2.4. Phân tích các nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh tạ
2.4.1. Lựa chọn các biến trong mơ hình hồi quy
Sử dụng mơ hình hồi quy Tobit để phân tích ảnh hƣởng của các nhân tố lên độ đo hiệu quả kỹ thuật TE ƣớc lƣợng từ mơ hình DEA tại các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 – 2013. Mơ hình đƣợc thực hiện bằng phần mềm Stata 11.
Hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTMCP Việt Nam sẽ bị tác động bởi rất nhiều nhân tố bao gồm nhân tố khách quan nhƣ tình hình kinh tế, chính trị; văn hóa và xã hội; chính sách và pháp luật; khoa học và cơng nghệ; và các nhân tố chủ quan nhƣ năng lực tài chính; năng lực quản trị, điều hành; khả năng ứng dụng tiến bộ khoa học, cơng nghệ; trình độ, chất lƣợng ngƣời lao động. Để có thể phân tích sâu sát ảnh hƣởng của các nhân tố đến hiệu quả hoạt động kinh doanh tại các NHTMCP Việt Nam đòi hỏi phải có sự kết hợp chặt chẽ giữa phân tích định tính lẫn định lƣợng, bởi một số nhân tố là khơng thể lƣợng hóa đƣợc. Tuy nhiên, thực tế cho thấy các NHTMCP Việt Nam có cùng một mơi trƣờng kinh doanh, bị chi phối cùng các chính sách, các quy định, những biến động xảy ra trong nền kinh tế đều sẽ tác động đến các NHTMCP Việt Nam. Do đó, nghiên cứu sử dụng phƣơng pháp
phân tích định lƣợng, tập trung chủ yếu vào các nhân tố nội tại của mỗi ngân hàng liên quan trực tiếp đến hoạt động kinh doanh, đây cũng là những nhân tố mà các ngân hàng có thể chủ động điều chỉnh sao cho hiệu quả nhất. Bên cạnh đó, các biến đƣợc lựa chọn cho mơ hình hồi quy Tobit đƣợc căn cứ trên các kết quả nghiên cứu của Donsyah Yudistira (2003), Ji – Li Hu, Chiang – Ping Chen, và Yi – Yuan Su (2006), Fadzalan Sufian, Muzafar Shah Habibullah (2012).
LNTA: hiện nay thì quy mơ của các ngân hàng của Việt Nam đƣợc xếp vào
loại vừa và nhỏ so với các ngân hàng trong khu vực, vì vậy biến LNTA đƣợc lựa chọn để xem hiệu quả của các ngân hàng sẽ đƣợc cải thiện nhƣ thế nào nếu quy mô của ngân hàng gia tăng. Hay việc gia tăng quy mô tổng tài sản sẽ dẫn đến những rủi ro và làm giảm hiệu quả hoạt động của các ngân hàng. LNTA = logarit cơ số tự nhiên của tổng tài sản.
TRAD: do sức ép của quá trình hội nhập, các ngân hàng thƣơng mại không
chỉ bị cạnh tranh bởi các ngân hàng trong nƣớc và ngồi nƣớc mà cịn bị cạnh tranh bởi các tổ chức tài chính khác. Chính vì vậy, biên độ lãi suất có xu hƣớng giảm và làm cho thu nhập từ các hoạt động dịch vụ truyền thống sẽ bị giảm, làm giảm hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng. TRAD = thu lãi trên thu nhập hoạt động.
ETA: vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, hệ số này lớn sẽ làm lợi nhuận trên
vốn tự có tăng, đồng thời cũng cho biết việc tài trợ cho tài sản bằng vốn chủ sở hữu tăng sẽ làm giảm rủi ro cho các cổ đơng và trái chủ ngân hàng.
TCTR: chi phí hoạt động trên thu nhập hoạt động. Tỷ lệ này phản ánh mối
quan hệ giữa đầu ra và đầu vào. Tỷ lệ này càng nhỏ thì hiệu quả hoạt động càng cao.
NTA: lợi nhuận ròng trên tổng tài sản. Tỷ số này cao phản ánh hiệu quả hoạt
động cao, ngân hàng có cơ cấu tài sản hợp lý.
LOANTA: tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản. Đây là chỉ tiêu phản ánh rủi ro
thanh khoản trong hoạt động của ngân hàng. Hoạt động cho vay của các ngân hàng luôn là hoạt động mang lại nguồn thu nhập cao, tuy nhiên đây cũng là hoạt động
tiềm ẩn rất nhiều rủi ro. Nếu việc gia tăng hoạt động cho vay mang lại hiệu quả cao cho ngân hàng thì chứng tỏ ngân hàng đã thực hiện những khoản cho vay hợp lý, vì vậy chi phí thấp hơn, ngân hàng đạt hiệu quả cao hơn. Nếu biến LOANTA cho mối tƣơng quan âm với hiệu quả thì các ngân hàng cần đa dạng các hoạt động đầu tƣ khác để gia tăng thu nhập.
NPL: tỷ lệ nợ quá hạn trên tổng cho vay. Đây là chỉ tiêu phản ánh rủi ro
trong hoạt động tín dụng của ngân hàng. Nếu tỷ lệ này càng cao sẽ càng làm giảm