Bảng 3.6 : Bảng khấu hao tài sản của công ty TNHH phát triển Hương Việt
3.3. Đánh giá công tác quản lí tài chính tại công ty TNHH phát triển Hương Việt
Hƣơng Việt.
3.3.1. Đánh giá hiệu quả đầu tư tài sản tại công ty
3.3.1.1 Tài sản
Số liệu của Công ty TNHH phát triển Hương Việt được phản ánh như sau:
STT Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018
1 Doanh thu
thuần 35.160.040.000 34.141.250.000 34.089.880.000 55.410.228.000 2 Tổng tài sản 14.818.018.270 14.852.149.477 19.475.292.322 24.445.123.508
3 TAU 2.37 2.30 1.75 2.27
(Theo nguồn: Học viên tự tổng hợp)
Như vậy có thể thấy Công ty đã sử dụng tối đa hiệu suất của tài sản cố định vào việc sản xuất kinh doanh. Một lợi ích tài sản bỏ ra thu được rất nhiều lợi nhuận. Do đó có thể thấy được trình độ quản lý tài sản của Công ty là rất cao. Lợi nhuận mà công ty thu được cũng tương xứng.
3.3.1.2. Tiền và các khoản tương đương tiền của Doanh nghiệp
Tiền đầu tư vào việc sản xuất kinh doanh cũng được công ty rất chú trọng và sát sao. Khi có một dự án thực hiện việc nghiên cứu và phân tích từ chi tiết đều được lập bản dự toán chi phí trong suốt thời gian thực hiện dự án. Tiền bao gồm các khoản thực thu, thực chi của dự án tính theo từng năm. Xét về vấn đề này công ty đã thực hiện rất tốt, có đội ngũ cán bộ tài chính kinh nghiệm giúp Giám đốc quản lý được nguồn tiền trong công ty.
Nguồn tiền của công ty đa phần là nguồn tiền trong ngân hàng, rất ít tiền quỹ. Vì với quan điểm của các nhà tài chính trong công ty thì tiền cầm tay là tiền chết không vận hành sinh ra lợi nhuận được nên số tiền trong quỹ chủ yếu là tiền để cho các cán bộ công nhân viên tạm ứng công tác thực hiện dự án là chính. Còn nguồn tiền trong ngân hàng là nguồn tiền dùng để đầu tư sinh ra lợi nhuận. Vì vậy có thể nói Công ty đã sử dụng nguồn tiền triệt để vào sản
3.3.1.3. Hàng tồn kho tại Doanh nghiệp
STT Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018
1 Doanh thu thuần 35.160.040.000 34.141.250.000 34.089.880.000 55.410.228.000 2 Hàng tồn kho 176.104.958 309.228.291 467.424.291 75.845.000 3 Ri 199.65 110.41 72.93 730.57 Nguồn: Học viên tự tổng hợp Như vậy mức quay vòng của hàng tồn kho là rất cao chứng tỏ hàng hóa lưu thông rất nhanh đây là biểu hiện rất đáng mừng của một doanh nghiệp đang phát triển, biểu hiện tốt trong kinh doanh. Vì hàng tồn trữ ảnh hưởng trực tiếp đến năng lực thu lợi của Doanh nghiệp.Vậy trong trường hợp như vậy lợi nhuận > 0, số lần quay vòng hàng tồn kho của doanh nghiệp nhiều chứng tỏ hàng DN lớn trữ chỉ chiếm dụng số vốn nhỏ Thời gian trữ hàng ngắn, hàng tiêu thụ nhanh thì doanh nghiệp càng thu được nhiều lợi.
3.3.1.4. Đánh giá năng lực thanh toán của Công ty
- Năng lực thanh toán của DN gồm: thanh toán nợ ngắn hạn, dài hạn. Trong đó nợ trung và dài hạn chủ yếu là dùng tiền lãi trong quá trình KD để thanh toán. Nợ ngắn hạn đánh giá theo năng lực lưu động và tài sản lưu động của DN làm đảm bảo. Đánh giá năng lực thanh toán sẽ có hai mặt: đánh giá năng lực thanh toán nợ ngắn hạn và năng lực thanh toán nợ dài hạn.
