2.4.3 .Các phương tiện thông tin đại chúng khác
2.5. Thực trạng quy định pháp luật về tạm hoãn công bố thông tin của công
2.5.1. Điềukiện tạm hoãn công bố thông tin
CTNY được“tạm hoãn CBTT trong trườnghợp vì những lý do bấtkhả kháng
như: Thiên tai, hỏa hoạn, chiến tranh, dịch bệnh và các lý do bất khả kháng khác”.
88Lê Vũ Nam (chủbiên), Lưu Minh Sang, Châu Quốc An, Lê Hà Diễm Châu (2017), tlđd (62), tr. 232, 233. 89Lê Vũ Nam (2017), tlđd (63), tr. 23.
90Lê Vũ Nam (2017), tlđd (63), tr. 21. 91 Trần Lương Đức (2017), tlđd (83), tr. 27.
Ngoài ra, CTNY phải “phải báo cáo UBCKNN, SGDCK về việc tạm hoãn CBTT ngay khi xảy ra sự kiện (trong đó nêu rõ lý do của việc tạm hoãn CBTT), đồng thời
công bố về việc tạm hoãn CBTT”92. Gần đây, có CTNY tạm hoãn CBTT do “dịch bệnh”93nhưng đa phần các trường hợptạm hoãn CBTT thời gian trướcdịch Covid- 19 vì các nguyên nhân khác nhưđợisố liệu tài chính từ các công ty con/công ty liên kết để hoàn thành BCTC hợp nhất94, có sự thay đổi nhân sự phụ trách95, công ty chưa hiểu rõ luật nên không nắm được nội dung cần phải CBTT96 hay thậm chí là do quyếtđịnhcủa Tòa án97. Để tránh trườnghợp mộtsố công ty “châyì” trong việc CBTT, việc quy định tiêu chí “lý do bất khả kháng” cụ thể sẽ tạo căn cứ để
UBCKNN, SGDCK có thể đánh giá, xem xét chấp thuận yêu cầu tạm hoãn CBTT;
đồng thời giúp tránh được việc cơ quan quản lý lạm quyền trong việc đưa ra quyết định có chấpthuận hay không.
92Điều 8 Thông tư số 96/2020/TT-BTC.
93 Theo Công văn số 1413/TCTHK-TK-VP ngày 29/10/2021 của Tổng Công ty Hàng không Việt nam – CTCP (HOSE: HVN), từđầu tháng 10/2021, các chuyến bay của Vietnam Airlines được phép thí điểm khai thác trở lại, nhưng do thịtrường chưa hồi phục nên Vietnam Airlines mới chỉ bố trí 50% nhân viên khối văn phòng làm việc online, một phần nhân sự tại các cơ quan, đơn vị vẫn phải cách ly hoặc nằm trong khu vực phong toả. Do đó, quá trình luân chuyển chứng từ, đối chiếu số liệu, báo cáo giữa các cơ quan, đơn vị bị chậm trễ, dẫn đến quá trình tổng hợp, xử lý và lập BCTC (BCTC của công ty mẹ và BCTC hợp nhất) Quý 3/2021 cần thêm thời gian để hoàn tất.
94Trong các Công văn gửi HOSE xin gia hạn CBTT các BCTC riêng và hợp nhất kiểm toán, lý do CTCP Hoàng Anh Gia Lai (HOSE: HAG) và công ty con là CTCP Nông nghiệp quốc tế Hoàng Anh Gia Lai (HOSE: HNG) đưa ra thường có nội dung: “Do có hoạt động kinh doanh nhiều ngành nghề, có nhiều công ty con, công ty liên kết ởnước ngoài (Lào, Campuchia). Việc tập hợp số liệu phục vụ công tác lập BCTC riêng và hợp nhất khá phức tạp và mất nhiều thời gian”. Theo Kim Giang, “Vi phạm CBTT ngày càng trầm trọng”, https://www.saigondautu.com.vn/chung-khoan/vi-pham-cong-bo-thong-tin-ngay-cang-tram-trong-
58094.html, truy cập ngày 08/3/2021.
95Theo Công văn số 30397 ngày 28/8/2014 của CTCP S.P.M (HOSE: SPM) giải trình về việc chậm CBTT đơn vị kiểm toán BCTC năm 2014 với lý do “có sựthay đổi nhân sự phụ trách nên nhân sự mới chưa nắm bắt hết thông tin cần công bố dẫn đến việc chậm trễ trong việc CBTT vềđơn vị kiểm toán BCTC năm 2014”. 96Theo Công văn số 229/2018/CV-PL ngày 27/12/2018 của CTCP Sản xuất và Công nghệ Nhựa Pha Lê (HOSE: PLP) giải trình về việc chậm CBTT với UBCKNN, HOSE, website của công ty việc công ty bị phạt do chậm nộp thuế 7,9 triệu theo Quyết định số 13417 ngày 15/11/2017 của Cục Thuế Thành phố Hải Phòng với lý do: “Doanh nghiệp chưa hiểu rõ luật và nắm được về nội dung trên cần phải CBTT”.
