Rủi ro tài sản là những biến cố bất lợi, bất ngờ xảy ra đối với tài sản của doanh nghiệp, gây nên những tổn thất cho quá trình sử dụng và quản lý tài sản của doanh nghiệp.
Tương ứng với phân loại tài sản của doanh nghiệp là các rủi ro gắn với các loại tài sản đó. Bao gồm: rủi ro tài sản lưu động, rủi ro tài sản cố định (rủi ro tài sản cố định hữu hình và rủi ro tài sản cố định vơ hình).
5.1.2.1. Rủi ro tài sản lưu động
Tài sản lưu động (tài sản ngắn hạn) là tài sản chỉ tham gia một chu kỳ sản xuất kinh doanh như nguyên vật liệu, tiền, hàng tồn kho do đó kết thúc chu kỳ sản xuất kinh doanh này đến chu kỳ sản xuất kinh doanh sau lại phải dùng tài sản ngắn hạn mới hoặc phải tính tốn lại để kết chuyển chu kỳ sản xuất kinh doanh mới. Do đặc điểm này nên toàn bộ giá trị của tài sản lưu động được chuyển dịch một lần vào sản phẩm kinh doanh và được bù đắp toàn bộ khi sản phẩm được tiêu thụ và có doanh thu.
Rủi ro tài sản lưu động được chia thành các loại sau:
Rủi ro thiếu hụt tài sản lưu động như tiền, nguyên vật liệu, hàng tồn kho gây nên gián đoạn quá trình sản xuất kinh doanh. Tài sản ngắn hạn (trừ dụng cụ lao động) qua quá trình sản xuất hợp thành thực thể của sản phẩm nên mỗi giai đoạn của chu kỳ kinh doanh ln thay đổi hình thái biểu hiện theo một vịng khép kín. Xét về
mặt giá trị thì doanh nghiệp thu được một số tiền lớn hơn tiền mua ngun vật liệu do chi phí nhân cơng, chi phí khấu hao, lãi kinh doanh cũng được tính vào giá trị sản phẩm tiêu thụ. Để đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh được liên tục thì ln cần dự trữ tài sản ngắn hạn ở tất cả các khâu trong quá trình sản xuất: dự trữ nguyên vật liệu, dự trữ bán thành phẩm, thành phẩm, dự trữ tài sản dưới dạng các khoản phải thu, dự trữ tiền. Như vậy tại mỗi thời điểm, tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp luôn tồn tại dưới các hình thái ở trên. Với doanh nghiệp thương mại, vòng luân chuyển của tài sản ngắn hạn đơn giản hơn, tồn tại dưới dạng tiền, hàng hoá và các khoản phải thu. Việc quản lý loại tài sản này sẽ có ảnh hưởng quyết định tới doanh thu và khả năng sinh lời của công ty. Nếu xảy ra tình trạng thiếu hụt tài sản lưu động sẽ gây nên tình trạng ngưng trệ hoạt động kinh doanh, ảnh hưởng đến uy tín, doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp.
Rủi ro cháy, mất trộm, giảm giá trị tài sản lưu động là những rủi ro có thể xảy ra bất cứ lúc nào trong quá trình dự trữ và sử dụng tài sản lưu động.
Tiền và các khoản tương đương tiền, Hàng tồn kho là những loại tài sản lưu động dễ bị rủi ro cháy, mất trộm, giảm giá trị do nhiều nguyên nhân. Những vụ cháy văn phòng, nhà kho, mất trộm hay việc lãi suất tiền gửi ngân hàng giảm, tỷ giá thay đổi, giá cả hàng hóa giảm xuống trong q trình dự trữ đều gây nên những tổn thất cho doanh nghiệp, làm tăng chi phí kinh doanh, giảm lợi nhuận, gián đoạn kinh doanh để chờ tìm nguyên nhân và khắc phục hậu quả.
