CHƯƠNG 3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.1.3. Kiểm định tính đồng liên kết
Kiểm định tính đồng liên kết giữa các biến số là một bước quan trọng để xác định mơ hình phù hợp khi ước lượng các chuỗi dữ liệu thời gian. Dựa vào hạng của ma trận hay số lượng đồng liên kết (r) sẽ quyết định ta nên sử dụng mơ hình VAR hay VECM.
Với k biến số trong phương trình ta có: Hạng của phương trình (r) Ý nghĩa
r = k Tất cả các biến đều dừng ở chuỗi gốc I(0).
Mơ hình VECM là khơng cần thiết, và VAR sẽ là lựa chọn phù hợp để ước lượng.
r = 0 Tất cả các biến đều dừng ở cùng bậc sai phân I(1), và không tồn tại đồng liên kết.
Do khơng có mối quan hệ dài hạn giữa các biến, nên ta chỉ ước lượng được theo VAR.
0 < r ≤ k-1 Tồn tại r vecto đồng liên kết (tồn tại mối quan hệ dài hạn giữa các biến).
VECM là lựa chọn phù hợp để ước lượng.
Như vậy, ngoại trừ trường hợp r = k (các biến dừng ở nguyên phân), ta đều tiến hành kiểm định đồng liên kết để xác định mơ hình phù hợp thơng qua 5 loại mơ hình VECM điển hình. Do mơ hình VECM được xây dựng dựa trên nền tảng mơ hình VAR (thể hiện các mối quan hệ ngắn hạn), và điều chỉnh thêm phần cân bằng dài hạn thông qua hệ số đồng liên kết CE. Vì vậy, để xác định mối quan hệ dài hạn (hay tính đồng liên kết) giữa các biến, ta tiến hành bởi kiểm định Jonhansen, theo nguyên tắc Pantula thông qua việc xem xét 5 mơ hình cụ thể như sau:
Mơ hình 1: Khơng có tính dừng hoặc xu thế ở phần CE hoặc VAR.
Mơ hình 2: Có tính dừng khơng xu thế ở phần CE, và khơng có tính dừng hoặc xu thế ở VAR.
Mơ hình 3: Dừng và khơng xu thế ở cả CE và VAR.
Mơ hình 4: Dừng ở cả CE và VAR, xu thế hồi quy tuyến tính ở CE và khơng xu thế ở VAR.
Mơ hình 5: Có tính dừng và xu thế hồi quy bậc 2 ở CE, dừng và hồi quy tuyến tính ở VAR.
Từ kết quả được trình bày từ giả thuyết với số vecto đồng liên kết (r =0) nhỏ nhất đến lớn nhất (r = k-1), ta lựa chọn mơ hình có giá trị để lại tiêu chuẩn kiểm định trace test đầu tiên.