II. Thực trạng huy động vốn FPI của Việt Nam
Tỷ trọng quy mô giao dịch của NĐTNN tại Sở GDCK TP.HCM giai đoạn 2001-
giai đoạn 2001-2009 Năm Tổng KLGD của nhà ĐTNN (1 CK) Tỷ trọng KLGD của nhà ĐTNN (%) Tổng GTGD của nhà ĐTNN (tỷ đồng) Tỷ trọng GTGD của nhà ĐTNN (%) 2001 206.600 2,62 14,5 2,69 2002 4.567.958 12,79 132,5 13,83 2003 3.507.930 13,08 85,7 17,82 2004 15.862.405 21,76 517,9 26,29 2005 16.456.375 17,35 570,2 20,48 2006 40.807.868 16,58 1.335,2 18,37 2007 862.320.833 36,09 109.747,5 41,72 2008 1.119.037.618 32,87 68.974,2 45,21 2009 2.062.767.587 32,86 181.377,7 42,22
Nguồn: Tổng hợp từ Website của Sở giao dịch TP.HCM
Bước sang năm 2010, hoạt động của NĐTNN càng đóng góp sâu sắc hơn vào việc nâng đỡ thị trường trong bối cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam có xu hướng giảm điểm từ đầu năm . Thống kê giao dịch của NĐTNN tại Sở GDCK Thành phố Hồ Chí Minh 12 tháng trở lại đây
Tháng
Khối lượng giao dịch (1 CK) Giá trị giao dịch (tỉ đồng) Toàn thị trường ĐTNN (mua) ĐTNN (bán) Toàn thị trường ĐTNN (mua) ĐTNN (bán) 11-2010 301.398.277 53.788.660 29.326.460 7.402 2.087,277 1.172,654 10-2010 645.376.378 89.452.252 53.823.661 16.587 3.413,936 1.886,341 09-2010 890.557.016 78.289.882 53.478.092 23.451 2.988,991 1.828,266 08-2010 888.023.892 71.340.019 56.720.076 24.322 2.797,000 1.946,331 07-2010 967.016.733 49.736.500 48.368.210 28.340 2.211,950 1.656,959 06-2010 1.074.741.109 104.927.697 83.556.677 33.792 4.389,131 2.987,744 05-2010 685.798.509 28.137.020 25.657.400 24.359 1.483,773 1.115,572 04-2010 1.148.655.450 88.493.889 54.440.249 45.296 4.926,443 2.613,714 03-2010 1.152.277.543 57.218.506 55.834.276 49.004 3.206,438 2.571,040 02-2010 387.047.725 51.674.370 48.264.820 17.305 3.035,121 2.198,717 01-2010 866.172.802 62.681.334 45.736.494 38.827 2.831,953 2.264,704 12-2009 1.007.666.391 95.561.324 71.510.970 40.450 4.247,389 3.135,071
( Nguồn : website sở GDCK Thành phố Hồ Chí Minh)
Trong quý II năm 2010, các nhà đầu tư nước ngoài mua ròng trên thị trường chứng khoán khoảng 500 triệu USD. Tính chung 6 tháng đầu năm nay, vốn FPI ròng đạt mức thặng dư 1,8 tỷ USD (cùng kỳ năm ngoái vẫn còn thâm hụt 492 triệu USD) , trong đó nguồn thu trên thị trường chứng khoán đạt 800 triệu USD (bao gồm cả thị trường OTC), bao gồm cả việc phát hành thành công 1 tỷ USD trái phiếu Chính phủ ra thị trường quốc tế.Hiện tại, tổng giá trị cổ phiếu niêm yết mà nhà đầu tư nước ngoài đang nắm giữ trên cả 2 sàn vào khoảng 114-115 nghìn tỷ đồng (gần 6 tỷ USD).
