II. CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG TỚI SỰ PHÁT TRIỂN CỦA HOẠT
4. ĐÁNH GIÁ
2.6. NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÁC NHTM VIỆT
Hoạt động tài trợ thƣơng mại quốc tế cần rất nhiều vốn để tài trợ cho khách hàng mà hơn nữa có huy động đƣợc nhiều vốn thì cá ngân hàng mới có thể mở rộng đƣợc hoạt động cho vay và cũng mới tài trợ đƣợc cho những dự án lớn đáp ứng đƣợc nhu cầu của khách hàng. Nguồn vốn có thể huy động từ trong và ngoài nƣớc. Trong nƣớc có thể huy động tiền gửi từ cá nhân hoặc doanh nghiệp phát hành cổ phiếu để tăng vốn tự có.
Một số giải pháp tăng quy mô, năng lực tài chính cho các NHTM 2.6.1. Tiếp tục phát hành cổ phiếu tăng vốn tự có
Giải pháp bán cổ phiếu để tăng vốn tự có đã đƣợc các NHTM áp dụng mạnh mẽ trong thời gian vừa qua và đạt đƣợc kết quả rất đáng khích lệ. Nhất là việc các NHTM đã tìm đến các đối tác nƣớc ngoài là những ngân hàng và công ty tài chính lớn, chính nhờ việc bán cổ phiếu cho những đối tác chiến lƣợc đó đã tạo điều kiện thuận lợi rất nhiều cho các NHTM trong việc tăng cƣờng đƣợc năng lực tài chính.
2.6.2. Tăng cƣờng hiệu quả kinh doanh, tự bổ sung vốn tự có
Có thể nói đây là giải pháp an toàn lâu dài và đảm bảo tính bền vững nhất trong hoạt động kinh doanh của các NHTM Việt Nam Vì vậy cần ƣu tiên để thực hiện giải pháp này. Ngân hàng nhà nƣớc có thể ban hành qui định về việc giữ lại một tỷ lệ nhất định và hợp lý từ nguồn lợi nhuận thu đƣợc hàng năm để tăng vốn tự có của các NHTM Việt Nam
2.6.3. Sáp nhập các NHTM để tăng qui mô vồn tự có
có đến 180-200 cuộc sáp nhập, trong đó những cuộc sáp nhập lớn nhƣ JP Morgan và Chase để trở thành tập đoàn JP Morgan Chase. Các vụ sáp nhập nhƣ vậy đều do các ngân hàng đầu tƣ đứng ra làm môi giới. Những vụ sáp nhập ấy không chỉ có trong khuôn khổ ngành ngân hàng tài chính mà còn có các tập đoàn công nghiệp, tập đoàn khoáng sản, tập đoàn dịch vụ khác…
Nền tảng của thị trƣờng sáp nhập là thị trƣờng nợ_vốn là thị trƣờng đang phát triển rất mạnh trên thế giới. Lý do sáp nhập là để có lợi cho cả 2 phía, cả ngƣời đi sáp nhập và ngƣời đƣợc sáp nhập, chủ yếu để bảo vệ và phát triển thị phần của mình. Một lý do khác là ngân hàng muốn đầu tƣ, kinh doanh ở các lĩnh vực khác nhằm phân tán rủi ro. Thông thƣờng các ngân hàng kinh doanh nhỏ, tổ chức tài chính nhỏ sáp nhập với ngân hàng lớn, tổ chức tài chính lớn vì các ngân hàng nhỏ do hạn chế qui mô nên không đủ vốn, nhân lực,trình độ để phát triển dịch vụ mới. Trong khi đó các ngân hàng lớn có đủ điều kiện để làm điều đó. Chẳng hạn, một ngân hàng nhỏ muốn phát triển một thị trƣờng giao dịch ngoại tệ thì phải có đầu tƣ lớn về công nghệ, nhân lực và năng lực quản trị rủi ro. Điều này vƣợt quá khả năng của một ngân hàng nhỏ, trong khi đó lĩnh vực kinh doanh ngoại hối là lĩnh vực có nhiều thuận lợi nhƣng khó triển khai đối với những ngân hàng nhỏ. Do vậy, khi ngân hàng nhỏ sáp nhập và ngân hàng lớn nhằm mục đích tham gia vào hoạt động dịch vụ để chia sẻ lợi nhuận mà bản thân họ không làm đƣợc.
