1.1 Tổng quan về hoạt động sáp nhập – mua lại ngân hàng
1.1.7 Hạn chế của sáp nhập – mua lại ngân hàng
1.1.7.1 Quyền lợi của cổ đông thiểu số bị ảnh hưởng
Khi người quản trị và điều hành đưa ra quyết định sáp nhập – mua lại, họ thường là người đại diện cho các cổ đông lớn chiếm sở hữu nhiều cổ phần của ngân hàng, tiếng nói của họ có quyền quyết định vận mệnh sinh tồn, phát triển ngân hàng. Ý chí của các cổ đơng nhỏ có thể được trình bày, bảo lưu tại đại hội cổ đơng, hoặc văn bản góp ý nhưng khi biểu quyết được xác định theo quyền lợi, lợi ích của người nắm giữ sở hữu nhiều cổ phần và khi đó quyền lợi các cổ đông tối thiểu sẽ bị ảnh hưởng theo quyết định của cổ đơng lớn, khó có thể chủ động trong việc quyết định
số cổ phần của mình nếu khơng muốn nói là phải chuyển nhượng cổ phần cho các cổ đông khác.
1.1.7.2 Xung đột mâu thuẫn lợi ích của các cổ đơng lớn
Khi có định hướng và chủ trương thực hiện sáp nhập – mua lại, các cổ đông lớn mà đa phần là các ông chủ sở hữu ngân hàng hoặc người đại diện sở hữu cổ phần với tỷ lệ lớn, thường tổ chức và quyết định lựa chọn đối tác, thương thảo giá cả, phương thức thực hiện, nhà tư vấn, luật sự tư vấn,... Bản thân những cổ đông lớn này đơi khi cũng có những quan điểm trái chiều về lợi ích chung và riêng dễ dẫn đến mâu thuẫn lợi ích giữa các cổ đơng lớn và khi đó, tác động tốt của việc sáp nhập – mua lại ngân hàng rất khó có thể thực hiện.
1.1.7.3 Văn hóa ngân hàng bị xáo trộn
Hoạt động sáp nhập – mua lại ngân hàng có thể làm cho văn hóa ngân hàng sau khi sáp nhập – mua lại bị xáo trộn, có thể phá vỡ giá trị cốt lõi của từng ngân hàng trước đó. Điều này cần phải có thời gian để thích nghi và hịa nhập những người làm việc giữa các ngân hàng khác nhau. Với sự lựa chọn tốt đội ngũ lãnh đạo ngân hàng sau sáp nhập – mua lại thì khả năng để tồn tại những giá trị văn hóa cốt lõi của từng ngân hàng vốn có trước đó được duy trì và bảo tồn nhằm phát triển văn hóa chung của ngân hàng sau sáp nhập – mua lại.
1.1.7.4 Xu hướng dịch chuyển nhân sự
Văn hóa ngân hàng sau sáp nhập – mua lại có thể bị trộn lẫn nhau, dẫn đến phá vỡ giá trị cốt lõi của từng ngân hàng trước đó, gây ra hiệu ứng thất nghiệp do tinh giảm bộ máy, sa thải nhân sự ảnh hưởng đến tình hình kinh tế xã hội. Các vấn đề liên quan đến sử dụng người lao động là một trong những vấn đề quan trọng nhất khi bắt đầu đàm phán sáp nhập – mua lại. Có một số quan điểm, phổ biến trong các nước đang phát triển hơn là các nước phát triển, cho rằng sáp nhập – mua lại ngân hàng xuyên quốc gia sẽ tốt hơn cho người lao động vì nó sẽ cải thiện chất lượng công việc, công nghệ và do đó tăng năng suất lao động, thù lao người lao động. Quan điểm này được dựa trên cơ sở thường được lập luận rằng các ngân hàng nước ngoài trả lương tương đối cao hơn, có một tiêu chuẩn lao động tốt hơn, và cung cấp
cơ hội đào tạo lớn hơn cho lực lượng nhân sự so với mặt bằng chung của các ngân hàng trong nước.
1.1.7.5 Tạo ra tập trung độc quyền trong cạnh tranh
Các thương vụ sáp nhập – mua lại thành công sẽ đem lại cho các ngân hàng tham gia một nguồn lực lớn về tài chính, quy mơ, mạng lưới hoạt động và tiết giảm được nhiều khoản chi phí trong các giao dịch nội bộ ngân hàng. Tuy nhiên, nếu một ngân hàng không biết xây dựng phương châm kinh doanh hài hịa lợi ích giữa khách hàng, ngân hàng và xã hội, sẽ có xu hướng độc quyền nắm giữ làm giá thị trường về các loại sản phẩm dịch vụ ngân hàng cung cấp như: nâng lãi suất cho vay, thu phí dịch vụ thẻ tín dụng, thẻ ATM, dễ dàng đầu cơ và thao túng thị trường trong nước. Mặt khác sẽ triệt tiêu hoặc loại trừ bớt khả năng cạnh tranh khách quan giữa các ngân hàng cùng hoạt động bởi một thị trường độc quyền tập trung do nắm giữ được phần lớn thị phần hoạt động kinh doanh.
