9. Kết cấu của luận văn
1.1 Tổng quan về khả năng sinh lời của NHTM
1.1.1 Khái niệm
Theo Peter S.Rose (2002) thì về bản chất ngân hàng thương mại cũng có thể coi như một tập đoàn kinh doanh và hoạt động với mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận với mức độ rủi ro cho phép. Trong đó khả năng sinh lời là mục tiêu được các ngân hàng quan tâm hơn cả vì thu nhập cao sẽ giúp các ngân hàng có thể bảo toàn vốn, tăng khả năng mở rộng thị phần và thu hút vốn đầu tư.
Khả năng sinh lời (profitability) là thước đo hiệu quả bằng tiền, là điều kiện cần nhưng chưa đủ để duy trì cân bằng tài chính. Việc đánh giá khả năng sinh lời phải dựa trên việc đánh giá mức độ rủi ro. Khái niệm khả năng sinh lời được áp dụng trong mọi hoạt động kinh tế sử dụng các phương tiện vật chất, con người và tài chính, thể hiện bằng kết quả trên phương tiện. Khả năng sinh lời có thể áp dụng cho một hoặc một tập hợp tài sản. Ở cấp độ doanh nghiệp, khả năng sinh lời là kết quả của việc sử dụng tập hợp các tài sản vật chất và tài sản tài chính, tức là vốn kinh tế mà doanh nghiệp nắm giữ. Ở cấp độ ngân hàng, khả năng sinh lời là kết quả của việc sử dụng tập hợp các tài sản vật chất và tài sản tài chính, tức là vốn kinh tế mà ngân hàng nắm giữ. Đó là khả năng ngân hàng có thể tạo ra lợi nhuận từ tất cả các hoạt động kinh doanh, có tính đến mức độ rủi ro.
Khả năng sinh lời được đo lường bằng nhiều chỉ tiêu khác nhau như tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA), tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE),… Để nâng cao khả năng sinh lời, các ngân hàng phải tạo ra nguồn thu nhập ngày càng tăng, tiết kiệm chi phí hoạt động tới mức hợp lý, đồng thời phải hạn chế được rủi ro, thất thoát thông qua các chính sách, biện pháp quản lý hợp lý nhằm đảm bảo an toàn cho mỗi ngân hàng cũng như toàn hệ thống ngân hàng.
1.1.2 Ý nghĩa:
Đối với ngân hàng
Tăng khả năng sinh lời là một trong những nhiệm vụ quan trọng nhất của các nhà quản lý kinh doanh. NHTM hay bất cứ một doanh nghiệp khác đều hoạt động với mục tiêu là tối đa hóa khả năng sinh lời và tăng trưởng. Đối với ngân hàng, khả năng sinh lời có ý nghĩa rất lớn, gắn liền với hiệu quả hoạt động kinh doanh, chỉ ra hướng phát triển của các ngân hàng. Bên cạnh đó, khả năng sinh lời là cơ sở để ngân hàng ra các quyết định kinh doanh.
Một ngân hàng có khả năng sinh lời cao sẽ tạo điều kiện nguồn vốn đa dạng và dồi dào, làm cơ sở cho việc tạo ra các tài sản có sinh lời. Bên cạnh đó nâng cao khả năng sinh lời là điều kiện để các NHTM bảo toàn vốn, là điều kiện để các NHTM mở rộng thị trường cho vay, đầu tư vào việc đổi mới công nghệ thu hút khách hàng.
Tuy nhiên, giữa khả năng sinh lời và rủi ro có mối quan hệ đánh đổi, khả năng sinh lời càng cao thì rủi ro càng cao. Vì vậy, các nhà quản trị ngân hàng phải luôn phải cân bằng sự đánh đổi giữa rủi ro và khả năng sinh lời khi phân tích các tỷ số đo lường khả năng sinh lời đạt được và rủi ro phải chấp nhận của các NHTM.
Đối với nền kinh tế
Ngân hàng là một trong những thành phần quan trọng của nền kinh tế, khả năng sinh lời của ngân hàng là động lực, là đòn bẩy kinh tế của xã hội. Do vậy, nếu ngân hàng hoạt động có hiệu quả, đảm bảo tài chính ổn định và luôn tăng trưởng, có khả năng sinh lời cao sẽ là yếu tố làm cho khu vực tài chính được lành mạnh hóa, góp phần ổn định tiền tệ, kiềm chế lạm phát, tăng trưởng kinh tế.
Trong môi trường cạnh tranh quốc tế, nâng cao khả năng sinh lời của mỗi ngân hàng là cách tốt nhất để giúp cho hệ thống ngân hàng phát triển một cách bền vững, từ đó thúc đẩy nền kinh tế quốc gia phát triển, tăng uy tín quốc gia.
