5. Phương pháp nghiên cứu
2.2.3. Thị trường Trung Quốc
Năm 2013 là năm bắt đầu lan rộng cơn sốt Bitcoin tại Trung Quốc. Thị phần giao dịch của Trung Quốc leo thang trong vài năm qua, vượt qua đồng Đô la Mỹ để trở thành đồng tiền được giao dịch nhiều nhất. Từ chưa đầy 10% trong tháng 1 năm 2012,
đồng Nhân dân tệ hiện đã chiếm gần 100% tổng lượng giao dịch Bitcoin trên ba sàn giao dịch lớn nhất tại Trung Quốc là: BTCChina, OkCoin, Houbi (Bảng 2.2). Đây cũng là quốc gia có thị trường giao dịch lớn nhất và cũng là nơi có các nhóm đào mỏ Bitcoin nhiều nhất. Sàn BTCChina đã từng chiếm hơn 1/3 khối lượng giao dịch Bitcoin trên tồn cầu. Lo ngại về rủi ro có thể xay ra cũng như liên quan đến các hoạt động rửa tiền, Trung Quốc đã ban hành thơng báo về phịng ngừa rủi ro của Bitcoin vào tháng 12 năm 2013. Thông báo cho biết rằng bản chất của Bitcoin là của một "hàng hóa ảo" và khơng phải là một loại tiền tệ theo luật pháp của Trung Quốc. Vì vậy, Bitcoin khơng được giao dịch như một loại tiền tệ trên thị trường. Thông báo cũng cấm các tổ chức tài chính Trung Quốc thực hiện giao dịch Bitcoin đồng thời, đề cập đến việc giám sát các trang web liên quan đến Bitcoin sẽ được thực hiện nghiêm ngặt hơn. Thông báo cũng đưa ra một cảnh báo chung liên quan đến rửa tiền với việc sử dụng Bitcoin. Sau khi giá rơi và hàng trăm nhà đầu tư rời bỏ thị trường, các nhà quản lý đã giảm thắt chặt hơn với Bitcoin.
Khối lượng giao dịch tăng mạnh khi dự trữ ngoại tệ của Trung Quốc sụt giảm khoảng 8% xuống 3,05 nghìn tỷ USD vào năm 2016. Trong khi đó, đồng Nhân dân tệ yếu so với đồng USD và sự quan tâm đến Bitcoin tăng cao. Năm 2016, hoạt động ICO tại Trung Quốc tăng trưởng chóng mặt, huy động được 1,6 tỷ USD và được cho là mối đe doạ đối với sự ổn định của thị trường tài chính của nước này. Tính đến ngày 18 tháng 7 năm 2017, Trung Quốc có 43 sàn huy động ICO được 2,6 tỷ Nhân dân tệ (400 triệu USD), theo báo cáo của Hội đồng Chuyên gia Quốc gia về Công nghệ Bảo mật Tài chính nước này. Giá Bitcoin lần đầu tiền trờ lại 1.000 USD vào năm 2017 kể từ năm 2013 phần lớn là do sự tăng trưởng tại Trung Quốc.
Hình 2.6: Khối lượng giao dịch Bitcoin theo các loại đồng tiền giai đoạn 1/2012-1/2017
Nguồn: Deutsche Bank
Ngày 4 tháng 9 năm 2017, Ngân hàng trung ương Trung Quốc tuyên bố hoạt động ICO là hành vi phạm pháp, hoạt động giao dịch trên các sàn giao dịch tiền ảo sẽ bị cấm quy đổi sang tiền Nhân dân tệ. Tiền ảo cũng không được phép dùng làm tiền tệ trên thị trường. Do Trung Quốc là thị trường giao dịch lớn nên sau động thái trên của Ngân hàng Nhân Dân Trung Quốc, đồng Bitcoin giảm giá mạnh. Sau khi đạt đỉnh giá trị 5.000 USD vào ngày đầu tháng 9, giá Bitcoin đã tụt dốc nhanh chóng, có thời điểm xuống cịn dưới 3.000 USD.
Chưa dừng lại ở đó, cơ quan chức năng Trung Quốc khẳng định muốn đóng cửa tất cả sàn giao dịch tiền thuật toán tại nước này. Đầu tiên trong số đó là BTC China, sàn tiền kỹ thuật số lớn nhất Trung Quốc. Sàn này sẽ ngừng giao dịch sau ngày 30 tháng 9 và việc đăng ký thành viên mới đã không thể thực hiện được từ sau ngày 14 tháng 9. Ngay sau đó, hai sàn tiền thuật tốn của Trung Quốc khác là Huobi.com và OKCoin cũng đưa ra thông báo về kế hoạch ngừng giao dịch sau ngày 31 tháng 9. Kể từ khi có hành động nhằm thắt chặt từ Chính phủ, thị trường Bitcoin tại Trung Quốc tụt dốc nhanh chóng và di chuyển thị phần đó sang Nhật Bản và Hàn Quốc. Trong lúc một số sàn giao dịch thơng báo đóng cửa, các nhà đầu tư tiền ảo hiện chuyển sang mua và
bán Bitcoin trực tiếp với nhau trên các thị trường ngang hàng, thông qua các ứng dụng nhắn tin. Theo Reuters, nhiều tuần sau khi Trung Quốc ban hành lệnh cấm như trên, thì thị trường Bitcoin đã sơi động trở lại. Trong ngắn hạn, lệnh cấm có tác động như một chất xúc tác tích cực tạo ra cơ hội kinh doanh có lời khi làm cho giá Bitcoin ở Trung Quốc thấp hơn so với giá trên các sàn giao dịch ở nước ngồi. Ví dụ như ngày 02/10/2017, 1 Bitcoin ở Trung Quốc được giao dịch khoảng 24.100 Nhân dân tệ (tương đương khoảng 3.615 USD), trong khi tại thị trường Mỹ là 4.200 USD. Vì vậy, các nhà đầu tư Trung Quốc đã chuyển sang các thị trường lân cận ở Châu Á như Nhật Bản và Hàn Quốc cũng làm cho các thị trường này có lượng giao dịch tăng cao và thị phần giao dịch tại Trung Quốc giảm đi đáng kể.