CHƢƠNG 1 : GIỚI THIỆU TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU
4.4. Lƣợng hóa các biến
4.4.1. Biến phụ thuộc
Lợi nhuận là mục tiêu cuối cùng của các NHTMCP. Tất cả những chiến lược thiết kế và các hoạt động được thực hiện đều là để đạt được mục tiêu lớn này. Tuy nhiên, điều này khơng có nghĩa là các NHTMCP khơng có mục tiêu khác. Tuy nhiên, điểm chính của nghiên cứu này là có liên quan tới mục tiêu đầu tiên, tức HQTC. Để đo HQTC của các NHTMCP người ta sử dụng các tỷ số tài chính khác nhau. Các nghiên cứu trước đây cho thấy các tỷ lệ tài chính như ROA, ROE và NIM là những chỉ số được sử dụng phổ biến. Các nghiên cứu như Ong Tze San và Teh Boon Heng (2013), Vincent Okoth Ongore và Gemechu Berhanu Husa (2013), Trịnh Quốc Trung và Nguyễn Văn Sang (2013), Kosmidou và cộng sự (2008), Pasiouras và Kosmidou (2007), Athanasoglou và cộng sự (2008), Heffernan và Fu (2008) đã sử dụng ROA ROE và NIM để đo lường HQTC NH.
ROA = 𝐓𝐡𝐮 𝐧𝐡ậ𝐩 𝐫ò𝐧𝐠 𝐓ổ𝐧𝐠 𝐓à𝐢 𝐬ả𝐧 ROE = 𝐓𝐡𝐮 𝐧𝐡ậ𝐩 𝐫ò𝐧𝐠 𝐓ổ𝐧𝐠 𝐕ố𝐧 𝐜𝐡ủ 𝐬ở 𝐡ữ𝐮 NIM = 𝐓𝐡𝐮 𝐧𝐡ậ𝐩 𝐥ã𝐢−𝐂𝐡𝐢 𝐩𝐡í 𝐥ã𝐢 𝐓ổ𝐧𝐠 𝐓à𝐢 𝐬ả𝐧 4.4.2. Biến độc lập
4.4.2.1. Các yếu tố nội tại xuất phát từ ngân hàng
Mức độ an toàn vốn (EA)
EA = 𝐕ố𝐧 𝐜𝐡ủ 𝐬ở 𝐡ữ𝐮
𝐓ổ𝐧𝐠 𝐭à𝐢 𝐬ả𝐧
Cách thức đo lường mức độ an toàn vốn này cũng được sử dụng bởi Ong Tze San và Teh Boon Heng (2013), Trịnh Quốc Trung và Nguyễn Văn Sang (2013).
Chất lƣợng tài sản (LLR)
LLR = 𝐃ự 𝐩𝐡ò𝐧𝐠 𝐭ổ𝐧 𝐭𝐡ấ𝐭 𝐫ủ𝐢 𝐫𝐨
𝐓ổ𝐧𝐠 𝐝ƣ 𝐧ợ 𝐜𝐡𝐨 𝐯𝐚𝐲
Cách thức đo lường này được sử dụng bởi Ong Tze San và Teh Boon Heng (2013).
Hiệu quả quản lý (ME)
ME = 𝐓ổ𝐧𝐠 𝐜𝐡𝐢 𝐩𝐡í
𝐓ổ𝐧𝐠 𝐝𝐨𝐚𝐧𝐡 𝐭𝐡𝐮
Tác giả sử dụng tỷ lệ này dựa trên nghiên cứu của Ong Tze San và Teh Boon Heng (2013), Vincent Okoth Ongore và Gemechu Berhanu Husa (2013) và Trịnh Quốc Trung và Nguyễn Văn Sang (2013).
Quản lý thanh khoản (LIQ)
LIQ = 𝐓ổ𝐧𝐠 𝐝ƣ 𝐧ợ 𝐜𝐡𝐨 𝐯𝐚𝐲
Tác giả sử dụng tỷ lệ này dựa trên nghiên cứu của Ong Tze San và Teh Boon Heng (2013) và Vincent Okoth Ongore và Gemechu Berhanu Husa (2013).
Quy mô ngân hàng (SIZE)
Theo Ong Tze San và Teh Boon Heng (2013), tác giả sử dụng tổng tài sản của các NH như là một đại diện cho quy mơ của nó để đánh giá mối quan hệ với HQTC của các NHTMCP và nhằm tránh trường hợp các số liệu về tổng tài sản của các NH chênh nhau quá lớn, luận văn tiến hành lấy logarit tự nhiên của tổng tài sản để làm giảm đi sự sai lệch.
4.4.2.2. Biến yếu tố vĩ mô
Tốc độ tăng trƣởng kinh tế (GDP)
Trong nghiên cứu, biến GDP được đo lường bằng tốc độ tăng trưởng kinh tế hàng năm của Việt Nam và nguồn số liệu này sẽ được Tổng cục Thống kê Việt Nam công bố hàng năm.
Tỷ lệ lạm phát (CPI)
Lạm phát được đo bằng cách tính tỷ lệ lạm phát của một chỉ số giá, chỉ số giá tiêu dùng (CPI). CPI được tính trên cơ sở tỷ lệ thay đổi trong giá cả của một giỏ các hàng hoá và dịch vụ cố định đại diện cho mơ hình chi tiêu của tất cả các hộ gia đình ở Việt Nam. Cũng giống như GDP, hàng năm Tổng cục Thống kê Việt Nam sẽ công bố tỷ lệ lạm phát được đo bằng chỉ số CPI.
Sau khi đã mô tả cụ thể về cách đo lường các biến như vừa đề cập ở trên, để có một cái nhìn tổng quát về các biến sử dụng trong luận văn này, các biến được tóm tắt trong bảng 4.1 như sau:
Bảng 4. 1: Bảng mô tả các biến được sử dụng trong nghiên cứu
STT Biến Mô tả Đo lƣờng Dấu kỳ vọng
Biến phụ thuộc
1 ROA Tỷ lệ thu nhập trên tổng tài sản
Lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản
2 ROE Tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu
Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu
3 NIM Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (Thu nhập lãi – chi phí lãi)/Tổng tài sản
Biến độc lập: Các yếu tố nội tại của NH
1 EA Mức độ an toàn vốn Vốn chủ sở hữu/Tổng tài sản +
2 LLR Chất lượng tài sản Dự phòng tổn thất rủi ro/Tổng
dư nợ cho vay -
3 ME Hiệu quả quản lý Tổng chi phí/Tổng thu nhập -
4 LIQ Quản lý thanh khoản Tổng dư nợ cho vay/Tổng tiền
gửi của khách hàng +
5 SIZE Quy mô ngân hàng Logarit tự nhiên của tổng tài
sản +/-
Biến độc lập: Các yếu tố vĩ mô
1 GDP Tốc độ tăng trưởng kinh tế Tốc độ tăng trưởng kinh tế
hàng năm +
2 CPI Tỷ lệ lạm phát Tỷ lệ lạm phát hàng năm +/-