1.3 Kinh nghiệm về hoạt động sáp nhập – mua lại giúp nâng cao năng lực cạnh tranh
1.3.1.1 Kinh nghiệm từ thương vụ của Mitsubishi Tokyo và UFJ
Ngày 01/10/2005, Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) - Ngân hàng lớn nhất thế giới đã ra đời bởi sự sáp nhập giữa Mitsubishi Tokyo - ngân hàng lớn thứ hai với United Financial of Japan (UFJ) - ngân hàng lớn thứ tư của Nhật Bản, tạo nên một ngân hàng mới có tổng tài sản là 188.000 tỷ yên, quy mô vốn hoạt động tương đương 1.770 tỷ USD và có hơn 40 triệu khách hàng, vượt qua Citigroup của Mỹ về giá trị tổng tài sản, trở thành ngân hàng lớn nhất thế giới. Theo các nhà phân tích việc sáp nhập giữa UFJ và Mitsubishi Tokyo đã góp phần ổn định hệ thống tài chính Nhật Bản, sự kết hợp giữa thế mạnh của UFJ ở thị trường bán lẻ và các khu vực ngoài Tokyo cùng với thương hiệu quốc tế và mối quan hệ trong giới chủ đại
tập đoàn của Mitsubishi Tokyo sẽ giúp MUFG tạo nên một vị thế vững chắc trong hệ thống tài chính ngân hàng tồn cầu.
Thực tiễn cho thấy, hệ thống tài chính của Nhật Bản có giai đoạn hoạt động ì ạch, do các ngân hàng vẫn phải gánh chịu một khoản cho vay tín dụng xấu chồng chất và nhu cầu vay mới giảm đáng kể từ khi thị trường chứng khốn và bất động sản bong bóng sụp đổ vào đầu những năm 1990. Tổng khoản nợ xấu vào thời điểm này của Mitsubishi Tokyo – UFJ ước tính là 5.300 tỷ yên, Sumitomo Mitsui là 3.300 tỷ yên và Mizuho là 3.200 tỷ yên. Mặc dù hoạt động kinh doanh của nhiều ngân hàng Nhật Bản đã có tiến bộ trong những năm gần đây nhưng vẫn khơng có lãi trong các thương vụ với các ngân hàng Mỹ và châu Âu. Do đó, việc tiếp quản UFJ- ngân hàng hoạt động có lãi ít nhất trong 4 ngân hàng lớn nhất, bởi ngân hàng Mitsubishi Tokyo, vốn được đánh giá là ngân hàng mạnh nhất thời điểm đó, là một dấu hiệu tích cực trong nỗ lực cải thiện hệ thống tài chính trong nước. Theo các nhà phân tích, vụ sáp nhập này giúp giảm bớt nguy cơ phá sản của UFJ, đồng thời khơi phục lịng tin cho người dân. Ngay khi thông tin về triển vọng của vụ sáp nhập được công bố, cổ phiếu của UFJ đã tăng 11% lên 522.000 yên (4.823 USD/cổ phiếu), cổ phiếu của Mitsubishi Tokyo cũng tăng 7,4% lên 1.030.000 yên (9.516 USD/cổ phiếu).
Những tác động tích cực và những hạn chế của việc sáp nhập này:
Đối với UFJ, lợi ích của việc sáp nhập là hiển nhiên. Năm 2003, UFJ đã thua lỗ khoảng 3,7 tỷ USD và khơng có khả năng đáp ứng được mục tiêu theo yêu cầu của Chính phủ là giảm một nữa số dư nợ tín dụng xấu 34,5 tỷ USD vào tháng 3/2005.
Đối với Mitsubishi Tokyo, sáp nhập vào UFJ đồng nghĩa với việc được sở hữu một ngân hàng chuyên nghiệp trong việc cho vay đối với tư nhân và công ty vừa và nhỏ ở thành phố Nagoya sôi động của Nhật Bản, còn Mitsubishi Tokyo thường làm ăn với các tập đồn lớn có trụ sở tại Tokyo và đăc biệt với các công ty con của tập đồn cơng nghiệp khổng lồ Mitsubishi. Vụ sáp nhập này được Chính phủ Nhật Bản ủng hộ hơn các vụ sáp nhập trước đó, vì trước kia hầu hết các vụ sáp nhập chỉ đơn
thuần được coi là động thái để bảo vệ, do các ngân hàng muốn tìm kiến sự an tồn trong quy mơ mà khơng chú ý về mặt giá trị.
Tuy nhiên, việc sáp nhập này cũng gặp phải một số khó khăn là họ phải đối phó với các chi nhánh thừa, quá nhiều nhân viên quản lý và các chiến lược cho vay không đồng nhất về phương thức cho vay, dẫn đến số lượng lớn các khoản cho vay khơng hiệu quả cao, có sự khác biệt về cơ cấu và cách quản lý do Mitsubishi Tokyo có xu hướng truyền thống, bảo thủ trong khi UFJ thì ngược lại.
Từ thực trạng trên, rút ra được một số kinh nghiệm sau:
Thứ nhất, việc sáp nhập của những ngân hàng nêu trên đã tạo nên một sự đột biến trên thị trường tài chính ngân hàng thế giới về nâng cao vị trí và tăng sức cạnh tranh đối với các ngân hàng không chỉ ở trong nước, đủ sức để đương đầu với các ngân hàng lớn khác trên thế giới về quy mô hợp vốn, mở rộng hoạt động và phân khúc thị trường, cung cấp chuyên nghiệp các sản phẩm dịch vụ ngân hàng truyền thống vốn có thế mạnh.
Thứ hai, ban lãnh đạo ngân hàng mới sau khi sáp nhập đã kiên quyết hơn trong việc tập trung xử lý thu hồi các khoản nợ xấu khả thi hơn, đem lại một số kết quả tốt cho việc tái tạo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh.
Thứ ba, kinh nghiệm của việc sáp nhập ngân hàng trên đã chỉ ra rằng đây là lộ trình tất yếu để góp phần nâng cao năng lực cạnh tranh của ngân hàng trong thời kỳ hội nhập kinh tế toàn cầu.