1.2 Cơ sở lý luận về quản lý rủi ro tớn dụng tại cỏc Ngõn hàng thƣơng mại
1.2.4 Quản lý rủi ro tớn dụng trong hoạtđộng của Ngõn hàng Thương Mại
1.2.4.1 Khỏi niệm quản lý rủi ro tớn dụng
Quản lý rủi ro tớn dụng là quỏ trỡnh xõy dựng và thực thi cỏc chiến lƣợc, chớnh sỏch quản lý và kinh doanh tớn dụng nhằm tối đa hoỏ lợi nhuận trong phạm vi mức rủi ro cú thể chấp nhận.
Kiểm soỏt rủi ro tớn dụng ở mức cú thể chấp nhận là việc NHTM tăng cƣờng cỏc biện phỏp phũng ngừa, hạn chế và giảm thấp nợ quỏ hạn, nợ xấu trong kinh doanh tớn dụng, nhằm tăng doanh thu tớn dụng, giảm thấp chi phớ bự đắp rủi ro, nhằm đạt đƣợc hiệu quả trong kinh doanh tớn dụng cả trong ngắn hạn và dài hạn..
1.2.4.2 Nội dung quản lý rủi ro tớn dụng
Quỏ trỡnh quản lý rủi ro bao gồm 4 nội dung:
+ Nhận biết rủi ro + Đo lường rủi ro + Ứng phú rủi ro + Kiểm soỏt rủi ro
Mặc dự cú sự phõn đoạn trong qui trỡnh quản lý rủi ro tớn dụng song một nguyờn tắc cú tớnh xuyờn suốt là cỏc khõu đƣợc phõn ra trong qui trỡnh phải luụn cú sự liờn hệ gắn bú với nhau, tạo thành một chu trỡnh liờn tục cú vậy mới bảo đảm kiểm soỏt đƣợc rủi ro theo mục tiờu đó định. Rủi ro tớn dụng một khi đó xỏc định thỡ cần phải đƣợc phõn tớch, đo lƣờng và đƣa ra cỏc biện phỏp quản lý theo dừi. Cũng trong quỏ trỡnh quản lý theo dừi, hệ thống quản lý rủi ro tớn dụng phải cú khả năng xỏc định tỡm ra cỏc nguy cơ rủi ro mới và cụng việc của quản lý rủi ro lại đƣợc lặp lại.
A. Nhận biết rủi ro
Đõy là việc làm của bản thõn ngõn hàng thƣơng mại. Một số quan điểm cho rằng ngõn hàng nhỡn nhận từ phớa khỏch hàng vay vốn để nhận biết rủi ro qua cỏc dấu hiệu bỏo trƣớc. Nhƣng tỏc giả khụng quan niệm nhƣ vậy, ngõn hàng phải nhỡn nhận từ chớnh mỡnh để thấy nguy cơ rủi ro cú thể xảy ra. Do đú, cụng việc quản lý rủi ro tớn dụng sẽ đƣợc xột trờn 2 gúc độ từ phớa ngõn hàng và phớa khỏch hàng:
Về phớa ngõn hàng: Rủi ro tớn dụng đƣợc thể hiện qua quy mụ tớn dụng, cơ cấu tớn dụng, nợ quỏ hạn, nợ xấu, và dự phũng rủi ro. Do đú, khi cỏc yếu tố này cú xu hƣớng thiờn lệch nhƣ: Quy mụ tớn dụng tăng quỏ nhanh vƣợt quỏ khả năng quản lý của ngõn hàng, hay là cơ cấu tớn dụng tập trung quỏ mức vào một ngành, một lĩnh vực rủi ro, hoặc là cỏc chỉ tiờu nợ quỏ hạn, nợ xấu cú dấu hiệu vƣợt qua ngƣỡng cho phộp, dự phũng rủi ro đƣợc sử dụng hết, ngõn hàng đứng trƣớc nguy cơ rủi ro.
Về phớa khỏch hàng: Khi khỏch hàng cú những dấu hiệu khú cú khả năng trả đƣợc nợ, tỡnh hỡnh tài chớnh xấu, nguy cơ rủi ro sẽ xảy ra. Lỳc đú, ngõn hàng cần nhận biết đƣợc khả năng xảy ra rủi ro để ra quyết định kịp thời.
Do đú, để nhận biết rủi ro, cụng việc mà ngõn hàng cần phải làm là: * Phõn tớch danh mục tớn dụng của ngõn hàng
Phõn tớch chung toàn bộ danh mục của ngõn hàng để nhận biết những rủi ro về quy mụ tớn dụng, cơ cấu tớn dụng, về ngành, về loại tiền. Cần kết hợp với dự bỏo kinh tế vĩ mụ để đỏnh giỏ rủi ro chung của toàn bộ danh mục tớn dụng.
