1.3. Nội dung quản trịrủi ro tín dụng
1.3.3. Khung quản trịrủi ro tín dụng theo thông lệ quốc tế
Các thông lệ quốc tế và chuẩn mực Basel II để giúp các NHTM trong quá trình xây dựng, hoạch định chiến lược và chính sách hướng tới các mục tiêu: (i) Đảm bảo phương pháp tính mức vốn an toàn của ngân hàng; (ii) Đo lường tách bạch các loại rủi ro (rủi ro hoạt động, rủi ro thị trường và rủi ro tín dụng); (iii) Tăng
Kiểm toán độc lập NHTW Thị trường
NHTM Kiểm soát nội bộ
Các cơ quan giám
cường quản trị tài chính thống nhất giữa các quốc gia. Nội dung khung QTRRTD theo thông lệ quốc tế gồm có:
Bước 1 – Nhận diện rủi ro: căn cứ theo chính sách, quy trình cấp và quản lý tín dụng để nhận diện sớm và cảnh bảo rủi ro có thể có đối với khoản tín dụng cấp cho khách hàng.
Bước 2 – Đo lường rủi ro: Dựa trên các thông kê định lượng, kết hợp ý kiến chuyên gia để đánh giá các chỉ tiêu định tính, định lượng với các trọng số rủi ro tín dụng cụ thể, để phân dạng rủi ro và xếp hạng tín dụng nội bộ trong cấp tín dụng.
Bước 3 – Kiểm soát rủi ro: Thiết kế các biện pháp phòng ngừa rủi ro. Bước 4 – Xử lý rủi ro: xây dựng các phương án xử lý rủi ro khi phát sinh Điều quan trọng quá trình quản lý rủi ro tín dụng trong hoạt động cho vay muốn đạt hiệu quả thì phải bảo đảm rằng các công đoạn như nhận diện phát hiện kịp thời rủi ro, xác định được rủi ro đang tồn tại, phân tích và định lượng nó để từ đó có công cụ cũng như biện pháp ứng phó. Quản lý rủi ro trong hoạt động cho vay hiệu quả không có nghĩa là rủi ro không xảy ra mà là rủi ro có thể xảy ra nhưng xảy ra trong mức độ dự đoán trước và ngân hàng đã chuẩn bị đủ nguồn lực để bù đắp các rủi ro có thể xảy ra đó.
a. Nhận diện rủi ro
Khâu đầu tiên trong QTRRTD đó là nhận biết rủi ro, trên cơ sở nhận biết rủi ro các nhà quản trị sẽ tiếp tục thực hiện các khâu tiếp theo, đây là một trong các nội dung quan trọng nhất trong công tác QTRRTD. Để nhận biết rủi ro cần xem xét đến các dấu hiệu của RRTD, trên cơ sở đó để phân tích rủi ro, đánh giá và nhận biết rõ bản chất của RRTD, các nhân tố ảnh hưởng và mức độ tác động các nhân tố đó đến RRTD của ngân hàng. Nhận diện rủi ro cho phép thống kê tất cả các rủi ro, không chỉ những loại rủi ro đã và đang xảy ra, mà còn dự báo được những dạng rủi ro mới có thể xuất hiện đối với ngân hàng, trên cơ sở đó đề xuất các giải pháp đo lường, kiểm soát và tài trợ rủi ro tín dụng phù hợp.
Các dấu hiệu để nhận diện rủi ro trong hoạt động cho vay tại Ngân hàng thương mại xuất phát từ phía khách hàng và chính từ phía Ngân hàng như sau:
Nhóm dấu hiệu phát sinh từ phía khách hàng
Nhóm dấu hiệu liên quan đến mối quan hệ với ngân hàng
Xu hướng của các tài khoản của khách hàng tại ngân hàng: dao động của các tài khoản mà đặc biệt là giảm sút số dư tài khoản tiền gửi, khó khăn trong thanh toán lương, thường xuyên yêu cầu hỗ trợ nguồn vốn lưu động từ nhiều nguồn khác nhau, gia tăng các khoản nợ thương mại hoặc không có khả năng thanh toán nợ khi đến hạn.
