2.3. Tình hình thực hiện Cơ chế quản lý vốn tập trung tại BIDV
2.3.2.3. Cơng thức xác định giá chuyển vốn
FTPmua vốn = I1 + M1 FTPbán vốn = I2 + M2
Trong đĩ:
FTP mua vốn: là lãi suất của Trung tâm vốn tính cho các khoản vốn huy động
trong tài sản Nợ của đơn vị kinh doanh.
FTP bán vốn: là lãi suất của Trung tâm vốn tính cho các khoản sử dụng vốn để
cho vay, đầu tư trong tài sản Cĩ của đơn vị kinh doanh.
I1: là lãi suất huy động thị trường tương ứng với từng đối tượng khách hàng
và từng kỳ hạn cụ thể:
Đối với khách hàng cá nhân: I1 là lãi suất tiết kiệm trả lãi sau.
Đối với khách hàng doanh nghiệp: I1 là lãi suất huy động thị trường 1 áp dụng
cho các tổ chức kinh tế.
Đối với khách hàng Định chế tài chính:
Đối với các khoản vốn huy động cĩ kỳ hạn < 3 tháng: trong từng thời kỳ, I1 được quy định là lãi suất bình quân liên ngân hàng hoặc lãi suất huy động thị trường 1
cho phù hợp.
Đối với các khoản vốn huy động cĩ kỳ hạn > 3 tháng: I1 là lãi suất huy động
thị trường 1 áp dụng cho các tổ chức kinh tế.
M1: là tỉ lệ thu nhập lãi bán vốn cận biên của đơn vị kinh doanh tương ứng
trong từng thời kỳ, phù hợp với chủ trương bình ổn hoặc khuyến khích/ hạn chế quy mơ, chất lượng của các khoản mục.
I2: là lãi suất cơ sở để làm căn cứ xác định lãi suất bán vốn cho từng kỳ hạn cụ
thể.
Đối với các nhu cầu sử dụng vốn để cho vay, đầu tư cĩ kỳ hạn < 12 tháng: I2 là
FTP mua vốn ở kỳ hạn tương ứng.
Đối với các nhu cầu sử dụng vốn để cho vay, đầu tư cĩ kỳ hạn > 12 tháng: I2 là
lãi suất bình quân tiền gửi tiết kiệm trả lãi sau kỳ hạn 12 tháng của BIDV hoặc lãi suất huy
động tối đa được quy định phù hợp trong từng thời kỳ.
M2: là tỉ lệ chi phí mua vốn cận biên của đơn vị kinh doanh phải trả cho Trung tâm vốn. Tỷ lệ M2 được xác định theo nguyên tắc kỳ hạn càng dài, M2 càng lớn và
phải đảm bảo tối thiểu bù đắp chi phí vốn đầu vào mang tính chất lãi gồm chi phí dự trữ bắt buộc, bảo hiểm tiền gửi.
Hình 2.8. Các yếu tố quyết định trong việc xác định giá chuyển vốn