1.3 NỘI DUNG CỦA KẾ TOÁN TRÁCH NHIỆM
1.3.3.4 Đánh giá thành quả của trung tâm đầu tư
Nhà quản trị ở các trung tâm đầu tư chịu trách nhiệm không chỉ về lợi nhuận phát sinh mà còn phải chịu trách nhiệm cả về vốn đầu tư đã sử dụng để tạo ra mức lợi nhuận đó. Do đó, những chỉ tiêu để đánh giá thành quả hoạt động ở trung tâm đầu tư bao gồm:
9 So sánh doanh thu và chi phí có thể kiểm soát được giữa thực tế và dự toán.
9 Sử dụng các thước đo tỷ suất sinh lợi để đánh giá thành quả đối với các
khoản vốn đầu tư thuộc quyền kiểm soát của nhà quản trị ở trung tâm đầu tư. Tỷ
suất sinh lợi liên quan đến lượng thu nhập đạt được với các nguồn lực sử dụng để
tạo ra chúng. Chiến lược của một doanh nghiệp nên tạo ra càng nhiều lợi nhuận càng tốt dựa trên một lượng nguồn lực có sẵn. Những chỉ tiêu đánh giá trung tâm
đầu tư cần quan tâm bao gồm: Tỷ lệ hoàn vốn đầu tư (ROI – return on investment)
và lợi tức còn lại (RI - Residual Income).
a. Tỷ lệ hoàn vốn đầu tư (ROI)
Tỷ lệ hồn vốn đầu tư được tính tốn dựa vào lợi nhuận hoạt động và tài sản được đầu tư để thu được lợi nhuận đó.
Tỷ lệ hoàn vốn đầu tư = Lợi nhuận hoạt động
Tài sản được đầu tư (1.8)
Tài sản được đầu tư còn được gọi là tài sản hoạt động bình quân bao gồm các khoản như tiền mặt, các khoản phải thu, các khoản tồn kho, tài sản cố định và các tài sản khác sử dụng trong quá trình sản xuất kinh doanh. Tài sản được đầu tư
không bao gồm các tài sản thuộc hoạt động đầu tư tài chính như các khoản đầu tư
ngắn hạn (đầu tư chứng khoán,…), đầu tư dài hạn (góp vốn liên doanh,…), giá trị
đất đai để xây dựng nhà xưởng trong tương lai, giá trị tài sản th ngồi,…
Tài sản hoạt động bình qn trong điều kiện bình thường được tính bình qn giữa đầu năm và cuối năm. Nếu có biến động lớn về tài sản trong năm thì phải tính bình qn theo từng tháng trong năm thì mới đủ tính đại diện cho lưu lượng tài sản tham gia hoạt động.
Lợi nhuận hoạt động để xác định ROI nói trên là lợi nhuận trước thuế và lãi
vay (EBIT). Đây là lợi nhuận do sử dụng tài sản được đầu tư mang lại mà không phân biệt nguồn tài trợ các tài sản đó (khơng bao gồm lợi nhuận từ các hoạt động đầu tư tài chính, lợi nhuận khác). Lợi nhuận hoạt động trên doanh thu bỏ qua chi phí
lãi suất và thuế mà cấp quản lý hiện tại có thể khơng kiểm sốt, do vậy biểu thị những dấu hiệu rõ ràng về hiệu suất hoạt động của cấp quản lý. Để tính tốn lợi
nhuận hoạt động trên doanh thu, công thức sau thường được sử dụng:
Lợi nhuận hoạt động trên doanh thu = EBIT / Doanh thu thuần (1.9)
Lý do sử dụng EBIT trong công thức ROI là để phù hợp với doanh thu và tài sản hoạt động đã tạo ra nó, đồng thời để đảm bảo sự cơng bằng trong đánh giá thành quả giữa các trung tâm đầu tư có đi vay và khơng có đi vay.
ROI cho biết cứ một đồng tài sản đầu tư vào trung tâm đầu tư thì đã tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận. ROI càng lớn thì thành quả quản lý vốn đầu tư càng
cao.