* Phõn tớch đỏnh giỏ khỏch hàng
Phõn tớch đỏnh giỏ khỏch hàng nhằm phỏt hiện cỏc nguy cơ rủi ro trong từng khỏch hàng, từng khoản nợ cụ thể.
Phõn tớch đỏnh giỏ khỏch hàng đƣợc thực hiện từ khi bắt đầu tiếp xỳc khỏch hàng, phõn tớch trong quỏ trỡnh cho vay và phõn tớch sau khi cho vay.
Để cú thể phõn tớch đỏnh giỏ khỏch hàng cần:
Thu thập thụng tin về khỏch hàng cú ảnh hƣởng trực tiếp đến quyết định cho vay. Hiện nay, việc khai thỏc thụng tin về khỏch hàng thƣờng dựa vào bỏo cỏo tài chớnh trong những năm gần đõy của khỏch hàng. Bờn cạnh việc thu thập thụng tin từ
khỏch hàng, cần thu thập thụng tin về đối tỏc của khỏch hàng, từ những ngõn hàng mà ngõn hàng cú quan hệ, từ cơ quan quản lý khỏch hàng, từ Trung tõm phũng ngừa rủi ro…
Nội dung phõn tớch khỏch hàng theo cỏc chỉ tiờu định lƣợng và định tớnh để cú những kết luận chớnh xỏc về tỡnh trạng của khỏch hàng
Cỏc chỉ tiờu định tớnh: Tiờu chớ định tớnh là tiờu chớ khụng lƣợng húa bằng
con số mà chỉ phản ỏnh tớnh chất, đặc điểm của khỏch hàng. Cỏc tiờu chớ này đƣợc thể hiện rừ nột qua phƣơng phỏp 6C.
(1) Character (tƣ cỏch ngƣời vay): Cỏn bộ khỏch hàng phải đỏnh giỏ tớnh đỳng đắn và hợp lý của mục đớch xin vay, xỏc định xem cú phự hợp với chớnh sỏch tớn dụng hiện hành của ngõn hàng hay khụng. Thậm chớ, cho dự mục đớch xin vay là tốt thỡ cỏn bộ khỏch hàng cũng phải xỏc định xem ngƣời vay cú tỏ thỏi độ trỏch nhiệm trong việc sử dụng vốn vay, cú thiện chớ và nỗ lực hoàn trả nợ vay khi đỏo hạn. Trong thực tế, cú rất nhiều doanh nghiệp cũng nhƣ cỏ nhõn cú khả năng trả nợ nhƣng khụng thanh toỏn cho ngõn hàng, mà chiếm dụng vốn với mục đớch cỏ nhõn và cỏc khoản đầu tƣ kiếm tỡm lợi nhuận khỏc.
(2) Capacity (năng lực của ngƣời vay): Cỏn bộ khỏch hàng phải chắc chắn rằng ngƣời xin vay đủ năng lực hành vi và năng lực phỏp lý để ký kết hợp đồng tớn dụng, ngƣời đại diện đặt bỳt ký phải là ngƣời đƣợc ủy quyền hợp phỏp của cụng ty, cú tƣ cỏch phỏp nhõn.
(3) Dũng tiền mặt (Cash flow): Nhỡn chung, ngƣời vay cú 3 khả năng tạo ra tiền: tiền từ doanh thu bỏn hàng hay lợi nhuận thu nhập; tiền từ thanh lý tài sản; tiền từ chứng khoỏn nợ hay chứng khoỏn vốn. Ngõn hàng ƣu tiờn hơn về khả năng trả nợ của khỏch hàng theo nguồn thu từ khoản vay đầu tiờn, vỡ việc thanh lý tài sản sẽ làm cho năng lực khỏch hàng trở nờn yếu đi, ngoài ra đú cũng là một biểu hiện khụng lành mạnh trong kinh doanh, khiến quan hệ tớn dụng trở nờn cú vấn đề.
(4) Collateral (bảo đảm tiền vay): Khỏch hàng đƣợc cấp tớn dụng dựa trờn giỏ trị tài sản bảo đảm: cầm cố, thế chấp, tớn chấp, hay bảo lónh từ bờn thứ ba…Việc nhận bảo đảm tớn dụng nhằm 2 mục đớch: thứ 1 là nếu ngƣời đi vay khụng trả nợ
theo đỳng thỏa thuận, thỡ ngõn hàng sẽ thanh lý tài sản đú để thu hồi nợ đọng; thứ 2 là để ràng buộc ngƣời vay phải cú trỏch nhiệm nhiều hơn trong việc hoàn trả nợ vay để thu hồi tài sản bảo đảm của mỡnh, tạo uy tớn và trở thành khỏch hàng thõn thiết của cỏc ngõn hàng.
