Đơn vị tính: tỷ đồng Chỉ tiêu Đến 1 tháng Từ 1 - 3 tháng Từ 3 - 12 tháng Từ 1 - 5 năm Trên 5 năm Tại 31/12/2014
Khe hở thanh khoản (86.469) (107.476) (15.623) 106.369 105.998 Trạng thái thanh
khoản tích luỹ (86.469) (193.945) (209.568) (103.199) 2.799
Tại 31/12/2015
Khe hở thanh khoản (127.083) (126.165) (12.068) 148.818 152.944 Trạng thái thanh
khoản tích luỹ (127.083) (253.248) (265.316) (116.498) 36.446
Tại 31/12/2016
Khe hở thanh khoản (250.867) (67.342) (67.038) 204.183 212.113 Trạng thái thanh
khoản tích luỹ (250.867) (318.209) (385.247) (181.064) 31.049
Tại 31/12/2017
Khe hở thanh khoản (243.829) (6.024) (114.747) 127.703 288.218 Trạng thái thanh
khoản tích luỹ (243.829) (249.853) (364.600) (236.897) 51.321
Biểu đồ 2.6 Khe hở thanh khoản giai đoạn 2014 – 2017 tại BIDV
(Nguồn: Báo cáo tài chính của BIDV từ 2014 – 2017)
Dưới góc nhìn thang đáo hạn của tài sản nợ và tài sản có tại thời điểm cuối cùng của năm 2014, 2015, 2016, 2017, có thể thấy rằng BIDV đang thiếu hụt thanh khoản với các kỳ hạn ngắn dưới 3 tháng, từ 3 tháng trở đi đều dư thừa thanh khoản hoặc thiếu hụt không đáng kể. BIDV chủ yếu cho vay ngắn hạn, trong khi đó nguồn vốn ngắn hạn khơng đủ đáp ứng cho nhu cầu này dẫn đến thiếu hụt thanh khoản.
Nếu như khe hở thanh khoản năm 2014 chỉ ở mức thiếu hụt 86.469 tỷ đồng thì đến năm 2017 đã tăng lên đến 243.829 tỷ đồng. Tuy nhiên, mức độ RRTK tại BIDV vẫn nằm trong phạm vi kiểm sốt được vì các kỳ hạn trên 3 tháng, khe hở thanh khoản đều dương và trạng thái tích luỹ thanh khoản tại thời điểm cuối mỗi năm cũng dương. Điều này chứng tỏ, BIDV vẫn đủ khả năng cung ứng thanh khoản khi các khoản nợ đến hạn.
Theo phương pháp đo lường bằng các chỉ số thanh khoản
BIDV quản lý các chỉ số thanh khoản thông qua việc xác định và tuân thủ các giới hạn thanh khoản. Căn cứ các quy định về đảm bảo an toàn trong hoạt động của NHNN và khả năng chấp nhận rủi ro của BIDV trong từng thời kỳ, hội đồng ALCO quyết định áp dụng một hoặc một số chỉ số thanh khoản theo các giới hạn thanh khoản phải đảm bảo theo văn bản hợp nhất số 02/VBHN-NHNN ngày
-300,000 -200,000 -100,000 0 100,000 200,000 300,000 400,000
Đến 1 tháng Từ 1 - 3 tháng Từ 3 - 12 tháng Từ 1 - 5 năm Trên 5 năm
Khe hở thanh khoản giai đoạn 2014 - 2017
10/01/2018 quy định các giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi.
Bảng 2. 7 Các chỉ số thanh khoản của BIDV giai đoạn 2014 – 2017
Chỉ tiêu 2014 2015 2016 2017
Hệ số CAR 9,47% 10% 9,8% 9,01%
Tỷ lệ dự trữ thanh khoản 19% 18% 18% 16%
Tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn cho
vay trung dài hạn 37,88% 40,19% 46% 39,46%
Tỷ lệ dư nợ CV so với tổng TG 85% 86% 86% 88%
(Nguồn: Báo cáo tài chính của BIDV năm 2014 -2017 và tính tốn của tác giả)
Vốn điều lệ và chỉ số CAR
Ngày 25 tháng 11 năm 2013, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã có Văn bản hợp nhất số 07/VBHN-NHNN - Nghị định ban hành Danh mục mức vốn pháp định đối với các tổ chức tín dụng thành lập và hoạt động tại Việt Nam, theo đó mức vốn pháp định với ngân hàng thương mại cổ phần là 3.000 tỷ đồng. Tại thời điểm ngày 31/12/2017, mức vốn điều lệ của ngân hàng BIDV là 34.187 tỷ đồng.