Các nhân tố ảnh hưởng đến ROI
Để nhận biết các nhân tố ảnh hưởng đến ROI, cơng thức tính ROI trên được
viết lại như sau:
Tỷ lệ hoàn vốn đầu tư = Lợi nhuận hoạt động
Doanh thu ×
Doanh thu
Tài sản được đầu tư (1.10) ROI Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu Số vòng quay của tài sản (1.11)
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu cho biết khi một đồng doanh thu thực hiện sẽ thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận. Chỉ số này cao hay thấp phụ thuộc vào việc
kiểm sốt doanh thu và chi phí của các nhà quản trị ở trung tâm đầu tư.
Số vòng quay của tài sản cho biết một đồng tài sản đầu tư vào trung tâm đầu
tư đã thực hiện được bao nhiêu đồng doanh thu. Chỉ số này cho thấy hiệu suất sử dụng tài sản. Chỉ số này cao hay thấp phụ thuộc vào việc kiểm soát doanh thu và tài sản của các nhà quản trị ở trung tâm đầu tư.
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu và số vịng quay của tài sản giúp giải thích sự biến động của ROI của một trung tâm đầu tư và sự khác nhau của ROI giữa các
trung tâm đầu tư.
Nhược điểm của ROI
Mặc dù chỉ tiêu tỷ lệ hoàn vốn đầu tư (ROI) được các nhà quản trị sử dụng
rộng rãi để đánh giá thành quản quản lý của các trung tâm đầu tư, tuy nhiên nó vẫn cịn một số hạn chế sau:
9 ROI có khuynh hướng chú trọng đến q trình sinh lời ngắn hạn hơn là quá
trình sinh lời dài hạn, do vậy nhà quản trị nếu chỉ quan tâm đến ROI có thể bỏ qua nhiều cơ hội đầu tư mới mà kết quả của chúng chỉ có thể thể hiện trong tương lai
dài thay vì một hai kỳ sắp đến, làm cản trở việc hướng đến mục tiêu chung của
doanh nghiệp.
9 ROI không phù hợp với mơ hình vận động của các dịng tiền nên bị hạn chế
khi sử dụng để đánh giá thành quả quản lý của trung tâm đầu tư.
9 ROI có thể khơng hồn tồn chịu sự điều hành của nhà quản trị trung tâm
đầu tư vì tài sản của nó có thể được quyết định bởi các nhà quản trị cấp trên.
9 Nếu các nhà quản trị được đánh giá bằng ROI thì họ sẽ tìm mọi cách để
tăng ROI. Điều này thể sẽ khơng phù hợp với chiến lược của tồn doanh nghiệp, chẳng hạn như việc cắt giảm chi phí nghiên cứu phát triển.
Vì vậy, ROI chưa phải là một thước đo toàn diện về hoạt động của trung tâm đầu tư. Để khắc phục nhược điểm của ROI, các nhà quản trị có thể sử dụng thước đo thành quả khác là lợi nhuận còn lại (RI).
b. Lợi nhuận còn lại (RI - Residual Income )
Lợi nhuận còn lại là một chỉ tiêu khác để đánh giá hiệu quả công việc của một trung tâm đầu tư. Lợi nhuận còn lại là phần còn lại của lợi nhuận hoạt động sau khi trừ đi lợi nhuận mong muốn tối thiểu từ tài sản được đầu tư của trung tâm đầu tư.
Lợi nhuận còn lại
Lợi nhuận hoạt động Tài sản được đầu tư x Tỷ lệ hồn vốn
Lợi nhuận cịn lại càng lớn thì lợi nhuận hoạt động tạo ra càng nhiều hơn lợi
nhuận mong muốn tối thiểu, khi đó thành quả quản lý của các nhà quản trị ở trung tâm đầu tư càng được đánh giá càng cao. Do đó, lợi nhuận cịn lại RI khuyến khích các nhà quản trị thực hiện các khoản đầu tư có khả năng sinh lợi. Lợi nhuận còn tại là một chỉ tiêu tuyệt đối, không giống như ROI là một chỉ tiêu tương đối. Tuy nhiên, RI cũng có nhược điểm là khơng thể sử dụng để so sánh thành quả quản lý của các nhà quản trị ở các trung tâm đầu tư có quy mơ tài sản được đầu tư khác nhau sẽ đưa
đến kết quả so sánh không công bằng vì RI được tính bằng số tuyệt đối.
