Để nghiên cứu hành vi bầy đàn theo phương pháp gián tiếp thơng qua mức độ phân tán trong tỷ suất sinh lời của từng cổ phiếu so với tỷ suất sinh lời của thị trường, tác giả tiến hành thu thập giá đĩng cửa hàng ngày của các cổ phiếu trên sàn giao dịch HOSE từ ngày 04/01/2012-28/12/2018. Dữ liệu giá của các chứng khốn được điều chỉnh đối với cổ tức tiền mặt, cổ tức cổ phiếu và cổ phiếu thưởng. Đối với tỷ suất sinh lời của thị trường của tồn bộ thị trường, tác giả thu thập giá đĩng cửa hàng ngày và khối lượng giao dịch của chỉ số VN-Index trong giai đoạn 04/01/2012- 28/12/2018. Dữ liệu giá đĩng cửa cĩ điều chỉnh của cổ phiếu, giá đĩng cửa cĩ điều chỉnh và khối
lượng giao dịch của chỉ số VN-Index được thu thập từ trang thơng tin điện tử
https://www.vndirect.com.vn .
Ngồi ra, việc xem xét hành vi bầy đàn cĩ bị tác động bởi quy mơ cơng ty, tác giả sẽ phân loại các cổ phiếu dựa trên mức vốn hĩa thị trường cuối năm liền trước năm đo lường theo ngũ phân vị. Các nhĩm cổ phiếu được đánh số từ một đến năm, mức vốn hĩa được sắp xếp theo thứ tự tăng dần. Cụ thể, danh mục 1 đại diện cho mức vốn hĩa thị trường thấp nhất và danh mục 5 sẽ đại diện cho mức vốn hĩa thị trường cao nhất. Mức vốn hĩa thị trường của từng cổ phiếu được cập nhật vào mỗi năm nhằm phản ánh đầy đủ những thay đổi trên thị trường. Dữ liệu mức vốn hĩa thị trường vào mỗi cuối năm được thu thập từ trang thơng tin điện tử https://www.vietstock.vn .