1.6 .CHUẨN MỰC BASEL II VỀ QUẢN LÝRỦI RO LÃI SUẤT
2.2. THỰC TRẠNG NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝRỦI RO LÃI SUẤT
2.2.1. Tổ chức quản lýrủi ro lãi suất
Cơ chế quản lý vốn tập trung trong công tác quản trị rủi ro lãi suất:
BIDV quản lý rủi ro lãi suất dựa trên lãi suất FTP (FTP là một công cụ định giá lãi suất mua bán vốn điều chuyển của BIDV).BIDV hội sở chính hưởng phần chênh lệch giữa lãi suất mua vốn và bán vốn cho các chi nhánh.Bên cạnh đó, các chi nhánh hưởng phần chênh lệch giữa lãi suất mua vốn và cho vay hoặc lãi suất huy động và bán vốn.
Ban Quản lý rủi ro thị trường và tác nghiệp được thành lập với nhiệm vụ chính là phát triển các chính sách, thủ tục và hệ thống cảnh báo sớm các rủi ro thị trường.
Để phân tích cơ chế FTP mới trong cơng tác phịng ngừa rủi ro lãi suất và rủi ro thanh khoản, chúng ta sử dụng sơ đồ phân tích cách điều hành của HSC trong việc sử dụng lãi suất như là công cụ mạnh.
Hình 2.1 : Mơ hình điều hành lãi suất của HSC
Mơ hình trên, đường cong lãi suất huy động với giả định lãi suất huy động ngắn hạn thấp hơn lãi suất huy động dài.Đường cong lãi suất cho vay cũng với giả định lãi suất cho vay dài hạn cao hơn lãi suất cho vay ngắn hạn với lý cho vay dài hạn với rủi ro cao hơn. Với cơ chế vốn điều hòa nội bộ hai đường lãi suất nhận vốn và gửi vốn là một đường thẳng, chi nhánh sẽ có động cơ huy động vốn ngắn hạn và gửi vốn với giá tương đương với kỳ hạn dài, bởi vì khi cho vay dài hạn sẽ có thu nhập lớn hơn. Tương tự trong cho vay, chi nhánh sẽ có động cơ cho vay dài hạn bởi vì với lãi suất nhận vốn là như nhau thì khi cho vay dài hạn sẽ có mức thu nhập càng cao. Cơ chế FTP HSC sẽ sử dụng cơng cụ lãi suất để điều hành chính sách trong các điều kiện thị trường khác nhau như sau:
Hình 2.2: Mơ hình thị trường diễn biến bình thường
(Nguồn: NH TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam)
Theo cơ chế FTP, giá mua vốn theo quy luật thị trường nếu chi nhánh huy động vốn kỳ hạn ngắn, HSC sẽ mua vốn theo kỳ hạn ngắn, chi nhánh huy động vốn theo kỳ hạn dài HSC sẽ mua vốn theo kỳ hạn dài. Trên mơ hình đường giá mua vốn FTP lãi mà chi nhánh nhận được từ các khoản tiền gửi ngắn hạn sẽ giảm đi so với cơ chế vốn điều hòa và các khoản tiền gửi dài hạn thu nhập mà chi nhánh nhận được lớn hơn hoặc tương đồng với kỳ hạn ngắn. Với cơ chế FTP sẽ khuyến khích các chi nhánh huy động vốn với kỳ hạn dài để đảm bảo tính ổn định cho hệ thống.
(Nguồn: NH TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam)
Đối với trường hợp thị trường đi ngang, lãi suất huy động vốn kỳ hạn ngắn tương đương với lãi suất huy động vốn kỳ hạn dài. Nếu theo cơ chế vốn điều hòa lãi suất chi nhánh nhận được kỳ hạn ngắn sẽ bằng với kỳ hạn dài, do đó sẽ khơng khuyến khích chi nhánh huy động vốn dài hạn. Theo cơ chế điều chuyển vốn FTP, đường cong lãi suất mua bán vốn tuân thủ theo đường cong của lãi suất thị trường sẽ khuyến khích chi nhánh huy động kỳ hạn dài hơn và thu nhập chi nhánh nhận được sẽ cao hơn so với cơ chế lãi suất điều hịa.
Hình 2.4: Mơ hình lãi suất thị trường đi ngược
(Nguồn: NH TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam)
Trong trường hợp lãi suất thị trường đi ngược, HSC sẽ khuyến khích chi nhánh huy động vốn với kỳ hạn ngắn để giải quyết nhanh tính thanh khoản cho hệ thống. Nếu vẫn áp dụng lãi suất gửi vốn điều hịa một giá sẽ khơng khuyến khích các chi nhánh huy động với kỳ hạn ngắn, bởi vì huy động với kỳ hạn ngắn khi gửi vốn sẽ có thu nhập thấp hơn nhiều so với kỳ hạn dài là 12 tháng. Nếu đường FTP
mới cũng trùng khớp với đường lãi suất huy động thị trường sẽ khuyến khích chi nhánh huy động vốn với kỳ hạn ngắn thay vì huy động với kỳ hạn dài để lấy thu nhập như cũ.
Hình 2.5: Cơ chế FTP giúp mang tính linh hoạt trong quản lý và điều hành
(Nguồn: NH TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam)
Với cơ chế mua bán vốn FTP, HSC có thể mua bán vốn theo các kỳ hạn phù hợp với ý muốn chủ quan của mình, hệ thống FTP sẽ tạo ra các động lực phù hợp cho chi nhánh. Trong điều kiện bình thường giá FTP bán vốn kỳ hạn ngắn sẽ nhỏ hơn kỳ hạn dài và mua vốn kỳ hạn ngắn cũng nhỏ hơn kỳ hạn dài.Bên cạnh đó hệ thống có thể tách nhập đường lãi suất mua bán vốn thành một nhằm tạo sự linh hoạt hơn cho HSC đặc biệt trong giai đoạn đầu tiên triển khai chương trình nhằm tránh sốc cho chi nhánh.
Hình 2.6: Điều chỉnh lãi suất mua bán vốn FTP chiến lược
Hệ thống mua bán vốn FTP có thể điều chỉnh lãi suất mua bán vốn tại 1 kỳ hạn nhất định. Giả sử HSC muốn khuyến khích cho vay 6 tháng, HSC có thể giảm giá bán vốn kỳ hạn 6 tháng, thu nhập của chi nhánh khi cho vay kỳ hạn thấp hơn 6 tháng có thể thấp hơn kỳ hạn 6 tháng. Tương tự như vậy trong huy động vốn nếu HSC muốn khuyến khích huy động vốn kỳ hạn 12 tháng, HSC sẽ kéo đường mua vốn FTP cao hơn các kỳ hạn khác, như vậy khi chi nhánh huy động 12 tháng sẽ hưởng mức thu nhập cao hơn các kỳ hạn trên 12 tháng. Với cách điều chỉnh lãi suất mua bán vốn từng kỳ hạn, từng loại khách hàng, từng loại sản phẩm, từng loại đồng tiền và theo từng chương trình sẽ giúp cho HSC điều hành rủi ro lãi suất và rủi ro thanh khoản một cách hiệu quả hơn.
Lãi suất mua bán vốn FTP sẽ do BIDV công bố trong từng thời kỳ tùy theo tình hình của thị trường, tình hình cân đối của BIDV cũng như chủ trương của Ban lãnh đạo. Lãi suất mua bán vốn có thể khác nhau cho từng khách hàng, cho từng loại sản phẩm và cho từng loại đồng tiền.