1.1.3 Đo lường khả năng sinh lời của NHTM
Các chỉ số tính toán khả năng sinh lời được thiết kế nhằm đo lường khả năng sinh lời theo nhiều góc độ khác nhau tùy theo mục tiêu của nhà phân tích. Đứng ở gốc độ cổ đông hoặc nhà đầu tư người ta thường quan tâm đến lợi nhuận sau thuế. Trong khi đó đứng ở gốc độ là chủ nợ hoặc ngân hàng người ta thường quan tâm đến lợi nhuận trước thuế. Khả năng sinh lời của ngân hàng thường được đo lường bằng các chỉ tiêu sau đây:
1.1.3.1 Tỷ lệ thu nhập trên tổng tài sản (Return on asset - ROA)
ROA là chỉ tiêu đánh giá hiệu quả công tác quản lý của ngân hàng, cho thấy khả năng trong quá trình chuyển tài sản của ngân hàng chuyển thành thu nhập ròng (Trần Huy Hoàng, 2011).
ROA cho thấy lợi nhuận thu được trên mỗi đồng tài sản và phản ánh khả năng quản lý hoạt động kinh doanh của ngân hàng trong việc sử dụng các nguồn lực của ngân hàng hiệu quả để tạo ra lợi nhuận. Như vậy, một tỷ lệ ROA cao có nghĩa là khả năng chuyển đổi tài sản của ngân hàng vào thu nhập lớn với một hiệu quả hoạt động kinh doanh tốt hơn. Tỷ lệ ROA cao là một chỉ báo rõ ràng về hiệu suất hoặc lợi nhuận tốt của một tổ chức ngân hàng (Bentum, 2012).
Rivard và Thomas (1997) đã sử dụng một mẫu của 218 NHTM cho rằng ROA là tỷ số tốt nhất đo lường hiệu quả hoạt động ngân hàng vì ROA không chỉ là chỉ số đánh giá khả năng của quản lý hoạt động ngân hàng nhằm tạo ra lợi nhuận trên danh mục đầu tư của các tài sản mà còn không bị bóp méo bởi vốn chủ sở hữu cao do đòn bẫy tài chính tạo nên.
1.1.3.2 Tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu (Return on equity - ROE)
Tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu đo lường khả năng sinh lời trên mỗi đồng vốn của cổ đông thường (Sehrish Gul, Faiza Irshad và Khalid Zaman 2011).
Chỉ số này là thước đo chính xác để đánh giá một đồng vốn bỏ ra và tích lũy tạo ra bao nhiêu đồng lời. Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là tỷ lệ thu nhập ròng trên tổng vốn chủ sở hữu (Fraker, 2006).
Trong các nghiên cứu của Ali, Zakaria và Husni (2011); Atif, Shafique và Razi (2012); Abuzar (2013); ROE được sử dụng làm biến phụ thuộc để phân tích các nhân tố tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng. Tương tự ROA, ROE phụ thuộc và các yếu tố như quy mô ngân hàng, năng suất lao động, GDP, lạm phát, tỷ giá hối đoái,…Tuy nhiên, khả năng giải thích của các mô hình sử dụng ROE là biến phụ thuộc không cao bằng các mô hình với biến phụ thuộc là ROA. Tỷ lệ ROE cao chưa thể khẳng định hiệu quả kinh doanh tốt của ngân hàng và tỷ lệ ROE thấp cũng chưa thể khẳng định ngân hàng kinh doanh kém hiệu quả., điều này còn phụ thuộc vào quy mô và mức độ rủi ro của ngân hàng.
1.1.3.3 Tỷ lệ thu nhập lãi thuần (Net interest margin - NIM)
Hệ số lãi ròng biên tế được các chủ Ngân hàng quan tâm theo dõi vì nó giúp cho Ngân hàng dự báo trước khả năng sinh lãi của Ngân hàng thông qua việc kiểm soát chặt chẽ tài sản sinh lời và việc tìm kiếm những nguồn vốn có chi phí thấp (PGS.TS Nguyễn Huy Hoàng, 2011).
NIM phản ánh các chi phí hoạt động tín dụng trung gian và hiệu quả hoạt động của các ngân hàng. Tỷ lệ NIM cao cho thấy lợi nhuận ngân hàng cao và hoạt động ngân hàng duy trì ổn định hơn (Khrawish, 2011). Tuy nhiên, một ngành ngân hàng cạnh tranh cần thúc đẩy hiệu quả kinh tế bằng cách giảm chi phí vốn cho hoạt động kinh doanh sản xuất và đầu tư. NIM cao khiến các định chế tài chính khi hạ lãi suất huy động sẽ khó huy động tiền gửi tiết kiệm vào các ngân hàng và kết quả khiến lãi suất cho vay cao làm giảm đầu tư cơ hội cho cả ngân hàng và khách hàng vay (Fungáčová và Poghosyan, 2011). Do đó, NIM cũng được xem là yếu tố đo lường hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng, cũng như một chỉ số thể hiện khả năng cạnh tranh trong ngành.