- Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (Net Interest Margin – NIM) được xác định bằng
tổng doanh thu từ lãi trừ tổng chi phí trả lãi (thu nhập lãi thuần) trên tổng tài sản có sinh lời bình quân. Trong đó, tổng tài sản có sinh lời bình quân được xác định bằng tiền gửi tại NHNN, tại các tổ chức tín dụng, chứng khoán đầu tư, các khoản cho vay khách hàng và tổ chức tín dụng khác. NIM đo lường mức chênh lệnh giữa thu nhập từ lãi và chi phí trả lãi thông qua hoạt động kiểm soát chặt chẽ tài sản sinh lời và theo đuổi các nguồn vốn có chi phí thấp nhất, do đó NIM càng cao thì khả năng sinh lời của ngân hàng càng cao. Thông qua tỷ lệ này, ngân hàng có thể kiểm soát tài sản sinh lời và đánh giá nguồn vốn nào có chi phí thấp nhất. NIM được sử dụng làm biến phụ thuộc để phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng.
𝑅 𝑅𝑅 = Thu nhập lãi−Chi
phí lãi Tài sản có sinh ờờờờờờờờờờờờờờờ
(2.3)
- Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên (Not Net Interest Margin - NNIM) đo lường mức chênh lệnh giữa nguồn thu ngoài lãi và chi phí ngoài lãi. Trong đó, nguồn thu
ngoài lãi chủ yếu đến từ nguồn thu phí các sản phẩm dịch vụ và chi phí ngoài lãi bao gồm tiền lương, chi phí sửa chữa, chi phí hoạt động,… Cho nên, tỷ lệ NNIM càng cao thì khả năng sinh lời của ngân hàng càng cao.
- Tỷ lệ thu nhập trên vốn sử dụng (Return On Capital Employed - ROCE) là chỉ số thể
hiện khả năng thu về lợi nhuận của ngân hàng dựa trên số vốn đã sử dụng. Trong đó, vốn sử dụng được tính bằng chênh lệch giữa tổng tài sản và nợ ngắn hạn. ROCE càng cao thì khả năng sinh lời của ngân hàng càng cao.
=> ROA và ROE tuy mang ý nghĩa khác nhau nhưng đều chỉ ra được mức độ tạo ra lợi nhuận của ngân hàng. Trong bài nghiên cứu này, tác giả lựa chọn sử dụng chỉ số ROA để làm biến phụ thuộc đại diện cho khả năng sinh lời của các NHTM tại Việt Nam vì ROA được sử dụng chủ yếu trong phân tích hiệu quả hoạt động cũng như đánh giá tình hình sức khoẻ tài chính của ngân hàng.
2.1.4. Các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của NHTM
Các nghiên cứu thực nghiệm chỉ ra luôn có rất nhiều nhân tố ảnh hưởng đến các chủ thể của nền kinh tế nói riêng và NHTM nói chung. Trong đó có cả các nhân tố cả nội sinh và ngoại sinh. Do tính chất vĩ mô thay đổi thường xuyên của tình hình kinh tế mà các nhân tố bên ngoài chủ thể trở nên khó nắm bắt hơn. Vì vậy, để đề tài tập trung nghiên cứu của các nhân tố bên trong ảnh hưởng như thế nào đến khả năng sinh lời của các NHTM tại Việt Nam nhằm giữ vững tính ổn định và chính xác cho nghiên cứu.
• Yếu tố quy mô ngân hàng
Theo Trần Việt Dũng (2014), các thuyết kinh tế cho rằng các tổ chức lớn sẽ hoạt động hiệu quả hơn và có thể cung cấp được dịch vụ tại mức giá thấp hơn nhờ vào lợi thế quy mô, qua đó thu về lợi nhuận lớn hơn. Tuy nhiên, cũng không ít các quan điểm và trường hợp thực tế cho rằng việc mở rộng quy mô hoạt động của ngân hàng không hợp lý sẽ gây rất nhiều khó khăn trong việc quản trị, đồng thời lại có thể khiến các nhà quản trị đưa ra các quyết định sai lầm làm suy giảm khả năng sinh lời của ngân hàng.