Tiền của doanh nghiệp tồn tại dưới ba hình thức: Tiền mặt tại quỹ, Tiền gửi ngân hàng, Tiền đang chuyển. Tiền mặt tại quỹ hình thành do doanh nghiệp sử dụng phương thức thanh toán bằng tiền mặt. Tiền gửi ngân hàng là tiền gửi không kỳ hạn tại các tài khoản thanh tốn ở ngân hàng dùng cho mục đích thanh tốn khơng dùng tiền mặt. Tiền đang chuyển: q trình chuyển tiền cần có thời gian nhất định chờ làm thủ tục nên tồn tại hình thức này. Chẳng hạn doanh nghiệp đã làm thủ tục chuyển một khoản tiền từ tài khoản thanh toán tại ngân hàng để trả cho đơn vị khác nhưng chưa nhận được giấy báo nợ hay bản sao kê của ngân hàng nên vẫn coi là tiền của doanh nghiệp. Tài sản bằng tiền có thể tồn tại dưới dạng nội tệ,
ngoại tệ, vàng, bạc, kim khí quý, đá quý.
Hàng tồn kho được chia thành ba loại: Hàng mua đang đi trên đường là hàng hoá doanh nghiệp đã thanh toán hoặc đã chấp nhận thanh toán nhưng chưa nhập kho; Nguyên vật liệu tồn kho (đã nhập kho); Dụng cụ trong kho: loại tài sản khơng thể dùng đến đâu mua sắm đến đó mà phải ln có một số lượng dự trữ để đảm bảo quá trình sản xuất được liên tục.
Các chỉ tiêu này trong bảng tổng kết tài sản thể hiện giá trị các tài sản đó tại thời điểm báo cáo. Giá trị hàng mua đang đi trên đường tính theo giá mua. Nhưng giá trị nguyên vật liệu, dụng cụ tính theo giá trị thực tế. Giá trị thực tế gồm giá mua theo hoá đơn cộng với các chi phí phát sinh trong q trình mua hàng như: Thuế nhập khẩu, thuế tiêu thụ đặc biệt hàng nhập khẩu (nếu có), chi phí vận chuyển, bảo hiểm hàng hố vận chuyển, thuê kho bãi khi các chi phí này chưa tính vào giá mua; Chi phí thu mua (nếu có). Việc tính theo giá trị thực tế tạo điều kiện cho việc hạch tốn chi phí thuận lợi. Trong lĩnh vực tài chính khái niệm giá mua, giá trị được hiểu là tổng giá chứ khơng phải là giá đơn vị hàng hố, hay đơn giá, giá cả.
Rủi ro khó địi từ các khoản phải thu hay ứng trước tài sản lưu động là những rủi ro phát sinh khi doanh nghiệp khơng thu hồi được hay rất khó thu hồi được các khoản tiền mà khách hàng nợ, các khoản phải thu nội bộ hay các khoản tiền đã ứng/trả trước cho người bán nhưng khơng hoặc khó có khả năng nhận được hàng.
Các khoản phải thu của khách hàng: là tiền bán hàng hoá, dịch vụ chưa thu được, nhưng đã được khách hàng chấp nhận thanh tốn và tính vào doanh thu bán hàng trong kỳ, kể cả trường hợp cấp tín dụng thương mại ngắn và dài hạn. Phải thu nội bộ ngắn hạn: xét từ góc độ hạch tốn kinh tế có hai dạng doanh nghiệp là doanh nghiệp độc lập và doanh nghiệp liên hợp gồm tổng cơng ty, tập đồn, liên hiệp (gọi chung là tổng công ty). Trừ các doanh nghiệp nhỏ, mỗi doanh nghiệp này đều có hai bộ phận là đơn vị (hay doanh nghiệp) cấp trên và đơn vị (hay doanh nghiệp) cấp dưới. Đơn vị cấp dưới còn gọi là đơn vị thành viên gồm các đơn vị trực thuộc hoặc phụ thuộc có tổ chức kế tốn riêng. Đơn vị cấp trên và các đơn vị cấp dưới gọi là các đơn vị nội bộ trong doanh nghiệp độc lập, tổng cơng ty. Các khoản phải thu nội bộ hình thành do cấp dưới có nghĩa vụ nộp lên cấp trên hoặc cấp trên phải cấp cho cấp dưới hoặc do
các đơn vị nội bộ đã thu hộ chi hộ cho nhau hoặc giữa các đơn vị cấp dưới với nhau về bán hàng nội bộ. Các khoản phải thu nội bộ thường là: đơn vị cấp dưới phải thu về số lỗ hoạt động sản xuất kinh doanh đã được cấp trên chấp nhận cấp bù, phải thu bổ sung các quỹ từ cấp trên (ở đơn vị phụ thuộc như viện nghiên cứu), đơn vị cấp trên phải thu của các đơn vị cấp dưới để lập các quỹ là quỹ quản lý của cấp trên (chỉ có ở cấp trên và được tính vào chi phí của doanh nghiệp cấp dưới), quỹ phát triển kinh doanh dự trữ, khen thưởng, phúc lợi, thu một phần lãi kinh doanh và thu hồi vốn kinh doanh đã giao.