Nói tóm lại, khơng có tỷ suất nào là chỉ số đảm bảo tuyệt đối cho sức mạnh
hay thế yếu của một chiến lược kinh doanh. Tuy nhiên, nếu các tỷ suất của doanh nghiệp yếu hơn của đối thủ, hoặc các tỷ suất này đang trên đà suy yếu từ năm này sang năm khác, đó trở thành một hồi chuông cảnh báo cho các nhà điều hành và cấp quản lý cần phải điều tra nguyên nhân.
1.3.4 Các báo cáo đánh giá thành quả quản lý tại các trung tâm trách
nhiệm
Để nhà quản trị cấp cao nhất có thể nắm được tồn bộ tình hình hoạt động của
doanh nghiệp, định kỳ các trung tâm trách nhiệm từ cấp thấp nhất phải báo cáo dần lên các cấp cao hơn trong hệ thống những chỉ tiêu tài chính chủ yếu của trung tâm mình trong một báo cáo gọi là báo cáo trách nhiệm. Trong mỗi báo cáo trách nhiệm thường trình bày các số liệu về dự toán, thực hiện và các số chênh lệch. Thông qua các báo cáo này, cấp nhận báo cáo sẽ kiểm soát được các hoạt động của cấp dưới trực thuộc. Tùy theo mỗi loại trung tâm trách nhiệm mà nội dung báo cáo trách nhiệm sẽ khác nhau và mang đặc trưng riêng.
a. Báo cáo trách nhiệm của các trung tâm chi phí
Thành quả quản lý của các nhà quản trị ở trung tâm chi phí được đánh giá qua báo cáo thành quả được lập cho từng trung tâm chi phí riêng biệt. Tùy thuộc vào các yêu cầu của việc đánh giá trách nhiệm ở các trung tâm chi phí, báo cáo này có thể được chi tiết theo yếu tố hoặc theo khoản mục. Trong trường hợp doanh nghiệp đã
thì trong báo cáo chi phí có thể chi tiết định phí, biến phí,… Thơng tin đưa vào báo cáo thành quả để đánh giá thành quả của các nhà quản trị ở trung tâm chi phí chỉ là chi phí có thể kiểm sốt được bởi từng nhà quản trị ở từng trung tâm chi phí. Bằng việc so sánh chi phí thực tế với chi phí dự tốn, các nhà quản trị có thể biết được
chênh lệch nào tốt, chênh lệch nào là xấu. Các báo cáo của các trung tâm chi phí
được trình bày theo các cấp quản lý tương ứng với các bộ phận thuộc trung tâm.
Báo cáo sẽ được thực hiện theo luồng thông tin từ cấp thấp lên và trách nhiệm chi tiết đến từng bộ phận. Dựa vào báo cáo này, cấp nhận báo cáo sẽ đánh giá tình hình thực hiện dự tốn chi phí cũng như trách nhiệm quản lý của lãnh đạo các trung tâm chi phí.
b. Báo cáo trách nhiệm của các trung tâm doanh thu
Báo cáo trách nhiệm của các trung tâm doanh thu được dùng để báo cáo tình hình thực hiện kế hoạch bán hàng hoặc cung cấp dịch vụ ở từng trung tâm cũng như tổng hợp doanh thu của toàn doanh nghiệp. Thành quả quản lý của các trung tâm doanh thu thường được đánh giá bằng việc so sánh doanh thu có thể kiểm sốt giữa thực tế so với dự tốn và phân tích các chênh lệch phát sinh. Nếu trung tâm doanh thu được toàn quyền định giá bán, số lượng sản phẩm tiêu thụ thì trách nhiệm sẽ được đánh giá trên doanh thu tạo ra. Tùy thuộc vào đặc điểm tình hình của từng đơn
vị, báo cáo này có thể chi tiết theo ngành, nhóm hoặc sản phẩm.