1.2 Các chỉ tiêu cơ bản đánh giá năng lực cạnh tranh của ngân hàng 1.2.1 Khái niệm năng lực cạnh tranh của ngân hàng 1.2.1 Khái niệm năng lực cạnh tranh của ngân hàng
Theo quan điểm của Michael Porter:
* Cạnh tranh NHTM
Cạnh tranh của NHTM là khả năng tạo ra và sử dụng có hiệu quả các lợi thế so sánh, để giành thắng lợi trong quá trình cạnh tranh với các NHTM khác, là nỗ lực hoạt động đồng bộ của ngân hàng trong một lĩnh vực khi cung ứng cho khách hàng những sản phẩm dịch vụ có chất lượng cao, chi phí rẻ nhằm khẳng định vị trí của ngân hàng vượt lên khỏi các ngân hàng khác trong cùng lĩnh vực hoạt động ấy.
* Lợi thế cạnh tranh của NHTM
Lợi thế cạnh tranh là việc sở hữu những giá trị đặc thù mà ngân hàng có thể khai thác tốt hơn đối thủ cạnh tranh để nắm bắt cơ hội và kinh doanh có lãi. Theo quan điểm của Michael Porter, muốn đảm bảo sự thành công lâu dài cho ngân hàng, điều quan trọng là xây dựng cho mình một lợi thế cạnh tranh bền vững. Nghĩa là phải liên tục cung cấp cho thị trường một “giá trị đặc biệt” mà khơng có đối thủ cạnh tranh nào có thể cung cấp được. Nói cách khác, lợi thế cạnh tranh xuất phát từ giá
trị mà ngân hàng tạo ra cho khách hàng vượt qua phí tổn mà ngân hàng có thể bỏ ra, được thể hiện trên hai phương diện:
(i) Ngân hàng nào có chi phí thấp hơn thì ngân hàng đó có nhiều lợi thế cạnh tranh hơn, mang lại tỷ lệ lợi nhuận cao hơn mức bình quân ngành bất chấp sự hiện diện của các lực lượng cạnh tranh mạnh mẽ.
(ii) Lợi thế cạnh tranh được tạo ra từ sự khác biệt hóa xoay quanh những sản phẩm dịch vụ mà ngân hàng cung cấp ra thị trường, biểu hiện dưới nhiều hình thức như: sự dẫn đầu về cơng nghệ, chun biệt về đặc tính sản phẩm dịch vụ, hay mạng lưới kênh phân phối rộng khắp.
* Năng lực cạnh tranh của NHTM
Năng lực cạnh tranh của NHTM là khả năng do chính ngân hàng tạo ra trên cơ sở duy trì và phát triển những lợi thế vốn có nhằm củng cố và mở rộng thị phần, gia tăng lợi nhuận, đảm bảo hoạt động an tồn và lành mạnh, có khả năng chống đỡ và vượt qua sức ép từ các lực lượng cạnh tranh hoặc những biến động bất lợi của môi trường kinh doanh.
1.2.2 Các chỉ tiêu cơ bản đánh giá năng lực cạnh tranh của ngân hàng 1.2.2.1 Năng lực tài chính 1 1.2.2.1 Năng lực tài chính 1
Năng lực tài chính của Ngân hàng không chỉ là nguồn lực tài chính đảm bảo cho hoạt động kinh doanh của Ngân hàng mà còn là khả năng khai thác, quản lý và sử dụng các nguồn lực đó phục vụ hiệu quả cho hoạt động kinh doanh. Cần phân biệt rõ với năng lực tài chính của doanh nghiệp vì đây nguồn lực tài chính của bản thân doanh nghiệp đó, là khả năng tạo tiền, tổ chức lưu chuyển tiền hợp lý, đảm bảo khả năng thanh toán thể hiện ở quy mô vốn, chất lượng tài sản và khả năng sinh lời… đủ để đảm bảo và duy trì hoạt động kinh doanh được tiến hành bình thường. Cịn năng lực tài chính của Ngân hàng là khả năng tạo lập nguồn vốn và sử dụng vốn phát sinh trong quá trình hoạt động kinh doanh của ngân hàng, thể hiện ở quy mô
1
Tại Mỹ thường sử dụng hệ thống 5 chỉ tiêu để đánh giá năng lực tài chính của NHTM: tỷ lệ vốn, chất lượng tài sản có, chất lượng quản lý, tiền lãi và tính thanh khoản.