97Theo Công văn số 0734/2019/CV-TKTH ngày 17/4/2019 của Tổng CTCP Xuất nhập khẩu và Xây dựng Việt Nam (HOSE: VCG) (Vinaconex), công ty dự kiến sẽ hoàn thành và công bố BCTN năm 2018 chậm nhất vào ngày 17/4/2019. Ngày 27/3/2019, công ty nhận được hai văn bản của Tòa án nhân dân quận Đống Đa gồm: (i) Thông báo thụ lý việc kinh doanh thương mại số 505/TB-TA; và (ii) Quyết định áp dụng biện pháp khẩn cấp tạm thời số 01/2019/QĐ-BPKCT ngày 27/3/2019 buộc tạm dừng thực hiện Nghị quyết ĐHĐCĐ bất thường số 01/2019/NQ-ĐHĐCĐ ngày 11/01/2019 của Vinaconex. Theo Quyết định này, toàn bộcác thành viên HĐQT và BKS đương nhiệm của Vinaconex được bầu theo nội dung Nghị quyết ĐHĐCĐ bất thường đang bị tạm dừng thực hiện các nhiệm vụ, quyền hạn theo quy định pháp luật và Điều lệ công ty cho đến khi Tòa án ra quyết định hủy bỏ biện pháp khẩn cấp tạm thời hoặc ra quyết định/phán quyết có hiệu lực về việc “yêu cầu hủy bỏ Quyết định số 01/2019/NQ-ĐHĐCĐ ngày 11/01/2019 của ĐHĐCĐ bất thường
năm 2019” của Vinaconex. Do vậy, HĐQT và BKS Vinaconex không thể phê duyệt các nội dung trong BCTN 2018 liên quan đến đánh giá của HĐQT và BKS về hoạt động quản lý điều hành trong năm 2018 cũng như định hướng nhiệm vụ năm 2019, dẫn đến việc sẽ không thể hoàn thành và công bốBCTN 2018 trước ngày 17/4/2019 theo quy định.
2.5.2. Phương tiện thông báo việc tạm hoãn công bố thông tin
Thông tư số 96/2020/TT-BTC cũng như Quy chế CBTT của các SGDCK không quy định chi tiết về phương tiện thông báo việc tạm hoãn CBTT. Theo tác giả, UBCKNN có thể tích hợp thêm chức năng tạm hoãn vào trong Hệ thống IDS để đảm bảo tính kịp thời, nhanh chóng, tránh việc rườm rà về thủ tục hành chính. Hơn nữa, CTNY cũng cần phải công bố về việc tạm hoãn CBTT trên website của công ty, các ấn phẩm truyền thông khác…để các NĐT nắm bắt thông tin kịp thời.
2.5.3. Thời hạn thông báo và giải trình lý do tạm hoãn công bố thông tin
Theo tác giả, thời hạn thông báo tạm hoãn CBTT nên quy định chậm nhất là 03 ngày làm việc tính từ ngày thông tin bắt buộc phải được công bố. Nếu lý do giải trình việc tạm hoãn CBTT không được chấp nhận, CTNY phải ngay lập tức CBTT đó, nếu không thể công bốđúng thời hạn thì bị XPVPHC do hành vi chậm CBTT. Việc này sẽđảm bảo tính rănđe cho toàn thịtrường, tránh việc các công ty sử dụng “chiêu trò” nhằm né tránh nghĩa vụ CBTT. Đặc biệt, thời gian gần đây ghi nhận nhiều trường hợp CTNY xin tạm hoãn CBTT do “dịch bệnh”, song dịch Covid-19 diễn biến phức tạp suốt gần hai năm nay, những tình huống này cũng đã phải được các doanh nghiệp đưa vào kịch bản từtrước để kịp thời ứng phó, tránh vi phạm chứ không phải nước đến chân mới chạy98.
Tại Hoa Kỳ, nếu các CTNY yêu cầu trì hoãn nộp BCTC thì phải nộp một mẫu thông báo nộp trễ báo cáo cho SEC. Sau đó, tùy theo mức độ, SEC sẽ có phương thức xử lý khác nhau nhưng nguyên tắc chung là tùy vào lý do nộp trễ và nỗ lực của công ty trong việc khắc phục mà cho phép gia hạn thời gian nộp báo cáo. Dù kết quả thế nào, trong quá trình đó công ty này cũng sẽ nằm trong danh sách các công ty vi phạm được công bố hằng ngày trên SEC, những trường hợp như vậy sẽ bị SEC xếp vào nhóm LF (nộp báo cáo trễ). Điều này tạo áp lực cho công ty vi phạm phải cố gắng tiến hành các bước để xóa tên mình khỏi “danh sách đen”,đồng thời là một bước cảnh báo công chúng đầu tư đối với các loại cổ phiếu đang trong tình trạng “báođộng”99. Điều này cũng tạo ra một khung thời gian đủ cho các NĐT có thể xem xét có muốn bán các cổ phiếu có vấn đề này hay không và tạo cho các CTNY sức ép phải giải trình hợp lý cho NĐT. Nếu doanh nghiệp vẫn không làm gì cả và “chây ì”, thì SGDCK có đủ lý do để đề nghị hủy niêm yết các công ty như
98 An Nhiên, “Chậm công bố BCTC: Do Covid-19 hay “bệnh kinh niên”?”, https://vneconomy.vn/cham- cong-bo-bao-cao-tai-chinh-do-covid-19-hay-benh-kinh-nien.htm, truy cập ngày 01/01/2022.
vậy100. Bản chất của việc tạm hoãn CBTT đã đi ngược lại với nguyên tắc thông tin phải được công bố kịp thời. Vì vậy, UBCKNN có thể tham khảo quy định của pháp luật Hoa Kỳđể ban hành một quy chế tạm hoãn CBTT cụ thể nhằm “siết chặt”hơn việc CBTT của các CTNY.
2.6. Thực trạng quy định pháp luật về hình thức công bố thông tin củacông ty niêm yết và kiếnnghị hoàn thiện