Hệ số an toàn vốn (CAR) trên mức yêu cầu 9% kể từ năm 2009, tuy nhiên hệ số này thấp hơn các ngân hàng lớn có cùng quy mơ như ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam và ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam sau khi ngân hàng này có sự tham gia góp vốn của các đối tác chiến lược.
2.700 tỷ đồng trái phiếu tăng vốn trong năm qua. Tuy nhiên con số này là quá nhỏ so với quy mô vốn và sẽ không tạo ra sự thay đổi đáng kể nào của CAR sau khi được tính gộp vào. Do đó điều này sẽ tạo ra áp lực tăng vốn đối với BIDV trong thời gian hiện tại.
Biểu đồ 2.7 Hệ số CAR của ngân hàng BIDV giai đoạn 2014 - 2017
Nguồn: Báo cáo tài chính ngân hàng BIDV từ 2014 – 2017
Tỷ lệ dự trữ thanh khoản
Biểu đồ 2.8 Tỷ lệ dự trữ thanh khoản của BIDV giai đoạn 2014 - 2017
(Nguồn: Báo cáo tài chính ngân hàng BIDV từ 2014 – 2017) Qua biểu đồ 2.8 thể hiện dự trữ thanh khoản của BIDV từ năm 2014 đến năm 2017, ta có thể thấy được tài sản có tính thanh khoản cao tăng dần qua các năm, tuy nhiên tốc độ tăng trưởng thấp hơn sự tăng trưởng của tổng nợ phải trả dẫn đến tỷ lệ
8.40% 8.60% 8.80% 9.00% 9.20% 9.40% 9.60% 9.80% 10.00% 10.20% 2014 2015 2016 2017 Hệ số CAR 15% 15% 16% 16% 17% 17% 18% 18% 19% 19% 20% 0 200,000 400,000 600,000 800,000 1,000,000 1,200,000 1,400,000 2014 2015 2016 2017 Tỷ lệ dự trữ thanh khoản
Tài sản có tính thanh khoản cao Tổng nợ phải trả Tỷ lệ dự trữ thanh khoản
dự trữ thanh khoản giảm.
Năm 2014, tỷ lệ dự trữ thanh khoản của BIDV đạt 19%, năm 2015, 2016 tỷ lệ có sự sụt giảm nhẹ cịn 18%. Sang đến năm 2017, tỷ lệ này giảm còn 16%. Điều này cho thấy rằng BIDV đang gặp hạn chế trong việc nắm giữ những tài sản có tính thanh khoản cao để dự trữ nhằm đáp ứng các nhu cầu chi trả đến hạn và phát sinh ngoài dự kiến. Tuy nhiên, tỷ lệ dự trữ thanh khoản của BIDV vẫn luôn cao hơn nhiều so với quy định của NHNN (phải duy trì tối thiểu 9%) qua các năm. Do đó, khả năng thanh khoản của BIDV vẫn được duy trì tốt, nhưng cần thận trọng hơn trong các chính sách, chiến lược kinh doanh giai đoạn tiếp theo.
Tỷ lệ của nguồn vốn ngắn hạn được sử dụng cho vay trung và dài hạn
Theo thông tư số 36/2014/TT-NHNN, các NHTM chỉ được phép sử dụng tối đa 60% nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn. Đến ngày 28/12/2017 NHNN ban hành thông tư số 19/2017/TT- NHNN sửa đổi bổ sung thông tư số 36/2014/TT- NHNN. Theo đó, tỷ lệ tối đa của nguồn vốn ngắn hạn được sử dụng để cho vay trung hạn và dài hạn của các NHTM giảm dần còn 45% (từ ngày 01/01/2018 đến hết 31/12/2018) và 40% (từ ngày 01/01/2019).