vốn tự có, chất lượng tài sản, chất lượng nguồn vốn, khả năng sinh lời và khả năng đảm bảo an toàn trong hoạt động kinh doanh. Năng lực tài chính là thước đo sức mạnh của một ngân hàng tại một thời điểm nhất định, được thể hiện qua 06 chỉ tiêu sau đây:
+ Quy mơ vốn tự có
Vốn tự có cung cấp năng lực tài chính cho q trình tăng trưởng, mở rộng quy mô, phạm vi hoạt động cũng như cho sự phát triển của các sản phẩm dịch vụ mới của Ngân hàng. Nó được hình thành từ vốn điều lệ (Vốn tự có cấp 1 và vốn tự có cấp 2) và các quỹ dự trữ bổ sung tài sản nợ khác như lợi nhuận chưa chia, giá trị tăng thêm do đánh giá lại tài sản, trái phiếu chuyển đổi, cổ phiếu ưu đãi…
Vốn tự có có chức năng bảo vệ và giúp ngân hàng chống lại rủi ro phá sản, bù đắp những thua lỗ về tài chính và nghiệp vụ; bảo vệ người gửi tiền khi gặp rủi ro trong hoạt động kinh doanh; nâng cao uy tín với khách hàng, các nhà đầu tư.
Vì vậy có thể khẳng định: Vốn là yếu tố quan trọng đối với Ngân hàng vì nó nói lên sức mạnh và khả năng cạnh tranh trên thị trường trong nước, trong đó, việc tăng vốn điều lệ cũng giúp ngân hàng bù trừ vốn chủ sở hữu do nợ xấu tăng cao. Nếu chỉ trông chờ lợi nhuận từ dịch vụ rất khó để bù đắp và xử lý nợ xấu.
+ Hệ số an toàn vốn (CAR: Capital Adequacy Ratio)
Là hệ số giữa Vốn tự có/ Tổng tài sản có rủi ro; đây là một chỉ tiêu quan trọng phản ánh năng lực tài chính của các NHTM cổ phần Việt Nam. Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu này là thước đo quan trọng độ an toàn vốn của ngân hàng. Nó được tính theo tỷ lệ % của tổng vốn cấp 1 và vốn cấp 2 so với tổng tài sản đã điều chỉnh rủi ro của ngân hàng.
CAR = [( Vốn cấp 1 + Vốn cấp 2)/(Tài sản có đã điều chỉnh rủi ro)]*100% Hệ số này thể hiện khả năng của ngân hàng thanh toán các khoản nợ có thời hạn và đối mặt với các loại rủi ro khác như rủi ro vận hành. Hay nói cách khác khi ngân hàng đảm bảo được tỉ lệ này tức là họ đã tự tạo ra một tấm đệm chống lại những cú sốc về tài chính, vừa tự bảo vệ mình, vừa bảo vệ những người gửi tiền. Theo Ủy ban giám sát tín dụng Basel, hệ số này càng cao càng cho thấy khả năng
tài chính của ngân hàng càng mạnh, uy tín càng được khẳng định và sự tin cậy của khách hàng.
+ Chất lượng tài sản Nợ
Quản lý tài sản Nợ tức là sử dụng các nghiệp vụ bên Nợ của Bảng tổng kết Tài sản nhằm khai thác tối đa nguồn vốn nhàn rỗi trong nền kinh tế, đảm bảo sự tăng trưởng ổn định và bền vững của nguồn vốn, là tiền đề cho việc mở rộng thị phần, đáp ứng tốt nhất nhu cầu của khách hàng, đảm bảo tính thanh khoản, nâng cao hiệu quả hoạt động và năng lực cạnh tranh của ngân hàng. Mặc dù vốn tự có là cơ sở hình thành nên các nguồn vốn khác, tạo uy tín ban đầu cho ngân hàng cũng như quyết định quy mô hoạt động của ngân hàng. Do đó việc tăng quy mơ và khả năng huy động vốn sẽ giúp cho ngân hàng đảm bảo khả năng tài chính cho hoạt động kinh doanh của mình. Đây cũng là một trong những tiêu chí quan trọng đánh giá tính hiệu quả, hiệu năng và uy tín của ngân hàng trên thị trường.
+ Chất lượng Tài sản Có
Yêu cầu đặt ra trong quản lý trạng thái lỏng của ngân hàng là vừa đảm bảo các quy định về dự trữ của ngân hàng nhà nước, vừa không phải chịu chi phí lớn. Trong kết cấu Tài sản Có thường theo thứ tự ưu tiên sau: dự trữ sơ cấp, dự trữ thứ cấp, các khoản cho vay, và đầu tư dài hạn. Theo đó các khoản dự trữ sơ cấp được trích lập theo quy định của NHNN và đáp ứng các nhu cầu bất thường về tiền mặt cho khách hàng hoặc các khoản thanh toán giữa các ngân hàng. Sau khi đã trích lập đầy đủ dự trữ sơ cấp và dự trữ thứ cấp, thì các ngân hàng ưu tiên các nghiệp vụ sinh lời an toàn như công trái, thực hiện các khoản tín dụng ngắn hạn và sau đó mới đến các khoản mục rủi ro cao hơn.
