c. Phát hành cổ phiếu mớ
TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN HÒA PHÁT TRÊN THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
2.3.1 Nhu cầu huy động vốn
Do nhu cầu mở rộng sản xuất kinh doanh đa ngành nghề, nên công ty rất cần huy động vốn trong trung và dài hạn.
a. Qui mô vốn cần huy động
Trong thời gian tới công ty sẽ tiếp tục phát triển và mở rộng ở 3 lĩnh vực chính:
- Sản xuất công nghiệp: tiếp tục sản xuất và kinh doanh các ngành nghề truyền thống có thế mạnh.
- Khai khoáng và năng lƣợng.
Do đó, qui mô vốn cần huy động là rất lớn, khoảng vài nghìn tỷ Đồng. Chính vì vậy công ty cần phát hành cổ phiếu, trái phiếu đáp ứng nhu cầu về vốn cho mục tiêu mở rộng của mình.
b. Thời gian thực hiện huy động
Không chỉ riêng CTCP tập đoàn Hòa Phát có nhu cầu về vốn trung và dài hạn mà đa số các CTCP khác cũng vậy, trong khi đó nguồn vốn trung và dài hạn từ kênh truyền thống ngân hàng thƣơng mại lại rất khan hiếm bởi khả năng cân đối vốn cho trung và dài hạn của các NHTM hiện vẫn đang gặp rất nhiều khó khăn. Nhƣng để huy động vốn thông qua việc phát hành chứng khoán trên TTCK thƣờng khá lâu do trải qua rất nhiều công đoạn bởi quy định pháp lý liên quan tới lĩnh vực chứng khoán.
Với uy tín của mình trên thị trƣờng cũng nhƣ hiệu quả hoạt động kinh doanh trong những năm qua, thì việc huy động vốn bằng kênh trái phiếu là hoàn toàn khả thi. Ngày 30/11/2009 công ty thực hiện chào bán 1.120 tỷ trái phiếu chuyển đổi kỳ hạn 01 năm theo thức chào bán riêng lẻ, không có bảo lãnh phát hành. Tháng 7/2010 công ty đã phát hành thành công đợt trái phiếu chuyển đổi đầu tiên với tổng giá trị 800 tỷ đồng do ngân hàng ANZ thực hiện bảo lãnh phát hành.
Trong bối cảnh hạn chế tăng trƣởng tín dụng và kiềm chế lạm phát, việc huy động vốn qua kênh trái phiếu sẽ mở ra một hƣớng mới cho các doanh nghiệp. Cho đến thời điểm hiện nay hầu nhƣ vẫn chƣa có CTCP nào phát hành trái phiếu để huy động vốn. Thực tế, công cụ trái phiếu đƣợc các ngân hàng thƣơng mại sử dụng nhiều hơn, do các NHTM có các lợi thế về qui mô vốn, thời gian hoạt động, tín nhiệm... Hơn nữa hình thức trái phiếu cũng gần gũi với hình thức tiền gửi tiết kiệm mà nhân dân quen dùng.