2.3. Thực trạng QLRR tại SCB và đánh giá khả năng đáp ứng Hiệp ước
2.3.2.1. Đặc điểm QLRR thị trường tại SCB
Đối với rủi ro lãi suất
Hiện nay, ngân hàng quản lý tài sản nợ, tài sản có để bảo vệ lợi nhuận tránh rủi ro lãi suất thông qua các phương thức:
Thứ nhất, đo lường rủi ro lãi suất tác động đến thu nhập SCB thông qua:
Đo lường mức độ an toàn của lợi nhuận: Đo lường mức độ an toàn của lợi nhuận từ lãi qua mơ hình tính tốn chênh lệch lãi suất bình quân đầu ra – đầu vào hiện tại và dự báo chênh lệch lãi suất bình quân đầu ra – đầu vào cho tương lai trên cơ sở đưa ra những kịch bản thị trường SCB sẽ gặp phải.
Đo lường mức độ ảnh hưởng của việc thay đổi lãi suất đến thu nhập bằng mơ hình tái định giá qua việc xác định chênh lệch giữa số dư TSC nhạy cảm LS và số dư TSN nhạy cảm LS (độ lệch tái định giá) trong một khoảng thời gian nào đó. Độ lệch tái định giá = TSC nhạy cảm LS – TSN nhạy cảm LS (2.1)
Trong đó:
• Tài sản có tái định giá bao gồm:
Các khoản tiền gửi khơng kỳ hạn và có kỳ hạn tại các TCTD khác. Các khoản đầu tư chứng khoán nợ.
Các khoản cho vay (nợ đủ tiêu chuẩn) và các khoản tương tự cho vay. Các khoản repo.
• Tài sản nợ tái định giá bao gồm:
Tiền nhận gửi không kỳ hạn từ các TCTD khác.
Các khoản vay NHNN.
Các khoản vay/nhận tiền gửi có kỳ hạn từ các TCTD khác. Tiền gửi/tiết kiệm có kỳ hạn của TCKT và dân cư.
Giấy tờ có giá do SCB phát hành.
Xác định mức ảnh hưởng của sự thay đổi lãi suất đến thu nhập từ lãi thông qua công thức:
Mức thay đổi thu nhập từ lãi = Độ lệch tái định giá * Mức thay đổi lãi suất.
(2.2)
Qua việc xác định các kịch bản lãi suất thị trường có thể xảy ra, SCB sẽ xác định được mức tổn thất thu nhập từ lãi theo từng kịch bản.
Thứ hai, đo lường rủi ro lãi suất tác động đến giá trị thị trường của vốn
Do có sự chênh lệch trong mức độ thay đổi giá trị thị trường của tổng nợ và tổng tài sản có khi lãi suất thay đổi, dẫn đến sự tăng/giảm giá trị vốn chủ sở hữu khi lãi suất thị trường thay đổi. Vì vậy, đo lường rủi ro lãi suất tác động đến giá trị thị trường của vốn thông qua mức độ chênh lệch giữ tổng tài sản có và thời lượng của tổng nợ có tính đến quy mơ giữa giá trị thị trường của tổng nợ trên giá trị thị trường của tổng tài sản có, mức độ chênh lệch đó được gọi là độ chênh lệch thời lượng, được xác định như sau:
Độ lệch thời lượng = Thời lượng của tổng TS có – * Thời lượng của tổng nợ (2.3)
Đo lường rủi ro lãi suất tác động đến sự thay đổi giá trị thị trường của vốn thông qua độ lệch thời lượng giữa TS có và TS nợ, được xác định như sau:
(2.4)
Thông qua việc xác định các kịch bản lãi suất thị trường có thể xảy ra, SCB sẽ xác định được mức tổn thất giá trị thị trường của vốn theo từng kịch bản.
Đối với rủi ro tỷ giá/giá vàng/giá chứng khoán/giá hàng hoá
Với những rủi ro loại này SCB xác định mức tổn thất dự kiến lớn nhất xảy ra đối với thu nhập hay giá trị tài sản với xác suất cho trước trong một khoảng thời gian nhất định (VaR). Theo đó, SCB sử dụng mơ hình VaR với độ tin cậy 99%, từ đó xác định giá trị VaR danh mục cho SCB.
Định kỳ hàng quý Phòng QLRR thị trường sẽ báo cáo kết quả kiểm định mơ hình VaR hiện tại (Back-test) nhằm xem xét hệ thống VaR đang áp dụng đã cho kết quả chính xác hay chưa để có thể đưa ra những khuyến nghị hay sữa đổi phương pháp tính VaR mới phù hợp hơn. Ngồi ra hàng tháng, Phịng QLRR thị trường kiểm tra mức độ chịu đựng (Stress test) nhằm đưa ra những sự biến động vượt xa dự kiến của các biến thị trường, từ đó xây dựng những kịch bản xấu nhất cho danh mục. Dựa trên kết quả kiểm tra sức chịu đựng, Phòng QLRR thị trường rà soát, đánh giá lại giới hạn rủi ro thị trường của SCB và xây dựng kế hoạch dự phịng cho những tình huống bất lợi trình cấp có thẩm quyền phê duyệt.
Nhằm giảm thiểu rủi ro thì hàng ngày trước khi giao dịch, Phòng QLRR thị trường sẽ thực hiện báo cáo mức độ rủi ro tối đa cho 1 ngày làm việc tiếp theo và 10 ngày làm việc tiếp theo để phục vụ cho các quyết định giao dịch. Ngoài ra, hàng tháng cũng lập báo cáo mức độ rủi ro trong tháng trước và đo lường rủi ro cho tháng tiếp theo.
Để giới hạn rủi ro thị trường, SCB đã thành lập Hội đồng ALCO nhằm xây dựng các giới hạn rủi ro về lãi suất, tỷ giá/giá vàng/giá chứng khoán/giá hàng hố. Phịng QLRR thị trường dựa trên giới hạn rủi ro thị trường do Hội đồng ALCO thông qua sẽ xây dựng giới hạn cụ thể về từng loại rủi ro thị trường để trình Tổng giám đốc trong từng thời kỳ.