- Năng lực thanh toán của nợ ngắn hạn là năng lực chi trả các khoản nợ ngắn hạn hay còn gọi là các khoản nợ lưu động. Tức là các khoản nợ có thời hạn trong vòng một năm. Loại nợ ngắn hạn này phải thanh toán bằng tiền mặt hoặc các tài sản lưu động khác. Nếu Doanh nghiệp không thanh toán đúng hạn thì sẽ làm cho DN phải đứng trước nguy cơ bị vỡ nợ. Trong Bảng cân đối tài sản của công ty các khoản nợ ngắn hạn và tài sản lưu động có quan hệ đối ứng, phải dùng TSLĐ để đối phó với các khoản nợ ngắn hạn.
STT Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 1 Tổng tài sản 14.818.018.270 14.852.149.477 19.475.292.322 24.445.123.508 2 Tổng nợ phải trả 3.034.469.257 2.757.886.617 7.122.583.476 11.741.104.68 2 3 Khả năng thanh toán hiện hành (lần) 4.88 5.39 2.73 2.08 (Nguồn: Học viên tổng hợp)
Như vậy khả năng thanh toán hiện hành năm lớn hơn 1 phản ánh tình hình thanh toán nợ ở công ty hiện nay rất tốt, tiền và các khoản tương đương tiền được luân chuyển theo chu trình tuần hoàn
3.3.1.5. Kỳ thu tiền trung bình
STT Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018
1 Doanh thu thuần 35.160.040.000 34.141.250.000 34.089.880.000 55.410.228.000 2 Các khoản phải thu 2.340.200.070 3.240.000.437 4.970.722.324 6.946.033.220 3 Kỳ thu tiền bình quân 24 34 52 45 (Nguồn: Học viên tổng hợp)
Như vậy có thể thấy khoảng thời gian năm 2015-2018 tình hình thu nợ của công ty khá tốt.
3.3.2.Hiệu quả khai thác và sử dụng vốn kinh doanh của Doanh nghiệp
Căn cứ theo bảng sau để phân tích:
Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018
Doanh thu 35.160.040.000 34.141.250.000 34.089.880.000 55.410.228.000 Lợi nhuận 438.838.166 318.426.056 316.686.748 426.211.421
Tài sản ngắn hạn 9.095.671.842 7.586.163.389 8.413.677.355 23.264.421.843 Tổng tài sản 14.818.018.270 14.852.149.477 19.475.292.322 24.445.123.508 Tổng nguồn vốn 14.818.018.270 14.852.149.477 19.475.292.322 24.445.123.508 Vốn chủ sở hữu 11.783.549.013 12.094.262.860 12.352.708.846 12.704.018.826 Nợ phải trả 3.034.469.257 2.757.886.617 7.122.583.476 11.741.104.682 Sức sản xuất của tài sản ngắn hạn 4 5 4 2 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản(lần) 2.37 2.30 1.75 2.27 Hệ số nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu 0.26 0.23 0.58 0.92 Hệ số cơ cấu nguồn vốn 0.80 0.81 0.63 0.52 Doanh lợi vốn 0.03 0.02 0.02 0.02 Doanh lợi vốn chủ sở hữu 0.04 0.03 0.03 0.03
(Nguồn: từ báo cáo tài chính năm 2015-2018 do học viên tự tổng hợp)
Như vậy có thể thấy Doanh lợi vốn và Doanh lợi vốn chủ sở hữu tuy không đạt ở mức cao nhưng nó cũng đạt ở mức dương chứng tỏ là Doanh nghiệp làm ăn vẫn có lãi, Lợi nhuận thu được không cao lắm. Doanh thu chưa đạt ở mức độ cao lắm vì chi phí bỏ ra vẫn còn tương đối cao, Doanh nghiệp cần thiết chặt quản lý chi phí thêm nữa.