• Yếu tố vốn chủ sở hữu
Vốn chủ sở hữu là nguồn vốn riêng của NHTM do chủ sở hữu từ đóng góp ban đầu và được bổ sung trong quá trình hoạt động kinh doanh, có ý nghĩa quan trọng với các chức năng không thể thay thế như cung cấp nguồn lực ban đầu để giúp ngân hàng mới thành lập hoạt động, cung cấp nền tảng cho sự tăng trưởng và mở rộng, giảm thiểu rủi ro, duy trì niềm tin của công chúng và cổ đông vào khả năng quản lý và phát triển của ngân hàng. (Nguyễn Minh Hà, Lê Đỗ Hoàng Phúc, 2015). Nguồn vốn chủ sở hữu thường chiếm tỷ trọng không lớn trong tổng nguồn vốn kinh doanh của NHTM nên lợi nhuận mà nó mang lại cũng không cao. Tuy nhiên, vốn chủ sở hữu có vai trò hết sức quan trọng trong quá trình hình thành và phát triển của NHTM với các tổ chức tài chính lớn, các công ty đa quốc gia với nguồn vốn chủ sở hữu khổng lồ đều có thời gian tồn tại lâu dài, mức độ đầu tư lớn cho quảng cáo và thương hiệu của tổ chức. Vốn chủ sở hữu tạo niềm tin cho công chúng và đảm bảo với chủ nợ về sức mạnh tài chính của NHTM, là tấm đệm chống lại rủi ro phá sản, rủi ro thanh khoản khi biến cố xảy ra, điều tiết sự tăng trưởng và xác định tỷ lệ an toàn của NHTM. Việc các NHTM tăng vốn chủ sở hữu là khá quan trọng, nhưng dĩ nhiên vốn không phải là yếu tố duy nhất quyết định sự thành bại của ngân hàng, nếu vốn tăng quá nhanh nhưng qui mô hoạt động ngân hàng không tăng tương ứng, trình độ quản lý không theo kịp hay vốn tăng nhưng ngân hàng chưa thực sự vững mạnh theo đúng chuẩn mực quốc tế thì hiệu quả sử dụng số tăng lên này là không. Vì vậy, các NHTM phải xác định được mức vốn tự có cần thiết, đủ để bù đắp rủi ro, đồng thời lựa chọn giải pháp thích hợp để tăng vốn, nhằm đảm bảo được sức mạnh tài chính và năng lực cạnh tranh của ngân hàng (Ngô Hướng, Đoàn Thanh Hà, 2013).
Vốn chủ sở hữu thường chiếm không quá 10% trong tổng nguồn vốn của ngân hàng, do đó rõ ràng các ngân hàng phải sử dụng vốn huy động từ cá nhân và tổ chức làm “đòn bẩy” cho hoạt động của mình. Mặc dù chiếm tỷ trọng không lớn trong tổng nguồn vốn nhưng qui mô vốn chủ sở hữu có vai trò quan trọng trong việc duy trì an toàn và phát triển hoạt động của ngân hàng do các ngân hàng luôn bị khống chế tỷ lệ an toàn vốn (Nguyễn Thị Cành, 2009).
• Yếu tố tỷ lệ nợ xấu
Theo Thông tư 02/2013/TT-NHNN, nợ xấu là nợ thuộc nhóm 3 (nợ dưới tiêu chuẩn), nhóm 4 (nợ nghi ngờ) và nhóm 5 (nợ có khả năng mất vốn). Nợ xấu là tổn thất có khả năng xảy ra đối với nợ của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài do khách hàng không thực hiện hoặc không có khả năng thực hiện một phần hoặc toàn bộ nghĩa vụ của mình theo cam kết, chỉ tiêu này gây ảnh hưởng nặng nề đến kết quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng và rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng, do đó cần được theo dõi quản lý chặt chẽ. Đối với NHTM, rủi ro tín dụng phát sinh trong trường hợp ngân hàng không thu được đầy đủ cả gốc và lãi của các khoản cho vay hoặc là việc thanh toán nợ gốc và lãi vay không đúng hạn. Các ngân hàng sẽ tiến hành trích lập dự phòng rủi ro theo mức độ tổn thất giá trị. Các khoản trích lập này được đưa vào chi phí kinh doanh trong kỳ và tất nhiên sẽ làm giảm chỉ tiêu lợi nhuận trên báo cáo thu nhập.
Theo Nguyễn Thị Cành (2009) khi rủi ro tín dụng xảy ra ngân hàng không thu được vốn tín dụng đã cấp và lãi cho vay nhưng ngân hàng phải hoàn trả vốn và lãi cho khoản tiền huy động khi đến hạn, điều này sẽ làm cho ngân hàng mất cân đối trong việc thu chi, vòng quay vốn tín dụng giảm làm cho ngân hàng kinh doanh không hiệu quả, chi phí của ngân hàng tăng lên so với dự kiến. Nếu khoản vay nào đó mất khả năng thu hồi, thì ngân hàng phải sử dụng các nguồn vốn của mình để trả cho người gửi tiền, đến một chừng mực nào đấy, ngân hàng không có đủ nguồn vốn để trả cho người gửi tiền thì ngân hàng sẽ rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán có thể dẫn đến nguy cơ gặp rủi ro thanh khoản và kết quả là làm thu hẹp quy mô kinh doanh, năng lực tài chính giảm sút, uy tín sức cạnh tranh giảm không những trong thị trường nội địa mà còn lan rộng ra các nước, kết quả kinh doanh của ngân hàng ngày càng xấu, có thể dẫn ngân hàng đến thua lỗ hoặc đưa đến bờ vực phá sản, nếu không có biện pháp xử lý, khắc phục kịp thời.
