6. Kết cấu của đề tài
2.3.6 Tình hình tài chính
Tình hình tài chính của doanh nghiệp là yếu tố rất quan trọng để nâng cao năng lực cạnh tranh của một doanh nghiệp vì nó phản ánh nội lực của doanh nghiệp
76
đó. Một doanh nghiệp có tài chính mạnh sẽ có lợi thế cạnh tranh vì có thể đầu tư
vào các nâng cao khả năng cạnh tranh như quảng cáo, đa dạng sản phẩm…Để đánh
giá tình hình tài chính của doanh nghiệp, ta xét các chỉ số sau:
Tổng tài sản của nhà sách trong 3 năm qua:
Tổng tài sản Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
Giá trị 21.809.339.466 23.970.951.404 24.585.186.310
Nhận xét:
Trong 3 năm từ 2009 - 2011 tổng tài sản của doanh nghiệp tăng. Điều này chứng tỏ nhà sách hàng năm luôn đầu tư thêm vào tài sản để hoạt động kinh doanh.
Sau đây là một số giá trị lấy từ bảng cân đối kế toán của nhà sách Phương Nam để tính một số chỉ tiêu kinh doanh:
Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
1.Tổng tài sản 21.809.339.466 23.970.951.404 24.585.186.310 2. Tài sản ngắn hạn 15.464.654.135 17.249.718.262 17.899.781.724 3.Tài sản dài hạn 6.344.685.331 6.721.233.142 6.685.404.586 4.Tổng nợ 15.702.521.851 17.666.875.636 18.152.132.028 5.Nợ ngắn hạn 13.382.381.217 15.331.345.702 15.748.299.367 6. Nợ dài hạn 2.320.140.634 2.335.529.934 2.403.832.661 7.Vốn chủ sở hữu 6.106.817.615 6.304.075.768 6.433.054.282
8. Lơị nhuận trước
thuế 347.828.803 417.716.024 511.930.014
9. Lợi nhuận sau thuế 260.871.602 313.287.018 383.947.511
10. Doanh thu 7.053.786.388 8.137.427.152 13.622.911.925
77
a) Khả năng thanh toán.
Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
Khả năng thanh toán nhanh 0,359 0,356 0,356
Khả năng thanh toán ngắn hạn 1,156 1,125 1,137 Khả năng thanh toán bằng tiền 0,018 0,018 0,019
Nhận xét:
- Hệ số thanh toán nhanh là 0,359 có nghĩa là nhà sách có khả năng sử dụng tài sản để thanh toán các khoản nợ gấp 0,359 lần. Nhìn chung khả năng thanh toán của
nhà sách tương đối thấp (<1) và năm sau giảm không đáng kể so với năm trước. Lý do là do tốc độ tăng các khoản nợ khoản nợ phải trả cao hơn tốc độ tăng tài sản.
- Khả năng thanh toán ngắn hạn:
+ Năm 2009: một đồng nợ của nhà sách được đảm bảo bằng 1,156 đồng tài sản ngắn hạn. Nhìn chung khả năng thanh toán ngắn hạn của nhà sách là rất tốt, cả 3
năm hệ số thanh toán đều lớn hơn một. Điều này chứng tỏ nhà sách có khả năng
thanh toán trong ngắn hạn là nhanh và kịp thời.
- Khả năng thanh toán bằng tiền:
+ Năm 2009: một đồng nợ ngắn hạn của nhà sách được đảm bảo bằng 0,018 đồng tiền và các khoản tương đương tiền,
+ Năm 2010: một đồng nợ ngắn hạn của nhà sách được đảm bảo bằng 0,018 đồng tiền và các khoản tương đương tiền,
+ Năm 2011: một đồng nợ ngắn hạn của nhà sách được đảm bảo bằng 0,019 đồng tiền và các khoản tương đương tiền.
78
Qua 3 năm ta thấy khả năng trang trải các khoản nợ bằng tiền và các khoản tương đương tiền là khá tốt. Nhà sách có chính sách sử dụng tiền hợp lý, cắt giảm
các khoản không cần thiết và kết hợp sử dụng nguồn vốn hiệu quả, để tăng khả năng
thanh toán nhanh.
b) Khả năng hoạt động.
Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
Vòng quay tổng vốn 0,323 0,339 0,554
Nhận xét:
Vòng quay của tổng vốn không ngừng tăng trong 3 năm, chứng tỏ nhà sách sử dụng vốn rất có hiệu quả. Một đồng vốn mà công ty bỏ ra đã thu về 0,323 đ lợi
nhuận vào năm 2009 và 0,339 năm 2010 và 0,554 vào năm 2011.
c) Khả năng sinh lời
Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
ROA(EAT/TTS) 0,012 0,013 0,016
ROE(EAT/VCSH) 0,043 0,050 0,060
ROS(EAT/DT) 0,037 0,038 0,028
Nhận xét:
- Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản ROA: Năm 2011 ROA = 0,016 có nghĩa là cứ 1 đ vốn đưa vào sản xuất kinh doanh thì thu đuợc 0,016 đồng lợi nhuận sau thuế.
ROA năm sau cao hơn năm trước chứng tỏ nhà sách sử dụng tài sản ngày càng có hiệu quả.
- Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu ROE: Năm 2011, ROE =
79
thu được 0,060 đồng lợi nhuận sau thuế. Nhìn chung tỉ suất này có xu huớng tăng
dần qua các năm, điều này chứng tỏ nhà sách sử dụng vốn chủ sở hữu có hiệu quả.
- Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu ROS: Năm 2011, ROS = 0,028 có nghĩa là cứ 1 đồng doanh thu thu được trong năm đã mang về cho nhà sách 0,028 đồng lợi nhuận
Nhìn chung tỷ suất sinh lời của nhà sách trong vòng 3 năm qua là khá tốt.
Chính vì vậy nhà sách cần phát huy để nâng cao những con số này hơn nữa trong
thời gian tới.
d) Cấu trúc tài chính:
Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
Tỷ suất nợ(%) 72,00% 73,70% 73,83%
Tỷ só tài trợ (%) 28,00% 26,30% 26,17%
Nhận xét:
Qua số liệu trên ta thấy tỉ số nợ của nhà sách khá cao, nhà sách cần phải giảm
tỷ số này trong thời gian tới.