- Công ty TNHH phát triển Hương Việt có khả năng tự chủ nguồn vốn
3.3.3. Hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Doanh nghiệp
Nguồn hình thành thì doanh thu của Công ty TNHH phát triển Hương Việt bao gồm: Doanh thu từ hoạt động SXKD; Doanh thu từ hoạt động tài chính; Doanh thu từ hoạt động khác. Sự phát triển doanh thu qua các năm từ 2015-2018 của doanh nghiệp được thể hiện qua biểu đồ như sau:
Đơn vị tính: Triệu đồng
Hình 3.5: Biểu đồ Doanh thu giai đoạn 2015-2018
(Nguồn: Học viên tư tổng hợp)
Doanh thu của Công ty TNHH phát triển Hương Việt được hạch toán đầy đủ đúng kỳ, phản ánh trung thực tất cả các nghiệp vụ phát sinh.
- Lợi nhuận của công ty TNHH phát triển Hương Việt:
Lợi nhuận của công ty đạt được sẽ phân phối nhằm mục đích tái đầu tư và mở rộng hoạt động SXKD của DN, khuyến khích và tạo động lực để người lao động nâng cao năng suất góp phần tăng hiệu quả SXKD.
Diễn biến của lợi nhuận của công ty TNHH phát triển Hương Việt có chiều hướng phát triển thể hiện ở hình 3.7:
Bảng trên ta cũng dễ dàng thấy lợi nhuận trước thuế năm 2016 và 2017 hơi thấp hơn so với năm 2018. Do tình hình năm đó giảm chung theo biến động trong nước và thế giới.
Hình 3.6: Biểu đồ lợi nhuận trƣớc thuế và Doanh thu
(Nguồn: Học viên tự tổng hợp) Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận trên vốn và lợi nhuận doanh thu:
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn và lợi nhuận trên doanh thu của Công ty TNHH phát triển Hương Việt được thể hiện qua bảng và biểu đồ sau:
Hiệu quả hoạt động của Công ty TNHH phát triển Hương Việt giai đoạn 2015-2018
Hệ số Đơn vị 2015 2016 2017 2018
ROS % 1.25 0.93 0.93 0.77 ROE % 2.96 2.14 1.63 1.74
Biểu đồ 3.1: Biểu đồ lợi nhuận trên vốn và doanh thu
(Theo nguồn: Học viên tự tổng hợp)
Qua biểu đồ trên ta thấy kết quả của công ty TNHH phát triển Hương Việt: Một đồng vốn bỏ ra đều thu lợi nhuận, có nghĩa là đòn bẩy tài chính của công ty có tác dụng tích cực, công ty đã thành công trong SXKD.
3.3.4. Điểm mạnh và hạn chế cần chú ý trong quản lý tài chính tại Công ty TNHH phát triển Hương Việt TNHH phát triển Hương Việt
3.3.4.1. Điểm mạnh trong quản lý tài chính
- Quản lý tài sản tại công ty: là việc điều hoà tài sản giữa các chi nhánh nhằm đáp ứng cho yêu cầu nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản vào sản xuất kinh doanh. Cơ chế điều hòa tài sản mà công ty đang áp dụng để phục vụ kinh doanh giữa các chi nhánh góp phần vào việc tiết kiệm chi phí mua sắm cho công ty, nâng cao hiệu quả kinh doanh của Công ty.
- Quản lý vốn:Công ty TNHH phát triển Hương Việt đã chủ động được nguồn vốn duy trì kinh doanh. Công ty đã xây dựng được lòng tin trong các ngân hàng về việc vay nợ, nguồn vốn ngắn hạn đáp ứng cho tài sản lưu động đảm bảo an toàn về vốn cho hoạt động SXKD, Vì vậy mà công ty không phải thế chấp bất kỳ tài sản nào khi vay vốn kinh doanh, đây làm một điểm có thể nói điểm của công ty trong hệ thống ngân hàng.
- Việc quản lý doanh thu, chi phí, lợi nhuận:Quản lý doanh thu tại Công ty TNHH phát triển Hương Việt đang được thực hiện chi tiết đến từng loại hình SXKD.