• Yếu tố tính thanh khoản
Theo Nguyễn Thị Cành (2009) rủi ro thanh khoản là rủi ro xảy ra khi có tình trạng rút tiền hàng loạt của khách hàng làm sụt giảm nghiêm trọng nguồn vốn của ngân hàng. Thanh khoản và quản trị thanh khoản là yếu tố quyết định sự an toàn trong hoạt động của bất kỳ NHTM nào. Trong thế giới ngày nay, nhiều ngân hàng đang phải đối mặt với tình trạng căng thẳng thanh khoản, khi giữa các ngân hàng có sự cạnh tranh gay gắt về thu hút tiền gửi trong nền kinh tế. Sự cạnh tranh này buộc các ngân hàng phải tìm kiếm các nguồn tài trợ bổ sung khác, nếu không sẽ bị mất khả năng thanh khoản. Khả năng thanh khoản không hợp lý là dấu hiệu đầu tiên của tình trạng bất ổn về tài chính. Cùng với sự phát triển của thị trường tài chính, cơ hội và rủi ro trong quản trị thanh khoản của các NHTM cũng gia tăng tương ứng. Theo Trần Văn Trí, tính thanh khoản của NHTM được xem như khả năng tức thời để đáp ứng nhu cầu rút tiền gửi và giải ngân các khoản tín dụng đã cam kết. Như vậy, rủi ro thanh khoản là loại rủi ro khi ngân hàng không có khả năng cung ứng đầy đủ lượng tiền mặt cho nhu cầu thanh khoản tức thời; hoặc cung ứng đủ nhưng với chi phí cao. Nói cách khác, đây là loại rủi ro xuất hiện trong trường hợp ngân hàng thiếu khả năng chi trả do không chuyển đổi kịp các loại tài sản ra tiền mặt hoặc không thể vay mượn để đáp ứng yêu cầu của các hợp đồng thanh toán.
Theo BaoC (2012) có thể đánh giá mức độ thanh khoản dựa trên khả năng của ngân hàng trong việc đáp ứng nhu cầu về vốn cho hoạt động của mình. Những yếu tố cần xem xét bao gồm mức độ biến động của tiền gửi, mức độ phụ thuộc vào nguồn vốn nhạy cảm với rủi ro, khả năng sẵn có của những tài sản có thể chuyển đổi nhanh chóng thành tiền mặt, khả năng tiếp cận đến thị trường tiền tệ, mức độ hiệu quả nói chung của chiến lược, chính sách quản lý tài sản nợ và tài sản có của ngân hàng, tuân thủ với các chính sách thanh khoản nội bộ ngân hàng, nội dung, quy mô và khả năng sử dụng dự kiến của các cam kết cấp tín dụng. Theo Nguyễn Đức Tú, có hai nguyên nhân giải thích tại sao thanh khoản lại có ý nghĩa đặc biệt quan trọng đối với ngân hàng. Thứ nhất, cần phải có thanh khoản để đáp ứng yêu cầu vay mới mà không cần phải thu hồi những khoản cho vay đang trong hạn hoặc thanh lý các khoản đầu tư có
kỳ hạn. Thứ hai, cần có thanh khoản để đáp ứng tất cả các biến động hàng ngày hay theo mùa vụ về nhu cầu rút tiền một cách kịp thời và có trật tự. Do ngân hàng thường xuyên huy động tiền gửi ngắn hạn (với lãi suất thấp) và cho vay số tiền đó với thời gian dài hạn (lãi suất cao hơn) nên ngân hàng về cơ bản luôn có nhu cầu thanh khoản rất lớn.
• Yếu tố chi phí hoạt động ngân hàng
Chi phí hoạt động là toàn bộ các khoản chi phí quản lý phát sinh như chi phí nhân viên, chi phí tài sản, chi phí quản lý công vụ, ... để phục vụ cho hoạt động động kinh doanh của NHTM. Chi phí phát sinh tăng cao thì lợi nhuận ngân hàng giảm và ngược lại ngân hàng kiểm soát được chi phí hoạt động hiệu quả phù hợp với các nguồn thu sẽ mang lại hiệu quả tốt hơn về lợi nhuận, tăng khả năng sinh lời của ngân hàng. Để đạt được hiệu quả cao trong kinh doanh, ngân hàng không những phải tạo ra những khoản thu nhập nhất định mà còn phải kiểm soát chi phí một cách chặt chẽ và hợp lý. Chi phí hoạt động (hay chi phí ngoài lãi) của ngân hàng bao gồm chi nộp thuế, các khoản phí, lệ phí; chi lương, phụ cấp, trợ cấp cho nhân viên; chi về tài sản; chi dự phòng (không bao gồm chi phí dự phòng rủi ro tín dụng và giảm giá chứng khoán) và chi các hoạt động khác.