Các hoạt động cho vay: Mức độ cho vay thường xuyên gia tăng, trì hoãn hoặc gây khó khăn đối với ngân hàng trong quá trình kiểm tra theo định kỳ hoặc đột ngột tình hình sử dụng vốn vay, tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của khách hàng, thường xuyên yêu cầu ngân hàng cho đáo hạn.
Phương thức tài chính: Sử dụng nhiều các khoản tài trợ ngắn hạn cho các hoạt động dài hạn, chấp nhận sử dụng các nguồn tài trợ đắt nhất, giảm các khoản phải trả, tăng các khoản phải thu, các hệ số thanh toán phát triển theo chiều hướng xấu.
Nhóm dấu hiệu liên quan đến phương pháp quản trị của khách hàng
Rủi ro xảy ra khi khách hàng có sự thay đổi thường xuyên cơ cấu của hệ thống quản trị hoặc ban điều hành, hệ thống quản trị và ban điều hành luôn bất đồng về mục đích, quản trị điều hành độc đoán, hoặc ngược lại quá phân tán, việc lập kế hoạch không đầy đủ, quản trị có tính gia đình, có tranh chấp trong quá trình quản trị.
Nhóm các dấu hiệu liên quan xử lý thông tin về tài chính kế toán của khách hàng
Nếu khách hàng có sự chuẩn bị không đầy đủ số liệu tài chính hoặc số liệu chậm trễ, trì hoãn nộp các báo cáo tài chính hoặc những kết luận về phân tích tài chính cho thấy: sự gia tăng không cân đối về tỷ lệ nợ thường xuyên, khả năng tiền mặt giảm, tăng doanh số bán nhưng lãi giảm hoặc không có, điều này cho thấy khách hàng đang có dấu hiệu rủi ro.
Nhóm các dấu hiệu thuộc các vấn đề kỹ thuật và thương mại
Các dấu hiệu thuộc về vấn đề kỹ thuật và thương mại thể hiện: khó khăn trong phát triển sản phẩm, thay đổi trên thị trường: tỷ giá, lãi suất, thay đổi thị hiếu, cập nhật kỹ thuật mới, mất nhà cung ứng hoặc khách hàng lớn, chính sách thuế, điều kiện thành lập và môi trường.
Nhóm dấu hiệu phát sinh từ phía ngân hàng
Nhóm dấu hiệu từ các chỉ tiêu nhận biết RRTD của ngân hàng
RRTD được thể hiện qua quy mô tín dụng, cơ cấu tín dụng, nợ quá hạn, nợ xấu, và dự phòng rủi ro do đó, khi các yếu tố này có xu hướng thiên lệch như: quy mô tín dụng tăng quá nhanh vượt quá khả năng quản trị của ngân hàng, hay là cơ cấu tín dụng tập trung quá mức vào một ngành, một lĩnh vực rủi ro, hoặc là các chỉ tiêu nợ quá hạn, nợ xấu có dấu hiệu vượt qua ngưỡng cho phép, dự phòng rủi ro được sử dụng hết, ngân hàng đứng trước nguy cơ rủi ro.
Nhóm dấu hiệu xuất phát từ trình độ của nhân viên tín dụng và năng lực quản trị của người quản trị ngân hàng
Nhóm dấu hiệu này bao gồm: Đánh giá và phân loại không chính xác về mức độ rủi ro của khách hàng: cấp tín dụng dựa trên các cam kết không chắc chắn và thiếu tính bảo đảm, tốc độ tăng trưởng tín dụng quá nhanh và vượt quá khả năng và năng lực kiểm soát cũng như nguồn vốn ngân hàng, cho vay dựa trên những sự kiện bất thường có thể xảy ra, ví dụ như sát nhập, thay đổi địa vị pháp lý của chi nhánh.