Trong quản lý chi phí phòng tài chính kế toán thực hiện hạch toán theo tính chất các khoản chi phí. Do vậy, Công ty TNHH phát triển Hương Việt có cơ sở đánh giá việc quản lý chi phí theo từng khoản chi phí, theo từng loại hình SXKD để xem doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả hay không, hoanh thu có cao hay không để từ đó có thể đưa ra các giải pháp phù hợp giúp đảm bảo hiệu quả kinh doanh.
Lợi nhuận được quản lý tập trung và đã tiến hành phân phối lợi nhuận theo quy định Nhà nước.
- Quản lý các hoạt động đầu tư của doanh nghiệp: Trong quản lý các hoạt động đầu tư, nhà quản lý tài chính đều tuân thủ các nguyên tắc, quy định của công ty đã đề ra. Do đó hoạt động đầu tư của doanh nghiệp đều mang lại kết quả khả quan.
- Ngoài ra đội ngũ cán bộ làm công tác QLTC còn nhiều hạn chế làm như việc theo lối mòn, chưa có tính sáng tạo cao, làm việc theo nhóm vẫn còn thấp, thường mệnh ai lấy làm. Điều này cần sửa ngay.
- Công tác kiểm tra, kiểm soát công tác tài chính đã được công ty quan tâm hơn trước rất nhiều. Cụ thể còn những hạn chế sau: Công ty đã thường xuyên kiểm tra tài chính tại các chi nhánh, tuy nhiên còn chưa được tiến hành kiểm tra thường xuyên, liên tục, đặc biệt chất lượng kiểm tra còn hạn chế đã dẫn đến việc vi phạm các quy định quản trị tài chính của một số tập thể, cá nhân, không được phát hiện, uốn nắn kịp thời.
- Công ty cũng chưa coi trọng việc đánh giá phân tích, so sánh về các chỉ tiêu tài chính. Việc tìm ra mức độ thích ứng, phù hợp, hiệu quả của một số chỉ tiêu về công nợ, lượng hàng dự trữ tồn kho, tỷ lệ nợ, lượng vốn cần thiết, số dư tiền mặt, điểm hoà vốn ... trong từng thời kỳ, giai đoạn trong toàn công ty và các đơn vị cũng chưa được công ty quan tâm, tính toán, xem xét.
- Công ty TNHH phát triển Hương Việt chưa chú trọng nhiều đến việc sử dụng các báo cáo tài chính để phân tích và hoạch định xem trong báo cáo tài chính của công ty xảy ra những chuyện gì, đó cũng là sự hạn chế quản lý tài chính của công ty tư nhân.
3.3.4.2. Hạn chế và nguyên nhân trong quản lý tài chính tại Công ty TNHH phát triển Hương Việt
* Hạn chế trong quản lý tài chính tại Công ty TNHH phát triển Hương Việt
- Quản lý tài sản :Phải thu khách hàng (công nợ khách hàng) tại Công ty TNHH phát triển Hương Việt còn cao, biên bản đối chiếu xác nhận nợ cũng chưa đầy đủ; chưa làm tốt việc phân tích tuổi nợ.
- Quản lý nguồn vốn: Nguồn vốn huy động của Công ty TNHH phát triển Hương Việt phụ thuộc tương đối vào việc vay vốn của các ngân hàng, do đó nguồn vốn chưa có tính dài hạn.
- Quản lý chi phí, doanh thu, lợi nhuận của công ty:
+ Chi phí: Việc rà soát chi phí còn chưa thường xuyên; Bên cạnh đó công ty còn bị loại một giá trị chi phí tương đối do sử dụng hóa đơn không hợp pháp (hóa đơn trên 20 tr/ngày, hóa đơn của doanh nghiệp bỏ trốn).
+ Doanh thu chưa phân tích chi tiếu, đánh giá từ chỉ tiêu của thể theo từng loại hình, từ đơn vị.
