Chương 1 : Lý luận chung về lạm phát và tăng trưởng kinh tế
3.1 Thực nghiệm đo lường mối quan hệ giữa lạm phát và tăng trưởng
3.1.3.1 Kiểm định nghiệm đơn vị
- Nếu một chuỗi dừng thì giá trị trung bình, phương sai và hiệp phương sai (ở các độ trễ khác nhau) sẽ khơng thay đổi theo thời gian.
- Một chuỗi thời gian khơng dừng khi cĩ giá trị trung bình thay đổi theo thời gian, hoặc giá trị phương sai thay đổi theo thời gian hoặc cả hai. Một chuỗi thời gian khơng dừng thì kết quả phân tích hồi quy tuyến tính cổ điển sẽ khơng cĩ giá trị.
Do vậy, nếu lnGDP và lnCPI khơng dừng thì sẽ xảy ra hiện tượng hồi quy giả mạo và kết quả kiểm định thu được sẽ khơng phản ánh đúng mối quan hệ giữa lnGDP và lnCPI. Tuy nhiên, nếu lnGDP và lnCPI khơng dừng nhưng là liên kết bậc I (I(1)), tức chuỗi sai phân LnCPI, LnGDP là dừng và t là dừng thì kết quả hồi quy vẫn cĩ ý nghĩa. 2 biến lnGDP và lnCPI được gọi là đồng liên kết.
- Phương pháp kiểm định tính dừng: Do mẫu nghiên cứu nhỏ nên tác
giả chọn phương pháp kiểm định KPSS (Kwiatkowski-Phillips-Schmidt-Shin)
để kiểm tra tính dừng và khơng dừng của các chuỗi dữ liệu
Bảng 3.1: Kết quả kiểm định nghiệm đơn vị KPSS (khơng cĩ xu KPSS (khơng cĩ xu hướng) 1% level 5% level 10% level Kết quả LnGDP 0.917 0.739 0.463 0.347 khơng dừng LnCPI 0.860 0.739 0.463 0.347 khơng dừng LnGDP 0.197 0.739 0.463 0.347 dừng LnCPI 0.665 0.739 0.463 0.347 dừng ở mức 1%
KPSS (cĩ xu hướng) LnGDP 0.189 0.216 0.146 0.119 khơng dừng ở mức 5%, 10% LnCPI 0.227 0.216 0.146 0.119 khơng dừng LnGDP 0.0848 0.216 0.146 0.119 dừng LnCPI 0.143 0.216 0.146 0.119 dừng ở mức 1%, 5%
Kết quả kiểm định: chuỗi LnGDP khơng dừng ở mức 5%, 10% nhưng
chuỗi sai phân LnGDP là dừng ở các mức 1%, 5%, 10%.
Chuỗi LnCPI khơng dừng nhưng chuỗi sai phân LnCPI là dừng ở
mức 1%, 5%.
Như vậy, các biến trong mơ hình khơng dừng ở chuỗi gốc mà dừng ở
chuỗi sai phân nên biến LnCPI và LnGDP là liên kết bậc nhất I(1).