2.3 Mơ hình kiểm định các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân
2.3.2.1 Kết quả mô hình ROA
Để kiểm định các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại Việt Nam thông qua biến phụ thuộc là ROA, tác giả sử dụng hàm hồi quy tuyến tính bội Pooled OLS với phương pháp đưa vào một lượt. Như vậy tất cả 11 biến độc lập và biến phụ thuộc được đưa vào chạy hồi quy cùng một lúc ở mỗi mơ hình. Kết quả nhận được cho thấy hệ số xác định R2= 50,5% ở mơ hình ROA chứng minh cho sự phù hợp của mơ hình.
a. Kiểm định F: Sự tồn tại của mơ hình
Giả thiết:
H0: Mơ hình khơng tồn tại H1: Mơ hình có tồn tại
Mơ hình hồi quy có P_value<0.05, cụ thể tại mơ hình P_value = 0,000. Do đó, bác bỏ H0 tức là mơ hình này có ý nghĩa thống kê.
b. Kiểm định t: Kiểm định ảnh hưởng của các biến độc lập đến biến phụ thuộc
Ta có:
H0: βi=0 hay biến độc lập i không ảnh hưởng đến ROA H1: βi≠0 hay biến độc lập có ảnh hưởng đến ROA
Như vậy, theo kết quả nghiên cứu của tác giả thì trong giai đoạn từ năm 2008- 2013 có 5 nhân tố chính tác động đến ROA hay nói cách khác các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam đó là Quy mơ tổng tài sản, tăng trưởng GDP, tỷ giá hối đoái, tỷ lệ nợ xấu và loại hình ngân hàng. Các biến này đều có tác động ngược chiều đối với ROA, chỉ riêng biến tỷ lệ nợ xấu có tác động cùng chiều với biến ROA. Như vậy, các hệ số hồi quy này sẽ giải thích được mạnh mẽ hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam.
c. Ý nghĩa các hệ số hồi quy riêng trong mơ hình và thảo luận:
Hệ số hồi quy của biến quy mơ tổng tài sản, tính bằng Logarit tự nhiên của Tổng tài sản – ở mơ hình hồi quy có ý nghĩa thống kê ở mức 1% và khơng đúng với kỳ vọng, mà là có sự tương quan âm với ROA. Điều này có nghĩa là đối với tồn bộ mẫu nghiên cứu thì hiệu quả hoạt động của các NHTM ở Việt Nam thời kỳ 2008 – 2013 giảm khi tổng tài sản của các ngân hàng tăng. Ta thấy có mối quan hệ âm giữa quy mô tổng tài sản với hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng và hệ số này là khá lớn, như vậy, các ngân hàng cần cân nhắc kỹ trước khi quyết định tăng vốn để mở rộng quy mơ hoạt động hiện tại của mình. Các NHTM ở Việt Nam nên đầu tư phát triển theo chiều sâu và cung cấp các loại hình dịch vụ ngân hàng mới, trong đó các dịch vụ này cần phải dựa trên nền tảng tiến bộ công nghệ ngân hàng.
Hệ số hồi quy của biến tăng trưởng GDP ở mơ hình hồi quy có ý nghĩa thống
kê ở mức 1% nhưng có tương quan âm đến ROA. Điều này có nghĩa là đối với tồn bộ mẫu nghiên cứu thì hiệu quả hoạt động của các NHTM ở Việt Nam thời kỳ 2008 –2013 giảm khi tốc độ tăng trưởng GDP hàng năm tăng. Ta thấy có mối quan hệ âm giữa tốc độ tăng trưởng GDP hàng năm với hiệu quả hoạt động của các ngân hàng nhưng hệ số này là không lớn, như vậy, các ngân hàng cần có những chính sách hoạt động thích hợp để phù hợp với sự tăng trưởng của Việt Nam.
Hệ số hồi quy của biến tỷ giá hối đối ở mơ hình hồi quy có ý nghĩa thống kê
ở mức 1% và đúng với kỳ vọng là có sự tương quan âm với ROA. Điều này có nghĩa là đối với tồn bộ mẫu nghiên cứu thì hiệu quả hoạt động của các NHTM ở Việt Nam thời kỳ 2008 –2013 giảm khi tỷ giá hối đoái (VNĐ/USD)tăng. Ta thấy có mối quan hệ âm giữa tỷ giá hối đoái với hiệu quả hoạt động của các ngân hàng và hệ số này là khá lớn, như vậy, các ngân hàng cần cân nhắc kỹ trước khi có những quyết định kinh doanh về vấn đề ngoại tệ.
Hệ số hồi quy của biến tỷ lệ nợ xấu ở mơ hình hồi quy có ý nghĩa thống kê ở
mức 10% và có sự tương quan dương với ROA. Yếu tố tỷ lệ nợ xấu cũng gây ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam trong thời gian qua. Hệ số hồi quy đạt mức ý nghĩa 10% và có tương quan dương đến ROA. Điều này cũng được thể hiện thông qua mối tương quan dương của tỷ lệ Dư nợ/TTS đối với ROE chứng tỏ rằng thời gian qua, việc gia tăng dư nợ đã đem lại lợi nhuận cao hơn cho các ngân hàng mặc dù tỷ lệ nợ xấu đã tăng lên nhưng không đáng kể. Như vậy, việc các ngân hàng sử dụng tốt nguồn vốn huy động và cho vay chạy theo doanh số tăng lên làm tăng hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Hệ số Tăng trưởng tín dụng cũng cho thấy mức ảnh hưởng rất thấp đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Nhìn nhận lại thời gian vừa qua, việc các doanh nghiệp nhà nước hoạt động yếu kém cũng đã gây ra tổn thất lớn cho các ngân hàng thương mại Việt Nam.
Hệ số hồi quy của biến loại hình ngân hàng phản ánh ngân hàng thương mại thuộc sở hữu nhà nước và cổ phần – có ý nghĩa thống kê 1% ở mơ hình hồi quy và tương quan âm với ROA. Hàm ý điều này là, hoạt động của các NHTMCP đang kém hiệu quả hơn các ngân hàng thương mại nhà nước. Các NHTMCP nhà nước vẫn đang có hiệu quả hoạt động tốt nhưng vẫn chưa tận dụng được tất cả nguồn lực. Các NHTMCP dần đang sử dụng tốt các nguồn lực trong thời gian qua. Chính những kết quả này cho ta những gợi ý về mặt chính sách, đó là để khối ngân hàng quốc doanh tiếp tục là điểm tựa vững chắc cho sự phát triển của hệ thống tài chính Việt Nam trong thời buổi hiện nay, trong thời gian tới đòi hỏi các ngân hàng thương mại nhà nước cần phải có sự đổi mới, tái cấu trúc ngân hàng thơng qua thực hiện cổ phần hóa, cách thức quản trị điều hành, chiến lược và định hướng phát triển thị trường, cung cấp các dịch vụ mới… đồng thời tăng cường công tác đào tạo và nâng cao trình độ nhân viên, cơng tác tuyển dụng nhân lực chặt chẽ. Có như vậy mới nâng cao được khả năng cạnh tranh trong thời buổi hội nhập quốc tế.