CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ
4.1. Xây dựng mô hình nghiên cứu
4.1.1.5. Tăng trưởng GDP
Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) là một trong những chỉ tiêu chủ yếu để đo lường sức khỏe của nền kinh tế một quốc gia. Tổng sản phẩm quốc nội là chỉ tiêu phản ánh giá trị bằng tiền của tất cả sản phẩm và dịch vụ cuối cùng được sản xuất ra trong phạm vi một lãnh thổ trong một khoảng thời gian nhất định, thường là một năm.
Khi nền kinh tế tăng trưởng, biểu thị thơng qua GDP tăng, điều đó cho thấy các doanh nghiệp trong nền kinh tế đang hoạt động hiệu quả, hàng hóa và dịch vụ sản xuất ra có thị trường tiêu thụ sẽ thúc đẩy các doanh nghiệp gia tăng hiệu quả hoạt động, tái sản xuất và đầu tư, từ đó gia tăng lợi nhuận, khả năng trả nợ của các doanh nghiệp được nâng cao. Các doanh nghiệp trả nợ đúng hạn, nợ xấu thấp nên trích lập dự phịng rủi ro tín dụng thấp. Ngược lại khi nền kinh tế rơi vào suy thối, biểu thị thơng qua GDP giảm, điều đó cho thấy các doanh nghiệp làm ăn không hiệu quả, không bán được hàng hóa, các khoản nợ vay trước đó ở các ngân hàng khó có khả năng trả đúng hạn, từ đó nợ xấu tăng lên và trích lập dự phịng rủi ro cũng tăng lên.
Có nhiều bằng chứng cho thấy mối quan hệ ngược chiều giữa tăng trưởng GDP và nợ xấu trong nhiều bài nghiên cứu trước như Salas và Suarina (2002); Rajan & Dhal (2003); Jimenez và Saurina (2005); Fofack (2005); Dash và Kabra (2010); Clair (1992).
Clair (1992) đã có bằng chứng tại Texas chỉ ra rằng tăng trưởng tín dụng thơng qua các khoản vay của khách hàng mới hoặc hiện hữu thì ban đầu sẽ tác động tích cức đến chất lượng tín dụng nhưng sẽ làm giảm chất lượng tín dụng sau một độ trễ nhất định.
Dash and Kabra (2010) thực hiện nghiên cứu một số biến kinh tế vĩ mơ và nhóm các yếu tố bên trong của ngân hàng ảnh hưởng như thế nào đến nợ xấu. Tác giả dựa trên dữ liệu của hệ thống ngân hàng Ấn Độ từ năm 1998-2009, nghiên cứu đã đưa ra bằng chứng cho thấy rằng có mối tương quan âm cao giữa GDP và NPL và thêm vào đó là những ngân hàng có lãi suất cao hơn kèm theo tỷ lệ nợ xấu cao hơn.
Inekwe Murumba (2013) với tựa đề “Mối quan hệ giữa GDP và nợ xấu: Bằng chứng từ Nigeria (1995-2009)”. Dựa trên hệ số tương quan Pearson r, chuỗi thời gian phân tích. Kết quả của bài này là tìm ra mối quan hệ có ý nghĩa và cùng
chiều giữa GDP thực tế và nợ xấu trong ngành ngân hàng Nigeria. Điều này trái với những phát hiện của những nghiên cứu trước đây.
4.1.1.6. Lạm phát
Trong nghiên cứu của Fofack & Hippolyte (2005), các tác giả đã tìm ra mối qua hệ tích cực giữa tỷ lệ lạm phát và nợ xấu.
Lạm phát tăng cao đã làm suy yếu, thậm chí phá vỡ thị trường vốn, ảnh hưởng lớn đến hoạt động của các NHTM. Sự không ổn định của giá cả, bao gồm cả giá vốn, đã làm suy giảm lòng tin của các nhà đầu tư và dân chúng, gây khó khăn cho sự lựa chọn các quyết định của khách hàng cũng như các thể chế tài chính - tín dụng. Bên cạnh đó, lạm phát tăng sẽ kéo theo các hệ lụy lãi suất tăng, đồng tiền bị mất giá dẫn đến chi phí sản xuất gia tăng, sản xuất gặp nhiều khó khăn, một số doanh nghiệp mất khả năng thanh khoản, nguy cơ vỡ nợ cao. Cơ sở lý thuyết này cũng phù hợp với kết quả nghiên cứu về mối tương quan thuận chiều giữa nợ xấu với tỷ lệ lạm phát của các tác giả Hoggarth và cộng sự (2005), Baboucek và Jancar (2005).