(5) Conditions (cỏc điều kiện): Cỏn bộ khỏch hàng và cỏc chuyờn gia phõn tớch tớn dụng phải nhận biết đƣợc những xu hƣớng tiến triển gần đõy của khỏch hàng cũng nhƣ của ngành mà khỏch hàng hoạt động, thấy đƣợc mức độ tỏc động của những thay đổi trong nền kinh tế đối với khoản cho vay. Một khoản cho vay dƣờng nhƣ rất tốt trờn giấy tờ nhƣng cú thể giỏ trị của nú bị sụt giảm do doanh thu hay thu nhập của khỏch hàng giảm trong thời kỳ suy thoỏi kinh tế hoặc do lói suất tăng cao trƣớc sức ộp của lạm phỏt…
(6) Control (kiểm soỏt): Tập trung vào những vấn đề nhƣ: cỏc thay đổi trong luật phỏp cú ảnh hƣởng đến ngƣời vay hay khụng? Yờu cầu tớn dụng của ngƣời vay cú đỏp ứng đƣợc tiờu chuẩn của ngõn hàng và của quản lý về chất lƣợng tớn dụng khụng.
Cỏc chỉ tiờu định lƣợng: Hầu hết cỏc chỉ tiờu đỏnh giỏ hiệu quả hoạt động
của doanh nghiệp đều cú thể tớnh trực tiếp từ cỏc bỏo cỏo tài chớnh của cụng ty. Dựa vào cỏc bỏo cỏo tài chớnh của doanh nghiệp và cỏc nguồn thụng tin khỏc, cỏn bộ khỏch hàng tiến hành cỏc bƣớc cụng việc sau:
Thứ nhất, thu thập thụng tin và phõn tớch tỡnh hỡnh tài chớnh khỏch hàng dựa trờn cỏc chỉ tiờu:
Nhúm chỉ tiờu về thu nhập:
- Tốc độ tăng trƣởng doanh thu của doanh nghiệp - Biến động tỷ lệ % chi phớ hoạt động trờn doanh thu
Nhúm chỉ tiờu cơ bản của lợi nhuận:
- Tỷ suất lợi nhuận trờn doanh thu
- Tỷ suất lợi nhuận trờn vốn chủ sở hữu (ROE) - Tỷ suất lợi nhuận trờn tổng tài sản Cú (ROA)
Nhúm chỉ tiờu thanh khoản:
- Khả năng thanh toỏn nhanh - Khả năng thanh toỏn nợ tức thời
Nhúm chỉ tiờu cõn nợ: - Tổng nợ phải trả trờn Tổng tài sản - Nợ dài hạn trờn Vốn chủ sở hữu Nhúm chỉ tiờu hoạt động: - Vũng quay vốn lƣu động - Vũng quay hàng tồn kho - Vũng quay cỏc khoản phải thu - Hiệu suất sử dụng tài sản cố định Thứ hai, Xử lý thụng tin
Sau khi thu thập thụng tin, cỏn bộ khỏch hàng cú nhiệm vụ phải sàng lọc nguồn thụng tin đó thu thập để phõn tớch, đỏnh giỏ khỏch hàng, khả năng tài chớnh của khỏch hàng trờn cơ sở đối chiếu số liệu với cỏc tiờu chớ quy định của ngõn hàng và mức bỡnh quõn chung của cỏc doanh nghiệp cựng ngành kinh tế. Từ đú, xỏc định nguy cơ rủi ro đối với khỏch hàng để ra quyết định cho vay hay từ chối cho vay nhằm hạn chế rủi ro.
Thứ ba, xỏc định cỏc nguy cơ rủi ro của khỏch hàng
Cú rất nhiều yếu tố cú thể gõy ra rủi ro đối với một doanh nghiệp. Tuy nhiờn một doanh nghiệp thƣờng khụng phải gặp tất cả cỏc nguy cơ rủi ro mà chỉ cú một số nguy cơ rủi ro chớnh. Vấn đề quan trọng là phải xỏc định đƣợc cỏc nguy cơ rủi ro chớnh đú là gỡ. Bảng dƣới đõy liệt kờ tất cả cỏc loại rủi ro mà mộtdoanh nghiệp cú thể gặp phải và cỏc cụng cụ phõn tớch tƣơng ứng để xỏc định nguy cơ nào là cú thực đối với doanh nghiệp cụ thể:
Bảng 1.1 Nguy cơ rủi ro đối với khỏch hàng
STT Nguy cơ
rủi ro Cỏc biểu hiện Cụng cụ phõn tớch phỏt hiện rủi ro 1 Rủi ro
hoạt động
- Bộ mỏy quản lý khụng kiểm soỏt đƣợc kinh doanh gõy thất thoỏt tài sản, lỗ.