+ Khả năng thanh tốn:
Để duy trì khả năng thanh toán, các ngân hàng phải đảm bảo tồn bộ giá trị Tài sản Có lớn hơn các khoản nợ phải thanh toán ở mọi thời điểm. Nếu trong kinh doanh vốn cho vay khơng có khả năng thu hồi và lỗ trong nghiệp vụ chứng khốn sẽ làm cho giá trị Tài sản Có xuống thấp hơn giá trị Tài sản Nợ, khi đó có thể nói là ngân hàng mất khả năng thanh toán, điều này có thể dẫn đến phá sản. Tuy nhiên,
cần phải xét đến tính thanh khoản, tức là các Tài sản có khả năng chuyển đổi thành tiền ngay với số lượng đủ để đáp ứng nhu cầu rút tiền mặt, hết số thiếu trong thanh toán bù trừ,… nhưng vẫn đảm bảo được tỉ lệ dự trữ pháp định.
+ Khả năng sinh lời
Khả năng sinh lời gắn liền với chất lượng và hiệu quả sử dụng tài sản của ngân hàng. Do đó, việc nâng cao chất lượng tài sản, chất lượng nguồn vốn cũng chính là nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng. Đây là chỉ tiêu tổng hợp đánh giá hiệu quả kinh doanh và mức độ phát triển của một ngân hàng. Để đánh giá, người ta thường sử dụng các chỉ tiêu lợi nhuận rịng trên tài sản Có (ROA); chỉ tiêu lợi nhuận rịng trên vốn tự có (ROE), mức sinh lời trong mối tương quan với các chỉ tiêu khác.
1.2.2.2 Năng lực cạnh tranh về công nghệ
Hệ thống corebanking (hệ thống quản trị ngân hàng tập trung) đã được ứng dụng phổ biến ở phần lớn các ngân hàng, giúp cải thiện đáng kể hiệu quả của hoạt động nội bộ ngân hàng như kế toán thanh toán, quản trị rủi ro, đánh giá xếp hạng tín dụng khách hàng...; các dữ liệu trong hoạt động được nối mạng trực tuyến giữa các Phòng, Ban tại trụ sở chính, Chi nhánh đảm bảo kiểm soát, phát hiện kịp thời các vấn đề phát sinh trong hoạt động. Ứng dụng công nghệ thơng tin, đồng thời cịn giúp các TCTD hiện đại hóa hệ thống thanh tốn, đa dạng hóa hình thức huy động vốn, cho vay, với những sản phẩm tiện ích ngân hàng hiện đại, cung ứng cho doanh nghiệp và dân cư, mở rộng các hình thức thanh tốn khơng dùng tiền mặt và thanh tốn qua ngân hàng.
Có thể nói, cơng nghệ thơng tin được xem như một xu hướng chính trong hoạt động ngân hàng hiện đại thập niên vừa qua, các giải pháp kỹ thuật công nghệ được lựa chọn là phù hợp đã bảo đảm cho sự phát triển công nghệ tin học ngân hàng đúng hướng, là yếu tố giúp các ngân hàng tăng khả năng cạnh tranh thơng qua việc đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ, chiếm lĩnh thị phần bằng các thiết bị giao dịch tự động, tăng cường năng lực và hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương
mại; đẩy nhanh tốc độ thanh toán, tăng vịng quay tiền tệ, qua đó góp phần nâng cao hiệu quả kinh tế xã hội.
1.2.2.3 Năng lực cạnh tranh về hệ thống kênh phân phối
Chỉ tiêu này nhằm đánh giá cách thức mà ngân hàng chuyển sản phẩm dịch vụ đến tay người tiêu dùng. Theo đó, hệ thống kênh phân phối phải thỏa một số yêu cầu sau: duy trì thị trường, sử dụng một số kênh phân phối mới để giảm bớt tác động của chi phí, xây dựng nhiều kênh phân phối có khả năng phản ứng linh hoạt trước sự thay đổi của môi trường kinh doanh, sử dụng yếu tố công nghệ trong phân phối sản phẩm nhằm gia tăng sức mạnh cạnh tranh.
1.2.2.4 Năng lực cạnh tranh về mở rộng và phát triển dịch vụ
Đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ giúp ngân hàng phát huy lợi thế nhờ quy mô, tạo điều kiện phát triển bền vững nhưng cần phải được thực hiện trong tương quan