+ Lợi nhuận: Việ trích lập các quỹ dự phòng của công ty còn rất thấp, chưa được ưu tiên để tái đầu tư SXKD.
- Quản lý đầu tư: Công ty chưa có hoạch định phát triển đầu tư cho thời gian dài, cho tương lai xa. Ngoài ra đội ngũ cán bộ làm công tác QLTC còn nhiều hạn chế làm như việc theo lối mòn, chưa có tính sáng tạo cao, làm việc theo nhóm vẫn còn thấp, thường mệnh ai lấy làm. Điều này cần sửa ngay.
- Công tác kiểm tra, kiểm soát công tác tài chính đã được công ty quan tâm hơn trước rất nhiều. Cụ thể còn những hạn chế sau: Công ty đã thường xuyên kiểm tra tài chính tại các chi nhánh, tuy nhiên còn chưa được tiến hành
kiểm tra thường xuyên, liên tục, đặc biệt chất lượng kiểm tra còn hạn chế đã dẫn đến việc vi phạm các quy định quản trị tài chính của một số tập thể, cá nhân, không được phát hiện, uốn nắn kịp thời.
- Công ty cũng chưa coi trọng việc đánh giá phân tích, so sánh về các chỉ tiêu tài chính: Để có được những quyết định QLTC đúng đắn, cần thiết phải xem xét, phân tích các chỉ tiêu tài chính chủ yếu trong từng thời kỳ. Việc tìm ra mức độ thích ứng, phù hợp, hiệu quả của một số chỉ tiêu về công nợ, lượng hàng dự trữ tồn kho, tỷ lệ nợ, lượng vốn cần thiết, số dư tiền mặt, điểm hoà vốn ... trong từng thời kỳ, giai đoạn trong toàn công ty và các đơn vị cũng chưa được công ty quan tâm, tính toán, xem xét. Tại công ty các chỉ tiêu này chỉ xem xét mang tính tương đối, không tính toán, so sánh phân tích cụ thể để tìm ra nguyên nhân và có biện pháp hữu hiệu, cụ thể.
Công ty TNHH phát triển Hương Việt chưa chú trọng nhiều đến việc sử dụng các báo cáo tài chính để phân tích và hoạch định xem trong báo cáo tài chính của công ty xảy ra những chuyện gì, đó cũng là sự hạn chế quản lý tài chính của công ty tư nhân.
* Nguyên nhân của hạn chế trong quản lý tài chính tại Công ty TNHH phát triển Hương Việt
Nguyên nhân chủ quan:
-Tổ chức bộ máy và năng lực cán bộ làm công tác quản lý tài chính tại Công ty TNHH phát triển Hương Việt còn nhiều hạn chế. Nhân sự ngoài những nhân sự chủ chốt còn lại chủ yếu là trẻ tuổi nên kinh nghiệm còn chưa nhiều, làm việc theo cảm tính, không có sự bám sát sâu sắc.
- Nhân sự trong Công ty TNHH phát triển Hương Việt ngoài những bộ phận chủ chốt thì các bộ phận khác đều có nhân sự còn rất trẻ, các bạn mới ra trường chưa có kinh nghiệm. Hay làm 1 thời gian thì lại chuyển đổi đơn vị khác. Do vậy Công ty phải thường xuyên đào tạo nhân sự mới.
hoàn thiện, ảnh hưởng lớn đến việc thiết lập các BCTC, báo cáo kế toán. Các BCTC của phòng kế toán chỉ mang tính ghi nhận, hoàn thành, chưa phục vụ được yêu cầu quản trị DN nên không đảm bảo cho việc cung cấp thông tin một cách kịp thời. Bên cạnh đó Công ty cũng chưa chú trọng đến việc phân tích tình hình tài chính của công ty. Do vậy mà tình hình tài chính không được cập nhật, điều chỉnh kịp thời
- Công ty TNHH phát triển Hương Việt là một công ty tư nhân (cổ phần), nhưng hiện tại đội ngũ nhân sự và mô hình kinh doanh rất giống với đơn vị nhà