- Tổ chức sản xuất kinh doanh khụng hợp lý làm tăng chi phớ gõy lỗ. - Sự giỏn đoạn trong sản xuất do hỏng húc về cụng nghệ.
- Hoạt động bỏn hàng khụng hiệu quả làm giảm doanh thu gõy lỗ.
Phõn tớch cỏc thụng tin định tớnh: - Trỡnh độ, kinh nghiệm đội ngũ quản lý
- Cơ cấu tổ chức sản xuất, kinh doanh.
- Năng lực điều hành của doanh nghiệp.
- Đạo đức của chủ Doanh nghiệp. - Cỏc yếu tố về cơ sở hạ tầng, đầu vào
2 Rủi ro tài chớnh
- Vốn vay lớn với lói suất thay đổi làm chi phớ lói vay cú thể biến động lớn.
- Nghĩa vụ trả nợ khụng hợp lý, lớn hơn nguồn trả nợ
- Rủi ro tỷ giỏ.
Phõn tớch định lƣợng cỏc số liệu tài chớnh, trong đú đặc biệt chỳ ý đến mức độ và sự biến động theo thời gian qua của:
- Hệ số đũn bẩy
- Cỏc hệ số thanh khoản - Hệ số lợi nhuận
- Cơ cấu nợ vay
- Đặc thự kinh doanh (vay ngoại tệ nhƣng doanh thu là tiền đồng)
3 Rủi ro quản lý - Dũng tiền khụng bảo đảm - Chi phớ tăng Phõn tớch định lƣợng số liệu tài chớnh để đỏnh giỏ chất lƣợng quản lý của doanh nghiệp:
- Dũng tiền
- Cỏc khoản phải thu, phải trả. - Hệ số lợi nhuận
4 Rủi ro thị trƣờng
- Mức độ cạnh tranh cao làm cho doanh nghiệp cú thể dễ dàng mất khỏch hàng.
- Ngành mới phỏt triển chƣa cú vị trớ ổn định. - Đặc thự của ngành là mức độ biến động cao. Phõn tớch định tớnh và định lƣợng: - Tỡnh hỡnh cạnh tranh trong ngành. - Phõn tớch bản chất của ngành. - Tốc độ tăng trƣởng của doanh nghiệp (so với doanh nghiệp khỏc).
5 Rủi ro chớnh sỏch
- Sự thay đổi chớnh sỏch của doanh nghiệp
Phõn tớch cỏc thụng tin:
- Mụi trƣờng chớnh sỏch tại địa phƣơng cú ảnh hƣởng đến doanh nghiệp.
- Xu hƣớng cỏc chớnh sỏch cú tỏc động đến doanh nghiệp
(Nguồn: Cosin D.H Pirotte, 2001, advanced credit risk analysis p 30-35)
B. Đo lƣờng rủi ro tớn dụng
Đo lƣờng rủi ro là bƣớc tiếp theo sau khi phỏt hiện đƣợc cú nguy cơ rủi ro. Hiện nay, nhiều ngõn hàng trờn thế giới đó bắt đầu quan tõm đến việc định lƣợng rủi ro tớn dụng một cỏch bài bản và ỏp dụng nhiều phƣơng thức và mụ hỡnh quản lý rủi ro hiện đại:
Đo lƣờng rủi ro khoản vay EL= PD x LGD x EAD (Nguồn: Theo Basel II)
- EL (Expected Loss): Tổn thất dự kiến
- PD (Probability of default): Xỏc suất vỡ nợ của khỏch hàng/ngành hàng đú là bao nhiờu
- LGD (Loss Given Default): Tỷ trọng % số dƣ rủi ro ngõn hàng sẽ bị tổn thất khi khỏch hàng khụng trả đƣợc nợ
- EAD (Exposure at Default): Số dƣ nợ vay (và tƣơng đƣơng) của khỏch hàng/ngành hàng khi xảy ra vỡ nợ
Với PD, LGD và EAD, hai yếu tố cú tầm quan trọng hàng đầu tƣởng chừng rất định tớnh, mà cỏc ngõn hàng thƣờng xuyờn nhắc đến trong quyết định cấp tớn dụng là khả năng trả nợ và mong muốn trả nợ của khỏch hàng đó đƣợc lƣợng húa cụ thể. Và cũng nhờ PD, LGD và EAD, hàng trăm, hàng chục cỏc nhõn tố cú tỏc động đến khỏch hàng cũng nhƣ cỏckhoản tớn dụng cấp cho họ đó đƣợc túm tắt, phản ỏnh chỉ qua ba cấu phần rủi ro đú.
