Chương 1 : Cơ sở lý luận về hoạt động kinh doanh ngoại tệ
1.3 Trạng thái ngoại tệ
Trạng thái ngoại tệ giúp các nhà KD (dealer) quản lý được rủi ro cũng như theo dõi được sự biến động của khoản lợi nhuận hay khoản lỗ tiềm năng trong hoạt động mua bán ngoại tệ của mình.
1.3.1 Trạng thái ngoại hối trường và đoản
Trạng thái ngoại hối trường: bất cứ giao dịch nào làm tăng quyền sở hữu ngoại hối đều làm phát sinh trạng thái ngoại hối trường
Trạng thái ngoại hối đoản: bất cứ giao dịch nào làm giảm quyền sở hữu ngoại hối đều làm phát sinh trạng thái ngoại hối đoản
1.3.2 Trạng thái ngoại hối ròng
Đối với một loại ngoại tệ là khoản chênh lệch giữa tổng DS mua ngoại hối và tổng DS bán ngoại tệ.
Trong thực tế, trạng thái ngoại tệ ròng (Net foreign Exchange Position – NFEP) đối với một loại ngoại tệ được tính tại thời điểm cuối mỗi ngày giao dịch theo công thức sau:
NFEPT=NFEPT -1+LFEPT– SFEPT
Trong đó: NFEPT -1 : trạng thái ngoại tệ ròng cuối ngày giao dịch t-1 LFEPT : DS mua ngoại tệ trong ngày giao dịch t
SFEPT : DS mua ngoại tệ trong ngày giao dịch t
NFEPT -1 : trạng thái ngoại tệ ròng cuối ngày giao dịch t-1 NFEPT được tính như trên có thể rơi vào một trong ba trường hợp sau:
+ NFEPT >0: DS mua ngoại tệ lớn hơn DS bán ngoại tệ. Tỷ giá tăng sẽ đem lại cho nhà KD tiền tệ một khoản lãi tiềm năng và ngược lại
+ NFEPT <0: DS bán ngoại tệ lớn hơn DS mua ngoại tệ. Tỷ giá tăng sẽ đem lại cho nhà KD tiền tệ một khoản lỗ tiềm năng và ngược lại
+ NFEPT =0: DS mua ngoại tệ bằng DS bán ngoại tệ. Tỷ giá thị trường thay đổi không làm phát sinh lãi/lỗ tiềm năng cho nhà KD tiền tệ.