Qua số liệu bảng 2.9, BIDV đã sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để cho vay trung và dài hạn ở mức tương đối cao. Chỉ tiêu này trong năm 2014 là 37,88% ;năm 2015 đạt 40,19% và 2016 đạt cao nhất là 46%. Nhận thức được quá trình điều chỉnh của NHNN, BIDV đã giảm tỉ lệ này vào năm 2017 còn 39,46%. Qua các năm, BIDV đã duy trì rất tốt tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn. Tỷ lệ này luôn thấp hơn so với quy định của NHNN trong từng thời kỳ. Đây là dấu hiệu chứng minh khả năng thanh khoản của BIDV khá tốt.
Biểu đồ 2.9 Tỷ lệ dư nợ cho vay/ tiền gửi của BIDV giai đoạn 2014 - 2017
Nguồn: Báo cáo tài chính ngân hàng BIDV từ 2014 – 2017
Đây là chỉ tiêu thể hiện khả năng tự huy động để sử dụng cho vay (tự cấp tín dụng) của ngân hàng tại thời điểm báo cáo. Do dư nợ cho vay là những tài sản đem lại nhiều lợi nhuận nhất cho ngân hàng nên các ngân hàng đều muốn gia tăng lượng tài khoản này.
Tuy nhiên, đây là những tài khoản ít thanh khoản nhất và ẩn chứa nhiều rủi ro. Dư nợ cho vay khách hàng trước dự phòng rủi ro của BIDV từ 2014 đến 2017 đều có xu hướng tăng năm sau so với năm. Tỷ lệ dư nợ cho vay/tiền gửi của BIDV có xu hướng gia tăng qua các năm. Năm 2015, 2016 tăng ở mức cao đạt 86% do sáp nhập MHB làm tăng đột biến dư nợ cho vay. Qua năm 2017, trước các điều kiện thuận lợi trong việc tăng trưởng tín dụng, dẫn đến tỷ lệ này tăng đột biến đạt 88%. Điều này phản ánh, BIDV đã sử dụng nguồn vốn huy động để cho vay ở mức khá cao.
Dù vậy, nhưng tỷ lệ dự nợ cho vay/tiền gửi của BIDV luôn nằm trong giới hạn của quy định NHNN, đảm bảo dưới 90%. Nhận thấy được những RRTK tiềm tàng, BIDV chủ động thắt chặt tín dụng, giảm các khoản cho vay có đảm bảo bằng bất động sản hay chứng khoán. Điều này phản ánh khả năng thanh khoản của BIDV có những dấu hiệu chuyển biến tích cực, các tài sản ít thanh khoản đã giảm đi theo quy
84.% 84.% 85.% 85.% 86.% 86.% 87.% 87.% 88.% 88.% 89.% 0 200,000 400,000 600,000 800,000 1,000,000 1,200,000 2014 2015 2016 2017
Tỷ lệ cho vay/tiền gửi
định và những TSC tính thanh khoản hơn như tiền gửi các ngân hàng khác đã được tăng lên.
Qua phân tích các phương thức đo lường và đánh giá thực trạng rủi ro thanh khoản qua các chỉ số, BIDV luôn đảm bảo được các chỉ số an toàn rủi ro thanh khoản theo quy định của NHNN. Tuy nhiên, qua việc xem xét các chỉ số này, ta nhận thấy rằng BIDV trong các chỉ số thì hệ số CAR gần tiệm cận đến 9 là tỷ lệ an toàn tối thiểu, điều này chứng tỏ nguồn vốn tự có đang dần khơng đáp ứng được nhu cầu thanh toán các tài sản nợ có rủi ro quy đổi. Do đó, BIDV cần thiết phải nghiên cứu và đưa ra các cách thức tăng nguồn vốn tự có.