Nhóm dấu hiệu xuất phát từ chính sách của ngân hàng
Nhóm dấu hiệu này thể hiện qua chính sách tín dụng quá cứng nhắc hoặc quá lỏng lẻo để khe hở cho khách hàng lợi dụng, cho vay hỗ trợ mục đích đầu cơ (mua bất động sản, kinh doanh chứng khoán), chính sách cho vay ưu đãi, cho vay theo chỉ định, quy trình tín dụng không chặt chẽ.
b. Đo lƣờng rủi ro
Dựa trên các dấu hiệu nhận biết RRTD, bước tiếp theo là phân tích, đánh giá và đo lường RRTD. Để đo lường rủi ro cho vay, các Ngân hàng thường sử dụng phương pháp định tính và định lượng để phân tích đánh giá khách hàng nhằm phát hiện các nguy cơ rủi ro trong từng khách hàng, từng khoản tín dụng cụ thể. Phân tích đánh giá khách hàng được thực hiện từ khi bắt đầu tiếp xúc khách hàng, trong quá trình cho vay và sau khi cho vay. Để có thể phân tích đánh giá khách hàng cần thu thập thông tin về khách hàng có ảnh hưởng trực tiếp đến quyết định cho vay. Hiện nay, việc khai thác thông tin về khách hàng thường dựa vào báo cáo tài chính
trong những năm gần đây của khách hàng. Bên cạnh việc thu thập thông tin từ khách hàng, cần thu thập thông tin về đối tác của khách hàng, từ những ngân hàng mà ngân hàng có quan hệ từ cơ quan quản trị khách hàng, từ trung tâm phòng ngừa rủi ro…phân tích khách hàng theo các chỉ tiêu định tính và định lượng để có những kết luận chính xác về tình trạng của khách hàng
- Mô hình định tính thông dụng: Mô hình 6C
Phân tích, đánh giá về người đi vay thông qua nghiên cứu chi tiết mô hình 6C của người xin vay là Charater (tư cách), Capacity (năng lực), Cash (thu nhập), Collaterat (bảo đảm), Conditions (điều kiện), Controls (kiểm soát). Tất cả các tiêu chí này phải được đánh giá tốt thì khoản vay mới được xem là khả thi.
Tư cách người vay: Cán bộ tín dụng phải chắc rằng người đi vay có mục đích vay rõ ràng và có thiện chí khi đến hạn trả nợ, ngoài ra phải xem xét mục đích xin vay có phù hợp với chính sách tín dụng hiện hành của ngân hàng hay không. Thậm chí cho dù mục đích xin vay tốt thì cán bộ tín dụng còn phải xem xét xem người đi vay có thái độ trách nhiệm trong việc sử dụng vốn vay hay không, có trả lời các câu hỏi một cách trung thực, có thiện chí và nỗ lực hết sức để hoàn trả nợ của người vay gọi chung là tư cách người vay.
Năng lực của người vay: Cán bộ tín dụng phải chắc chắn rằng người vay có đủ năng lực hành vi và năng lực pháp lý để ký kết hợp đồng tín dụng. Tương tự cán bộ tín dụng phải chắc chắn rằng người đại diện cho công ty ký kết hợp đồng tín dụng phải là người ủy quyền hợp pháp của công ty. Trường hợp nếu công ty có đối tác kinh doanh, thì cán bộ tín dụng phải biết thỏa thuận đối tác kinh doanh để xác định xem ai là người có được ủy quyền ký kết hợp đồng tín dụng cho công ty. Một hợp đồng tín dụng được ký kết bởi người không được ủy quyền sẽ không thu hồi được nợ, tiềm ẩn rủi ro cho ngân hàng.
Thu nhập của người vay: Người vay có ba khả năng để tạo ra tiền là: Tiền từ doanh thu bán hàng hay thu nhập, bán thanh lý tài sản, tiền từ phát hành chứng khoán nợ hay chứng khoán vốn. Bất cứ nguồn thu nào từ ba khả năng này đều có thể sử dụng để trả nợ vay cho ngân hàng. Tuy nhiên ngân hàng ưu tiên hơn cả là khả
năng thứ nhất và coi đây là nguồn thu đầu tiên và căn bản để trả nợ ngân hàng do việc bán thanh lý tài sản có thể làm cho năng lực người vay trở nên yếu hơn, khiến cho ngân hàng là chủ nợ ít được bảo đảm.