Quan trọng hơn, dựa trờn kết quả tớnh toỏn PD, LGD, và EAD, cỏc ngõn hàng sẽ phỏt triển cỏc ứng dụng trong quản lý rủi ro tớn dụng trờn nhiều phƣơng diện, mà cỏc ứng dụng chớnh bao gồm:
Tớnh toỏn, đo lƣờng rủi ro tớn dụng EL - tổn thất dự kiến và UL - tổn thất ngoài dự kiến
Mụ hỡnh điểm số Z
Mụ hỡnh này đƣợc phỏt minh bởi Giỏo Sƣ Edward I. Altman, trƣờng kinh doanh Leonard N. Stern, thuộc trƣờng Đại Học New York
Mụ hỡnh này phụ thuộc vào:
(i) chỉ số cỏc yếu tố tài chớnh của ngƣời vay – X;
(ii) tầm quan trọng của cỏc chỉ số này trong việc xỏc định xỏc suất vỡ nợ của ngƣời vay trong quỏ khứ, mụ hỡnh đƣợc mụ tả nhƣ sau:
Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,64X4 + 1,0 X5
Trong đú:
X1: tỷ số “vốn lƣu động rũng/tổng tài sản”. X2: tỷ số “lợi nhuận tớch lũy/tổng tài sản”.
X3: tỷ số “lợi nhuận trƣớc thuế và lói/tổng tài sản”. X4: tỷ số “thị giỏ cổ phiếu/giỏ trị ghi sổ của nợ dài hạn” X5: tỷ số “doanh thu/tổng tài sản”.
Trị số Z cú giỏ trị càng cao, thỡ ngƣời vay cú xỏc suất vỡ nợ càng thấp. Nhƣ vậy, khi trị số Z thấp hoặc là một số õm sẽ là căn cứ để xếp khỏch hàng vào nhúm cú nguy cơ vỡ nợ cao.
1,8 < Z < 3: Khụng xỏc định đƣợc.
Z > 3: Khỏch hàng khụng cú khả năng vỡ nợ.
Bất kỳ cụng ty nào cú điểm số Z < 1,81 phải đƣợc xếp vào nhúm cú nguy cơ rủi ro tớn dụng cao.
Mụ hỡnh xếp hạng của Moody’s
Mụ hỡnh này xếp hạng tỡnh trạng hoạt động của doanhnghiệp dựa trờn tỷ lệ rủi ro hàng năm, chất lƣợng này thay đổi hàng năm. Cỏc doanh nghiệp đƣợc xếp hạng cao khi tỷ lệ rủi ro dƣới 0,1%.
Bảng 1.2: Xếp hạng doanh nghiệp của Moody’s
Xếp hạng Tỡnh trạng Tỷ lệ rủi ro hàng năm
AAA Chất lƣợng cao nhất 0,02%
AA Chất lƣợng cao 0,04%
A Chất lƣợng khỏ 0,08%
BBB Chất lƣợng vừa 0,2%
BB Nhiều yếu tố đầu cơ 1,8%
B Đầu cơ 8,3%
(Nguồn: Theo Bỏo cỏo của Moody's)
Mụ hỡnh xếp hạng tớn dụng trong quản lý rủi ro tớn dụng
Hệ thống XHTD giỳp NHTM quản lý rủi ro tớn dụng bằng phƣơng phỏp tiờn tiến, giỳp kiểm soỏt mức độ tớn nhiệm khỏch hàng, thiết lập mức lói suất cho vay phự hơp với dự bỏo khả năng thất bại của từng nhúm khỏch hàng. NHTM cú thể đỏnh giỏ hiệu quả danh mục cho vay thụng qua giỏm sỏt sự thay đổi dƣ nợ và phõn loại nợ trong từng nhúm khỏch hàng đó đƣợc xếp hạng, qua đú điều chỉnh nguồn lực vào nhúm khỏch hàng an toàn.
Mụ hỡnh đơn giản đơn giản nhất được sử dụng trong XHTD là mụ hỡnh một
biến số:
Chỉ tiờu đỏnh giỏ phải đƣợc thống nhất trong mụ hỡnh. Tỷ suất tài chớnh đƣợc