Tỷ lệ khả năng chi trả
- Tỷ lệ khả năng chi trả ngày hôm sau của BIDV (Chi tiết xem tại Phụ lục 05)
Tỷ lệ khả năng chi trả ngày hôm sau theo quy định của NHNN tại VBHN 02 quy định tối thiểu bằng 15% giữa tổng TSC có thể thanh tốn ngay và tổng TSN phải thanh toán ngay. Tỷ lên này BIDV ln duy trì ở mức cao trên 19% cho thấy tỷ trọng TSC có tính thanh khoản cao ln khá ổn định và ngân hàng đủ năng lực đảm bảo nguồn vốn cho các nhu cầu phát sinh cảu ngày hơm sau. Với năng lực tài chính hiện tại, BIDV đã tuân thủ quy định tỷ lệ khả năng chi trả của NHNN và duy trì được tình hình thanh khoản tốt.
- Tỷ lệ khả năng chi trả trong 7 ngày dự kiến của BIDV (Chi tiết xem tại Phụ
lục 06)
Tỷ lệ khả năng chi trả trong 7 ngày tiếp theo tối thiểu bằng 100% giữa Tổng TSC đến hạn thanh toán trong 7 ngày tiếp theo kể từ ngày hôm sau và Tổng TSN đến hạn thanh toán trong 7 ngày tiếp theo kể từ ngày hôm sau. Tỷ lệ này thấp hơn 120% thì BIDV sẽ đưa vấn đề thanh khoản vào diện cảnh báo. Qua bảng theo dõi khả năng chi trả quy đổi 7 ngày tiếp theo, các tỷ lệ luôn cao hơn mức 120% tuân thủ quy định của NHNN và BIDV, đảm bảo được khả năng chi trả của BIDV với khách hàng.
Nghiên cứu định tính
được xét đến. Vì vậy, tác giả đã thực hiện phỏng vấn chuyên sâu các chuyên gia quản trị rủi ro thanh khoản của BIDV.
Bên cạnh vấn đề hệ số CAR, các chuyên gia các chuyên gia còn đưa ra các vấn đề cịn tồn đọng trong cơng tác đo lường RRTK
- Các công cụ đo lường dựa trên phương thức tĩnh, sử dụng các số liệu báo cáo trong quá khứ tại một thời điểm chưa phản ánh được thực trạng rủi ro thanh khoàn một cách rõ ràng. Do đó, BIDV cần xây dựng các tình huống, các kịch bản và các biện pháp ứng phó với từng loại kịch bản.
- Ngồi ra, hệ thống cơng nghệ thơng tin chưa đáp ứng được nhu cầu sử dụng thông tin, chưa đưa ra được các số liệu một cách nhanh chóng, kịp thời.
Nhận xét:
Qua đo lường RRTK bằng hai phương pháp thang đáo hạn và đo lường bằng các chỉ số thanh khoản, có thể thấy, khả năng thanh khoản của BIDV vẫn ở mức tốt. Tuy nhiên, để quản trị RRTK được tốt hơn nữa, BIDV cần phải tăng vốn tự có nhằm đảm bảo hệ số CAR. Bên cạnh đó, cơng tác đo lường chưa phản ánh được thực trạng rủi ro một cách tồn diện cần xây dựng các kịch bản có thể xảy ra nhằm có các biện pháp phù hơp và kịp thời. BIDV cũng cần xây dựng hệ thống công nghệ thông tin tốt hơn nữa để đáp ưng nhu cầu quản trị rủi ro thanh khoản.
Bên cạnh đó, cũng cần xét đến các cấu phần chính ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản như chất lượng tín dụng, huy động vốn và hình ảnh, thương hiệu của ngân hàng để giảm thiểu rủi ro thanh khoản trong ngân hàng.
Kiểm sốt và phịng ngừa RRTK.
Các kỹ thuật kiểm soát RRTK của BIDV được thể hiện khá rõ trong các văn
bản hướng dẫn thực hiện chính sách quản trị RRTK tại BIDV. Kỹ thuật né tránh rủi ro
Các chính sách khách hàng của BIDV hiện tại đang định hướng cơ cấu lại nền khách hàng vay vốn, chọn lọc khách hàng, đối tác trên thị trường tiền tệ, chủ động né tránh RRTK bằng việc ban hành các chính sách riêng lẻ đối với từng nhóm khách hàng, đặc biết xét hạn mức tín dụng riêng với từng đối tác.