Dựa vào báo cáo này, nhà quản trị doanh nghiệp sẽ đánh giá tình hình thực
hiện kế hoạch doanh thu của từng trung tâm cũng như tồn doanh nghiệp, qua đó
đánh giá trách nhiệm quản lý của người quản lý bộ phận tạo ra doanh thu.
c. Báo cáo trách nhiệm của các trung tâm lợi nhuận
Báo cáo trách nhiệm của các trung tâm lợi nhuận là một công cụ đánh giá sự thực hiện của các trung tâm lợi nhuận và trách nhiệm của những người đứng đầu
trung tâm. Bộ phận ở đây được hiểu là bất cứ một đơn vị hay một mặt hoạt động
nào đó trong doanh nghiệp mà ở đó ta có thể xác định được doanh thu, chi phí và lợi nhuận. Trách nhiệm của trung tâm lợi nhuận là tổ chức hoạt động kinh doanh sao
Thành quả quản lý của các nhà quản trị ở trung tâm lợi nhuận được đánh giá thông qua việc so sánh kết quả thực hiện với dự toán, hoặc so sánh tỷ lệ lợi nhuận trên doanh thu với tỷ lệ chung của toàn doanh nghiệp hoặc Ngành.
Báo cáo trách nhiệm của các trung tâm lợi nhuận có những đặc điểm sau:
¾ Báo cáo được lập theo mẫu số dư đảm phí.
¾ Chi phí trong báo cáo được phân thành chi phí kiểm sốt được và chi phí khơng kiểm sốt được.
d. Báo cáo trách nhiệm của các trung tâm đầu tư
Để đánh giá trách nhiệm của trung tâm đầu tư, nhà quản trị thường sử dụng
báo cáo thông qua các chỉ tiêu cơ bản như tỷ suất hoàn vốn đầu tư (ROI) và lãi
thặng dư (RI). Thông qua độ lớn của các chỉ tiêu thực tế đạt được so với kế hoạch, xét trong mối liên hệ với sự ảnh hưởng của các yếu tố cấu thành, giúp nhà quản trị
đánh giá trách nhiệm quản trị của trung tâm này, đồng thời qua đó giúp nhà quản trị
có cơ sở để đưa ra các giải pháp nhằm cải thiện giá trị của các chỉ tiêu, và cuối cùng là tối đa hóa lợi ích của cổ đơng trong doanh nghiệp.
e. Thẻ điểm cân bằng (Scorecard method – BSC)
Thẻ điển cân bằng là một phương pháp dựa trên mục tiêu chiến lược để thiết lập, theo dõi, phân tích và đánh giá các chỉ tiêu, đánh giá hoạt động của một tổ
chức, một bộ phận thông qua 4 yếu tố: tài chính, khách hàng, những q trình hoạt
động nội bộ và học tập, kinh nghiệm, tăng trưởng. Nó cung cấp thông tin chung
quanh những vấn đề về con người và chu trình kinh doanh nội bộ, thơng tin về vốn hoạt động và khách hàng, để từ đó tìm ra cách cải thiện kế hoạch chiến lược và kết quả hoạt động. Theo quan điểm của thẻ điểm cân bằng, các báo cáo đánh giá trách nhiệm quản trị chỉ ra mối quan hệ giữa bảng cân đối các chỉ tiêu thực hiện và bảng kế hoạch phương hướng hoạt động của doanh nghiệp.
Như vậy, báo cáo trách nhiệm của các trung tâm là một công cụ đánh giá sự thực hiện của các bộ phận và có liên đới đến trách nhiệm của các nhà quản trị trong doanh nghiệp. Phân tích các báo cáo trách nhiệm sẽ giúp cho nhà quản trị cấp cao
đánh giá hoạt động theo nhiều phương diện khác nhau, qua đó đề ra các quyết định
quản lý đúng đắn.