Trong bối cảnh hội nhập ngày càng sâu rộng nhƣ hiện nay, các ngân hàng đòi hỏi phải nâng qui mô hoạt động phù hợp với nền kinh tế. Một ngân hàng muốn phát triển nhanh thì cần có qui mô đủ lớn và tiềm lực để khai thác hết các cơ hội kinh doanh. Các ngân hàng nhỏ không đủ khả năng để làm việc này. Vì vậy, sáp nhập đƣợc hiểu một cách rất tích cực là nhằm tập hợp và thống nhất sức mạnh để đầu tƣ, phát triển và khai thác tiềm năng của thị trƣờng. Điều đó quan trọng hơn là kiểu suy nghĩ cũ kỹ: thôn tính, lật đổ…
Ở Việt Nam, trong quá khứ đã có một vài cuộc sáp nhập ngân hàng hay là tƣơng tự nhƣ vậy. Nguyên nhân là do một số ngân hàng nhỏ gặp những khó khăn lớn về thanh khoản đã buộc phải sáp nhập vào ngân hàng lớn. Quá trình sáp nhập này là một quá trình sáp nhập bắt buộc, không phải là sáp nhập tự nguyện trên nền tảng chiến lƣợc kinh doanh đúng đắn. Thực tế thì Việt Nam chƣa có trƣờng hợp nào sáp nhập theo thông lệ quốc tế. Đó là bảo vệ, mở rộng thị phần hoặc nâng cao khả năng khai thác thị trƣờng. Nhìn chung, sáp nhập ở Việt Nam hiện nay còn rất hạn chế do cạnh tranh trên thị trƣờng chƣa thực sự gay gắt do cơ hội kinh doanh để kiếm lời trong một nền kinh tế chuyển đổi hiện nay còn khá lớn. Nói cách khác, tốc độ phát triển thị trƣờng và nhu cầu về ngân hàng còn lớn nên các ngân hàng chƣa cảm nhận một cách mạnh mẽ sức ép cạnh tranh để tồn tại và phát triển của mình. Vì vậy trào lƣu và xu hƣớng sáp nhập chƣa thật sự sôi động. Tuy nhiên, trong tƣơng lai gần vấn đề sẽ khác đi.
Nhiều ngân hàng Việt Nam hiện nay xét cả về qui mô, nguồn nhân lực, trình độ công nghệ và trình độ quản lý chƣa đủ khả năng hoạt động trên các lĩnh vực dịch vụ tài chính mới. Mặt khác, mức độ cạnh tranh ngày cành trở nên gay gắt hơn, các dịch vụ truyền thống nhƣ tín dụng ngày càng có lợi nhuận thấp sẽ đẩy các ngân hàng phát triển các dịch vụ tài chính mới. Hơn thế nữa khi Việt Nam mở cửa hoàn toàn thị trƣờng tài chính vào năm 2010, các ngân hàng muốn phát triển nhanh nhất cần phải tính đến M&A. Đó là chiến lƣợc kinh doanh ngắn nhất để đạt hiệu quả cao và cũng là phƣơng thức đầu tƣ ít tốn kém nhất. Ngoài ra, cùng với việc phát triển thị trƣờng nợ và thị trƣờng chứng khoán thì M&A sẽ trở nên dễ dàng hơn. Nó sẽ đƣợc thực hiện thông qua các giao dịch mua bán nợ, mua bán chứng khoán dƣới sự tƣ vần của các ngân hàng đầu tƣ lớn.