Bảo đảm tiền vay: Khi đánh giá khía cạnh bảo đảm tiền vay, cán bộ tín dụng phải hỏi người vay có sở hữu một giá trị nào hay tài sản có chất lượng để hỗ trợ cho khoản vay. Cán bộ tín dụng phải đặc biệt chú ý đến những yếu tố nhạy cảm như: tuổi thọ, điều kiện, mức độ chuyên dụng của tài sản người vay. Khía cạnh công nghệ còn phải đặc biệt chú ý, bởi vì nếu tài sản của người vay có công nghệ lạc hậu thì giá trị giảm rất nhiều và khó tìm được người mua trong trường hợp người vay không trả được nợ.
Các điều kiện: Cán bộ tín dụng là nhà phân tích tín dụng cần phải biết xu hướng hiện hành về công việc kinh doanh và ngành nghề của người vay, khi điều kiện kinh tế thay đổi sẽ có ảnh hưởng như thế nào đến hoạt động kinh doanh của khách hàng. Hầu hết các ngân hàng đều duy trì các dữ liệu thông tin cần quan tâm.
Kiểm soát: Tập trung vào những vấn đề như: Các thay đổi trong luật pháp và quy chế có ảnh hưởng xấu đến người vay hay không? Người đi vay có đáp ứng tiêu chuẩn của ngân hàng và nhà quản lý về chất lượng tín dụng hay không?
Tóm lại, các chỉ tiêu 6C đã giúp cán bộ tín dụng và phân tích trong việc trả lời một câu hỏi tổng quát: người vay có đủ tư cách? Khi câu hỏi này trả lời thì câu hỏi tiếp theo sẽ là hợp đồng tín dụng được kí kết đúng đắn và hợp lệ, đáp ứng được yêu cầu của người vay của ngân hàng.
- Mô hình định lượng
+) Mô hình xếp hạng tín dụng nội bộ (credit rating):
Được xây dựng trên cơ sở các bảng chấm điểm: các chỉ tiêu tài chính và chỉ tiêu phi tài chính của khách hàng nhằm lượng hóa các rủi ro mà ngân hàng có khả năng phải đối mặt. Trong phạm vi bài viết, tác giả đề cập đến mô hình xếp hạng phổ biến trên thế giới là xếp hạng của Standard & Poor’s.
Standard & Poor's là một trong ba cơ quan xếp hạng tín nhiệm có uy tín nhất thế giới hiện nay. S&P đánh giá người vay từ mức AAA cho tới D, các mức ở giữa có từ AA và CCC (ví dụ BBB+, BBB và BBB-).
Bảng 1.1. Mô hình xếp hạng tín nhiệm theo tiêu chuẩn Standard & Poor’s
Hạng mức tín nhiệm Standard & Poor’s Xếp
hạng
Tình trạng
AAA
Doanh nghiệp nằm trong vùng an toàn chưa có nguy cơ phá sản
Khoản tín dụng có thể cho vay (xác xuất vỡ nợ thấp) AA+ AA A+ A BBB BBB-
Doanh nghiệp nằm trong vùng cảnh báo, có thể có nguy cơ phá sản
Khoản tín dụng có độ rủi ro cao (xác xuất vỡ nợ cao)
BB+ BB B B-
Doanh nghiệp nằm trong vùng cảnh
báo, nguy cơ phá sản cao Khoản tín dụng không cho vay CCC+
CCC CCC- D
(Nguồn: Wikipedia)
Đối hệ thống tiêu chuẩn Standard & Poor’s thì cao nhất là hạng tín nhiệm cao nhất là AAA. Sau đó, hạng tín dụng giảm dần từ AA (Standard & Poor’s), thấp dần đến D để phản ánh mức độ rủi ro không được hoàn vốn tăng dần qua các mức hạng tín dụng khác nhau. Trong đó, các khoản tín dụng được phân loại vào trong bốn hạng đầu tiên được xem là khoản tín dụng có rủi ro thấp, còn các khoản tín dụng được phân dạng vào các hạng tín dụng thấp hơn thì có rủi ro tín dụng ở mức cao hơn. Tuy nhiên, do tồn tại mối quan hệ giữa rủi ro và lợi nhuận nên mặc dù việc xếp hạng thấp (rủi ro không hoàn vốn cao) nhưng có lợi nhuận cao nên đôi lúc các NHTM chấp nhận các khoản vay rủi ro này, gọi là cho vay dưới chuẩn.