Các nghiên cứu trước đây đã chỉ ra rằng chi phí hoạt động cũng là một trong những yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời và được lượng hóa bằng tỷ số chi phí hoạt động trên tổng thu nhập hoạt động của ngân hàng. Nghiên cứu của Pasiouras và Kosmidou (2007), Bourke (1989) và Syfari (2012) cho thấy rằng nếu ngân hàng biết quản lý chi phí một cách hiệu quả sẽ mang lại khả năng sinh lời cao, hàm ý một mối tương quan âm giữa chi phí hoạt động và khả năng sinh lời của ngân hàng. Tuy nhiên, Molyneux và Thornton (1992) đã đưa ra ý kiến trái chiều rằng chi phí hoạt động có mối tương quan dương đến khả năng sinh lời khi lược khảo các ngân hàng từ 18 nước Châu Âu trong giai đoạn 1986 -1989. Nghiên cứu cho thấy rằng khi ngân hàng tăng chi phí lương, thưởng cho nhân viên trong điều kiện các yếu tố khác không đổi sẽ
thúc đẩy tinh thần làm việc và nâng cao năng suất hoạt động của họ từ đó làm gia tăng khả năng sinh lời cho ngân hàng.
2.2. CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH
HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NHTM 2.2.1. Tình hình nghiên cứu ở các nước
Saira và cộng sự (2011) nghiên cứu nhằm mục đích đưa ra phân tích về các
yếu tố hàng đầu quyết định lợi nhuận của 10 ngân hàng tại Pakistan trong giai đoạn 2004-2008. Trọng tâm chỉ là các yếu tố nội bộ. Bài viết này sử dụng phương pháp bình phương tối thiểu gộp (POLS) để nghiên cứu tác động của tài sản, cho vay, vốn chủ sở hữu và tiền gửi đối với một trong những chỉ số lợi nhuận chính của lợi nhuận trên tài sản (ROA). Các kết quả thực nghiệm đã chỉ ra rằng các biến này có ảnh hưởng mạnh mẽ đến lợi nhuận. Tuy nhiên, kết quả thu nhận được cho thấy tổng tài sản cao hơn không hoàn toàn có thể dẫn đến lợi nhuận cao hơn do tính không kinh tế của quy mô. Ngoài ra, các khoản vay lớn cũng đóng góp vào việc gia tăng lợi nhuận, nhưng tác động của chúng không đáng kể. Bên cạnh đó thì vốn chủ sở hữu và tiền gửi là hai nhân tố có tác động đáng kể đến lợi nhuận.
Syafri (2012) đã nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời (ROA) của các NHTM ở Indonesia trong giai đoạn 2002-2011 với mô hình hồi quy dữ liệu bảng. Biến phụ thuộc được tác giả sử dụng nghiên cứu trong mô hình gồm các yếu tố tác động bên trong là quy mô ngân hàng, dư nợ cho vay, quy mô vốn chủ sở hữu, dự phòng rủi ro tín dụng, chi phí hoạt động và các yếu tố tác động bên ngoài là tỷ lệ tổng thu nhập bình quân đầu người (GDP) hàng năm, tỷ lệ lạm phát. Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng khả năng sinh lời (ROA) bị tác động cùng chiều bởi dư nợ cho vay, quy mô vốn chủ sở hữu và tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng. Ngoài ra, tác giả cũng tìm thấy tác động ngược chiều của quy mô ngân hàng, chi phí hoạt động và tỷ lệ lạm phát đến khả năng sinh lời (ROA) của ngân hàng. Ưu điểm rõ nét nhất được thể hiện của đề tài là xét đến sự tác động không chỉ của yếu tố nội tại bên trong mà còn cả yếu tố vĩ mô bên ngoài với thời gian nghiên cứu đủ dài để nhìn nhận được xu hướng của vấn
đề nghiên cứu. Bên cạnh đó đề tài chưa xét đến các chỉ tiêu đo lường tỷ suất sinh lời khác và đó cũng là nhược điểm cần được khắc phục.
Syeda Anum Javed Bukhari (2012) nghiên cứu mối quan hệ giữa các yếu tố bên trong và các yếu tố bên ngoài ảnh hưởng đến lợi nhuận của 11 ngân hàng