Các khoản trả trước cho người bán: chỉ tiêu này phản ánh số tiền đã trả trước cho người bán mà chưa nhận được sản phẩm tại thời điểm báo cáo. Thường doanh nghiệp ứng trước trong hai trường hợp: Cần ổn định nguồn nguyên vật liệu, hàng hố và doanh nghiệp đặt mua máy móc, thiết bị sản xuất kinh doanh.
Ngồi ra, cịn có các rủi ro tài sản lưu động là các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn: nhóm này chủ yếu các tài sản có khả năng chuyển đổi cao, nghĩa là dễ bán, dễ chuyển đổi thành tiền khi cần thiết. Thời hạn đầu tư của loại tài sản này dưới một năm hoặc trong một chu kỳ kinh doanh.
5.1.2.2. Rủi ro tài sản cố định
Tài sản cố định (tài sản dài hạn) là tài sản tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh như máy móc thiết bị, nhà xưởng, giá trị thương hiệu. Như vậy giá trị tài sản dài hạn được luân chuyển dần dần từng phần vào giá trị sản phẩm của mỗi chu kỳ kinh doanh và được bù đắp dưới dạng trích khấu hao từ doanh thu tiêu thụ sản phẩm. Trong q trình đó, mặc dù tài sản dài hạn bị hao mịn, song chúng vẫn giữ ngun (cố định) hình thái vật chất ban đầu. Chỉ khi nào chúng bị hư hỏng không sử dụng được hoặc xét thấy khơng có lợi về mặt kinh tế thì khi đó mới phải thay thế đổi mới. Do đó thời gian sử dụng tài sản loại này dài, thậm chí vài chục năm đối với nhà xưởng xây dựng kiên cố.
Đặc điểm của tài sản cố định là tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh nên quản lý tài sản cố định về mặt tài chính, kế tốn là rất phức tạp.
Tài sản cố định bao gồm tài sản cố định hữu hình và tài sản cố định vơ hình, ngồi ra cịn có thể có tài sản cố định th tài chính.
Tài sản cố định hữu hình phải thoả mãn các điều kiện sau: Phải chắc chắn mang lại lợi ích trong tương lai từ việc sử dụng tài sản đó; Nguyên giá phải được xác định một cách đáng tin cậy; Thời gian sử dụng dài (thường là một năm trở lên) và có giá trị lớn(cụ thể từng thời kỳ theo quyết định của Bộ trưởng Bộ Tài chính).
Rủi ro tài sản cố định hữu hình là những rủi ro liên quan đến tài sản có hình thái vật chất như: đất đai, nhà xưởng, kho bãi; máy móc, thiết bị, phương tiện vận tải, truyền dẫn thông tin, điện, nước, băng truyền tải vật tư, hàng hoá; thiết bị và dụng cụ quản lý như máy tính, quạt, thiết bị kiểm tra chất lượng; cây lâu năm, súc vật làm việc và cho sản phẩm.
Các loại rủi ro liên quan đến tài sản cố định hữu hình bao gồm: Rủi ro cháy, nổ
Rủi ro hư hỏng, sửa chữa
Rủi ro sử dụng không đúng/đủ công năng Rủi ro mất trộm.
