CHƢƠNG 1 : GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
4.3 Kết quả nghiên cứu
4.3.6 Kết quả hồi quy theo phƣơng pháp tác động ngẫu nhiên (FEM) với tùy chọn
4.3.6 Kết quả hồi quy theo phƣơng pháp tác động ngẫu nhiên (FEM) với tùy chọn “robust” chọn “robust”
Bảng 4.5: Kết quả hồi quy giữa biến phụ thuộc tỷ lệ nợ xấu với các biến độc lập IE, SR, LDR, MP, ROA, ROE, CG, TLI, DR, RR.
Đơn vị tính: % Biến Hệ số hồi quy Sai số chuẩn Kiểm định Z Mức ý nghĩa IE 1.0391 0.0133 2.94 0.004 SR -0.0291 0.0351 -0.03 0.005 LDR 0.0104 0.0072 0.53 0.018 MP 0.0422 0.1297 0.33 0.745 ROA -0.0287 0.3103 -2.03 0.045 ROE -0.0699 0.0306 -2.29 0.024 CG 0.1516 0.0048 0.12 0.007 TLI 0.0039 0.0002 2.39 0.596 DR -0.0228 0.0345 -0.66 0.510 RR 0.0010 0.0102 2.86 0.977 Hằng số 0.0058 0.041 R2 0.5932
Nguồn: ết quả tổng hợp từ tata 3 (Phụ lục 07)
Kết quả mơ hình hồi quy được viết dưới dạng như sau:
NPL = 0.0058 + 1.0391*IE – 0.0291*SR + 0.0104*LDR – 0.0287*ROA – 0.0699*ROE + 0.1516 CG (**).
Thực hiện ước lượng tác động cố định (FEM) sử dụng kỹ thuật tùy chọn “robust” để xử lý hiện tượng phương sai thay đổi, ta có kết quả ước lượng tại bảng 4.5.
Kiểm định F về độ phù hợp của mơ hình hồi quy với giả thuyết “Ho: tất cả các hệ số β đều bằng 0”, ta thấy giá trị p của thống kê F: Prob>F = 0.0003 nhỏ hơn mức ý nghĩa 5% (Phụ lục 07) cho thấy sự phù hợp của mơ hình hồi quy.
Hệ số xác định R2 thể hiện tỉ lệ biến thiên của biến phụ thuộc được giải thích bằng sự biến thiên của biến độc lập. Hệ số R2 hiệu chỉnh đạt 59.32% cho thấy các biến độc lập trong mơ hình giải thích được 59.32% cho sự biến động của biến phụ thuộc là tỷ lệ nợ xấu. Trong số 10 biến độc lập đưa vào mơ hình thì có 4 biến khơng có ý nghĩa thống kê, đó là MP, TLI, DR và RR; 6 biến cịn lại đều có ý nghĩa thống kê tại mức ý nghĩa 5%.