Kỹ thuật ngăn ngừa rủi ro
BIDV thực hiện việc xét hạn mức tín dụng với từng nhóm khách hàng qua nhiều cấp thẩm quyền phê duyệt. Bên cạnh đó, BIDV thực hiện đánh gía RRTK hàng ngày, định kỳ để phản ứng kịp với các tình huống bất ngờ. Ngồi ra, BIDV quy định đảm bảo các chỉ số thanh khoản theo quy định của NHNN.
Qua phần phân tích đo lường các chỉ số thanh khoản ở mục 2.2.2.3, có thế nói các tỷ lệ an tồn vốn của BIDV được chú trọng đảm bảo theo quy định của NHNN. Tuy nhiên các chỉ số này khá sát với tiêu chuẩn. Để ngăn ngừa rủi ro, khi có bất cứ sự sụt giảm nào trong những tỉ lệ an tồn này, bộ phận nguồn vốn của BIDV cần tìm hiểu nguyên nhân, lập các báo cáo có liên quan và gửi về bộ phận quản lý rủi ro để đưa ra những giải pháp khắc phục.
Chiến lược quản trị RRTK tại BIDV
BIDV thực hiện chiến lược quản trị tài sản nợ để thực hiện quản trị RRTK, giúp ngân hàng đem lại lợi nhuận cao nhất vừa đảm bảo an toàn RRTK.
Bảng 2. 8 Tài sản dự trữ thanh khoản và nguồn vốn huy động giai đoạn 2014 – 2017
Đơn vị tính: tỷ đồng
Chỉ tiêu 2014 2015 2016 2017
Dự trữ thanh khoản 117.744 141.875 169.430 187.219
Nguồn vốn huy động 606.201 805.353 961.964 1.152.672
(Nguồn: báo cáo tài chính của BIDV 2014 – 2017 và tính tốn của tác giả)
Tiền mặt và tiền gửi tại NHNN là phần dự trữ thanh khoản chủ yếu phục vụ cho nhau cầu thanh khoản hàng ngày.Dự trữ thanh khoản thay đổi theo từng thời kỳ và theo chiến lược đầu tư của mỗi ngân hàng.Tiền mặt và số dư tại NHNN là khoản mục tốn nhiều chi phí nhưng khả năng sinh lời gần bằng khơng. Nhưng dự trữ thanh khoản ít lại khơng đủ đáp ứng nhu cầu dòng tiền ra hàng ngày.
Dự trữ thanh khoản tại BIDV luôn tăng qua các năm nhưng vẫn chiếm tỷ trọng thấp trong tổng tài sản của ngân hàng trong giai đoạn 2014 – 2017. So sánh dự trữ thanh khoản với nguồn vốn huy động cho thấy trong thời gian qua BIDV sử dụng
chiến lược quanr trị tài sản nợ để trang trải cho các nhu cầu thanh khoản khi đến hạn. Điều này mang lại cho BIDV lợi nhuận cao tuy nhiên cũng tiềm ẩn nhiều RRTK.
Nghiên cứu định tính
Tác giả thực hiện phỏng vấn 20 chuyên gia nhằm đưa ra đánh giá công tác kiểm sốt và phịng ngừa rủi ro thanh khoản một cách chính xác.
Kết quả phịng vấn cũng chỉ ra rằng chiến lược kiểm soát rủi ro thanh khoản của BIDV hiệu quả với hoạt động kinh doanh của ngân hàng nhưng lại chưa đảm bảo an tồn rủi ro thanh khoản cho ngân hàng vì BIDV thực hiện chiến lược quản trị tài sản nợ, dự trữ ít tài sản mang tính thanh khoản cao. BIDV cần chú trọng đến công tác quản trị lượng tiền mặt và giấy tờ có giá. Do BIDV giữ khơng nhiều lượng tiền mặt.