Rủi ro tài sản cố định vơ hình là rủi ro liên quan đến tài sản cố định khơng có hình thái vật chất như chi phí thành lập doanh nghiệp, chi phí bằng phát minh sáng chế, giá trị nhân lực, giá trị thương hiệu, nhãn hiệu hàng hóa, sáng chế, thể hiện một lượng giá trị đã được đầu tư chi trả nhằm có được các lợi ích hoặc các nguồn có tính kinh tế mà giá trị của chúng xuất phát từ các đặc quyền hoặc quyền của doanh nghiệp hoặc các giá trị được xác định trên thị trường về thương hiệu, nhãn hiệu, uy tín của doanh nghiệp. Trước đây, người ta thường cho rằng tài sản cố định hữu hình có giá trị chính và quyết định đến thành công của doanh nghiệp, nhưng gần đây tài sản cố định vơ hình là giá trị làm nên sự nổi tiếng cho doanh nghiệp, mang lại lợi nhuận lớn hơn và được định giá để làm cho tài sản cố định vơ hình nhưng có giá trị hữu hình làm nên danh tiếng của doanh nghiệp.
Rủi ro tài sản cố định vơ hình bao gồm: Rủi ro mất quyền sử dụng đất
Rủi ro chi phí bằng phát minh sáng chế và chi phí nghiên cứu phát triển vượt quá mức cho phép và khơng có khả năng thu hồi
Rủi ro quyền sở hữu trí tuệ về bằng phát minh, sáng chế và tên thương mại, nhãn hiệu bị vi phạm
Rủi ro cổ đông, các nhà đầu tư mất niềm tin vào doanh nghiệp Rủi ro hàng nhái, hàng giả mang nhãn hiệu của doanh nghiệp Rủi ro tài sản cố định thuê tài chính là các rủi ro liên quan đến tài sản cố định hữu hình dưới dạng máy móc thiết bị sản xuất kinh doanh được doanh nghiệp thuê mua tài chính. Do chưa thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp nên không thể đưa chúng vào loại tài sản cố định hữu hình của doanh nghiệp.
Th tài chính có thời hạn dài nên tuy khơng thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp, nhưng doanh nghiệp có nghĩa vụ pháp lý khấu hao, bảo dưỡng, giữ gìn và sử dụng như tài sản của doanh nghiệp. Vì vậy, doanh nghiệp cũng cần quản lý tài sản cố định thuê tài chính như các tài sản cố định hữu hình thuộc sở hữu của doanh nghiệp. Hơn nữa thời hạn thuê rất dài nên có thể coi nó như khoản tín dụng trung, dài hạn. Vì lý do trên nên cần đưa tài sản cố định thuê tài chính vào bảng tổng kết tài sản để theo dõi tình hình khấu hao và tình hình trả nợ thuê và quản trị rủi ro loại tài sản này.
Ở Việt Nam, một giao dịch thuê tài sản cố định được coi là giao dịch cho thuê tài chính nếu thoả mãn đồng thời những điều kiện sau đây: Khi kết thúc thời hạn cho thuê, bên đi thuê được chuyển quyền sở hữu hoặc được tiếp tục thuê hoặc được mua theo giá thấp hơn giá trị thực tế; Thời hạn cho thuê ít nhất phải bằng 60% thời gian cần thiết để khấu hao tài sản thuê; Tổng số tiền thuê ít nhất phải tương đương 90% giá trị tài sản đó vào thời điểm ký hợp đồng. Giao dịch thuê tài sản cố định không thoả mãn một trong các điều kiện trên được coi là thuê hoạt động (thuê vận hành). Do thời hạn thuê ngắn nên tài sản thuê vận hành theo dõi ngoài bảng tổng kết tài sản (tại khoản mục tài sản thuê ngoài).
Như vậy, phân loại rủi ro tài sản giúp doanh nghiệp quản lý tốt tài sản, nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản, là cơ sở để doanh nghiệp có kế hoạch sửa chữa, đổi mới tài sản, đảm bảo cho tài sản được sử dụng một cách liên tục trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp, hạn chế việc ngừng trệ hoạt động kinh doanh do xảy ra rủi ro tài sản, là cơ sở tính tốn khấu hao giá thành, xác định chi phí cho doanh nghiệp.