+) Mô hình điểm số Z (Z-score) của Altman: được nghiên cứu và phát triển áp dụng để cho điểm tín dụng đối với các công ty sản xuất của Mỹ giai đoạn kinh tế những năm 1990. Giá trị Z-socre là thước đo tổng hợp để phân loại RRTD đối với các khách hàng vay vốn, phản ánh xác suất vỡ nợ của người vay trong quá khứ, đồng thờicó tương quan chặt chẽ vớicác trị số của các chỉ số tài chính của người vay vốn (Xi). Các nhân tố sử dụng để nghiên cứu trong mô hình gồm có:
X1: Vốn lưu động trên Tổng tài sản (Working Capitals/Total Assets) X2: Lợi nhuận giữ lại trên Tổng tài sản (Retain Earnings/Total Assets) X3: Lợi nhuận trước lãi vay và thuế trên Tổng tài sản (EBIT/Total Assets) X4: Vốn chủ sở hữu trên Tổng nợ (Total Equity/Total Liabilities)
X5: Doanh số trên Tổng tài sản (Sales/Total Assets)
Mô hình 1: Đối với doanh nghiệp đã cổ phần hóa, ngành sản xuất
Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,64X4 + 1,00X5
Nếu Z > 2,99: Doanh nghiệp nằm trong vùng an toàn, chưa có nguy cơ phá sản Nếu 1,8 < Z < 2,99: Doanh nghiệp nằm trong vùng cảnh báo, có thể có nguy cơ phá sản Nếu Z < 1,8: Doanh nghiệp nằm trong vùng nguy hiểm, nguy cơ phá sản cao Mô hình 2: Đối với doanh nghiệp chưa cổ phần hóa, ngành sản xuất
Z’= 0,717X1 + 0,847X2 + 3,107X3 + 0,42X4 + 0,998X5
Nếu Z’ > 2,9: Doanh nghiệp nằm trong vùng an toàn, chưa có nguy cơ phá sản Nếu 1,23 < Z’ < 2,9: Doanh nghiệp nằm trong vùng cảnh báo, có thể có nguy cơ phá sản
Nếu Z’ < 1,23: Doanh nghiệp nằm trong vùng nguy hiểm, nguy cơ phá sản cao Mô hình 3: Đối với doanh nghiệp khác
Z”= 6,56X1 + 3,26X2 + 6,72X3 + 1,05X4
Nếu Z” > 2,6: Doanh nghiệp nằm trong vùng an toàn, chưa có nguy cơ phá sản Nếu 1,2 < Z” < 2,6: Doanh nghiệp nằm trong vùng cảnh báo, có thể có nguy cơ phá sản Nếu Z” < 1,1: Doanh nghiệp nằm trong vùng nguy hiểm, nguy cơ phá sản cao
Theo Altman thì, các khách hàng có trị số Z càng cao thì xác suất vỡ nợ càng thấp, như vậy trong một số trường hợp trị số Z thấp hay là một số âm là một trong những căn cứ thống kê chặt chẽ để phân loại khách hàng vào nhóm có nguy cơ vỡ nợ cao và khuyến nghị từ chối cho vay.
+)Mô hình Mô hình dự báo tổn thất (EL)
Dựa trên hệ thống dữ liệu nội bộ về lịch sử tín dụng của khách hàngvà các ước lượng thống kê đáng tin cậy để xác định khả năng tổn thất tín dụng:
Trong đó:
PD (Probability of Default): xác suất khách hàng không trả được nợ; LGD (Loss Given Default): tỷ trọng tổn thất ước tính;
EAD (Exposure at Default): tổng dư nợ của khách hàng tại thời điểm khách hàng không trả được nợ;