việt Nam đã có một thời gian dài phát triển, đến 2009 cả nƣớc đã có hơn 40 ngân hàng Việt Nam, gần 50 ngân hàng và chi nhánh ngân hàng nƣớc ngồi, ngân hàng liên doanh và tổ chức tín dụng phi ngân hàng. Ra đời trong hồn cảnh đó, AOVIET ank đã xác định chiến lƣợc hoạt động với việc tập trung tạo dựng một nền tảng vững chắc ngay từ đầu để nhanh chóng tăng qui mơ hoạt động, mở rộng thị phần để sớm có đƣợc vị thế vững vàng trong hệ thống ngân hàng Việt nam.
Chỉ tiêu tài chính
Năm 2009 là năm đầu thâm nhập thị trƣờng, Khách hàng của AOVIET ank chủ yếu là những khách hàng truyền thống của Tập đồn ảo Việt và các cổ đơng sáng lập. Với tổng tài sản 7.270 tỷ đồng, dƣ nợ đạt 2.256 tỷ đồng, lợi nhuận trƣớc thuế 76,5 tr đồng, BAOVIET ank đã hoàn thành các chỉ tiêu kế hoạch kinh doanh đã đặt ra và dần khẳng định đƣợc vị thế nhất định trên thị trƣờng ngân hàng Việt Nam.
ƣớc vào năm thứ hai hoạt động, năm 2010, tình hình kinh doanh của AOVIET ank có nhiều bƣớc tiến vƣợt bậc, tạo đƣợc sự tăng trƣởng ấn tƣợng so với năm 2009 và hoàn thiện vƣợt mức các chỉ ti u cơ bản: Tổng tài sản đạt 13.717 tỷ đồng, tăng trƣởng 88%. Huy động vốn từ tổ chức kinh tế và dân cƣ đạt 7.291 tỷ đồng, tăng trƣởng 107%. Tổng dƣ nợ tín dụng đạt 5.615 tỷ đồng, tăng gần 150%. Thu nhập lãi thuần đạt 288.071 tỷ đồng, tăng 76%. Lợi nhuận trƣớc thuế đạt 176,7 tỷ đồng, tăng 131%. Lợi nhuận sau thuế đạt 132,5 tỷ đồng tăng 110% so với năm 2009. Trong năm 2010, AOVIET ank đã thành lập và đƣa vào hoạt động th m 15 điểm giao dịch, bao gồm 5 Chi nhánh và 10 PGD, nâng tổng số điểm giao dịch của BAOVIET Bank lên con số 26 điểm trên cả nƣớc. Các chỉ tiêu ấn tƣợng này là kết quả cho sự nỗ lực của ban điều hành cùng toàn thể nhân vi n AOVIET ank, vƣợt qua những khó khăn chung của nền kinh tế, AOVIET ank li n tục kiện toàn bộ máy tổ chức, đầu tƣ công nghệ, phát triển mạng lƣới, đa dạng hóa sản phẩm – dịch vụ, nâng cao chất lƣợng phục vụ khách hàng để đạt kết quả kinh doanh tốt đẹp, bƣớc đầu hoàn thành mục ti u đến năm 2015 trở thành ngân hàng bán lẻ hàng đầu Việt Nam.
Trong bối cảnh kinh tế vĩ mơ năm 2011 gặp nhiều khó khăn, ngay từ đầu năm 2011, thực