Những tháng gần đây , khối ngoại tiếp tục duy trì mua ròng và có vai trò nâng đỡ thị trường . Trong vòng 6 tháng trở lại đây, NĐTNN mua ròng với số lượng lớn, và lớn nhất vào tháng 10, với tổng giá trị mua ròng đạt 1.528 tỷ đồng – trung bình 72 tỷ đồng / phiên, tạo ra lực càu giúp VN-Index hãm đà giảm điểm của mình. Trong đó, tại HoSE, khối ngoại nắm giữ khoảng 103 nghìn tỷ, chiếm 22% tổng giá trị. Còn tại HNX là hơn 11 nghìn tỷ, chiếm khoảng 8,5%. Tại HoSE, 30 cổ phiếu được khối ngoại nắm giữ nhiều nhất chiếm tới 85% tổng giá trị nắm giữ của họ tại sàn này, tương đương gần 87 nghìn tỷ đồng. Trong đó có 20 mã được khối ngoại nắm giữ trên 1.000 tỷ đồng.Cổ phiếu được khối ngoại nắm giữ nhiều nhất là VNM với 14.292 tỷ đồng (tính theo giá ngày 8/10). Là cổ phiếu có yếu tố cơ bản tốt nên VNM xuất hiện trong danh mục của rất nhiều quỹ đầu tư. Hai cổ đông ngoại lớn nhất của Vinamilk là F&N Dairy Investment (10%) và Dragon Capital (8,4%). Trong quý 1, nhà đầu tư ngoại đã bỏ ra hơn 650 tỷ đồng để gom toàn bộ hơn 7,4 triệu cổ phiếu VNM còn được phép mua. Hiện tại, khối ngoại đã
sở hữu tối đa room 46% của VNM, 3% còn lại được “để dành” cho việc phát hành cổ phiếu tại nước ngoài. Đứng thứ 2 là BVH với 9.915 tỷ đồng (tạm tính cả phần đang chào bán cho cổ đông hiện hữu), chiếm 24,28% vốn của Tập đoàn Bảo Việt. Trong đó, riêng HSBC Insurance đã nắm giữ tới 18%.Tiếp đến là HAG (6.676 tỷ), FPT (5.898 tỷ), EIB (4.720 tỷ), MSN (4.666 tỷ), STB, SSI, HPG…Tại HNX, riêng ACB đã chiếm 60% tổng giá trị nắm giữ của khối ngoại tại đây. Với 30% cổ phần, khối ngoại nắm giữ 6.535 tỷ đồng cổ phiếu ACB.Ngoài ACB, tại HNX chỉ có 1 vài mã khác được khối ngoại nắm giữ nhiều như PVS (785 tỷ), PVI (723 tỷ), VNR (544 tỷ), NTP (630 tỷ)… Đối với những mã này, lượng nắm giữ chủ yếu là của nhà đầu tư chiến lược gắn bó lâu dài với doanh nghiệp như Swiss Re mua 25% cổ phần của VNR, Oman Investment Fund mua cổ phần của PVI.
Trên thị trường trái phiếu, hiện tượng công ty niêm yết phát hành trái phiếu chuyển đổi cho các tổ chức đầu tư nước ngoài gần đây có thể coi là điểm sáng trong thu hút vốn dầu tư gián tiếp (FPI) vào TTCK Việt Nam. CTCP Tập đoàn Hoàng Anh Gia Lai (HAG) và Northbrooks Investments (Mauritius) Pte Lia, đơn vị trực thuộc Tập đoàn Temasek Holdings của Singapore đã ký hợp đồng mua bán 1.100 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi của HAG với giá chuyển đổi là 67.375 đồng/cổ phiếu sau thời hạn 1 năm. Cũng trong thời gian này, CII và đối tác nước ngoài- một trong 5 ngân hàng đầu tư lớn nhất của Mỹ vẫn đang tiếp tục đàm phán về việc mua trái phiếu chuyển đổi với giá không dưới 43.500 đồng/cổ phiếu, tổng giá trị phát hành từ 20 đến 25 triệu USD. Ngoài những doanh nghiệp kể trên, hiện nay có rất nhiều doanh nghiệp cũng đang có kế hoạch tiếp cận nguồn vốn FPI này mà tiêu biểu nhất l à 2 công ty quốc doanh lớn là TKV và PVN. Tập đoàn PVN đang lên kế hoạch phát hành thêm ít nhất 5.000 tỷ đồng (có thể lên tới 500 triệu - 1